Alternativene er en investering verktøy som kan hjelpe svært mange individuelle investorer oppnå to viktige mål:
Handel / investere med mindre penger i fare.
Øke oddsen for å gjøre en fortjeneste.
For mange år alternativer ble vurdert å være verktøy for gamblere. I stor grad har slike misoppfatninger blitt overvunnet – men millioner av investorene fortsatt ikke forstå hvordan de kan dra nytte av å bruke alternativer.
Så, hvem kan bruke opsjoner lønnsomt?
Den svært konservative investor.
Den konservative investor.
Den investor som ønsker å eie en portefølje som har en verdi svinger ikke vilt.
Investoren / trader som ønsker å utkonkurrere markedet gjennomsnitt over tid.
Den langsiktige investor og den kortsiktige trader.
Den aggressive handelsmann som er villig til å ta høy risiko for muligheten til å tjene en stor belønning.
Hvem bør ikke bruke alternativer?
Men alternativene er ikke egnet for:
Den grådige person som alltid ønsker mer overskudd og er aldri fornøyd. Når grådighet kommer inn i bildet, har en tendens risiko for å bli så stor at investor kan plassere sin helhet investeringen din i fare.
Den udisiplinert trader som ikke forstår risikostyring. Når en trader mangler disiplin, håp og bønner (som ikke gir gode resultater) har en tendens til å bli erstatter for intelligent planlegging.
Alternativene er så allsidig at det er strategier som passer for nesten hver investor type. Alternativer kan gi gode fordeler.
Men for mange strategier, fordelene ved å ha mindre risiko kommer med begrensede fortjeneste. Ikke nødvendigvis liten fortjeneste – men med lav risiko strategier ikke tillater ubegrenset fortjeneste.
Grunnleggende opsjonsstrategier (dette er bare en ufullstendig liste):
Krager jobber for svært konservative investorer fordi de kan være konstruert for å minimere risikoen. Fortjenestepotensial er sterkt begrenset som er grunnen til at denne metoden er best brukt av den som er mest interessert i bevaring av kapital.
Den typiske kjøp-og-hold (B & H) investor har en tendens til å være konservativ og kan vedta dekket samtale skriving som en konservativ måte å øke fortjenesten på lengre sikt. Klart det er mer aggressive investorer som kjøper høy risiko, meget volatile aksjer og hold dem for en stund. Men de fleste av disse investorene ville mangle riktig tankesett for handel med en grense-profit strategi. Les om tankegangen bak å skrive dekket samtaler.
En god strategi for den konservative bullish investor er å kjøpe kjøpsopsjoner in-the-money stedet for lager fordi hvis markedet stridsvogner, er tapet begrenset (vs egentlig ubegrensede tap for aksjonær). Kjøpe bare en samtale for hver 100 aksjer som du ønsker å eie. Disse alternativene bør ha en Delta ~ 80 ± 5. MERK: Dette er veldig forskjellig fra å kjøpe out-of-the-money opsjoner (omtalt nedenfor).
Ved å velge en strategi som reduserer summen tapt når markedene avta og også begrenser fortjeneste når markedet rally, blir din portefølje mindre volatile. Det er menneskets natur å ønske å tjene så mye (eller mer) som andre investorer når markedene surge, men hvis du er noen som anerkjenner verdien av å unngå store tap når bjørnene ta kontroll, så er det alternativet strategier som du kan vedta . Disse strategiene har vist til litt bedre enn kjøp-og-hold strategi . For eksempel, dekket ringe skrive, salg av kontant sikret nakne setter (se kommentar nedenfor), kjøpe in-the-money samtalen sprer … Merk at disse strategiene fungerer for både langsiktige investorer og kortsiktige tradere.
Den aggressive trader (dvs. gambler) foretrekker ofte å kjøpe out-of-the-money opsjoner (samtaler eller setter) når han / hun har en prognose på hvilken vei markedet kommer til å flytte. Mens det er sant at å kjøpe disse (billig sammenlignet med andre) alternativer kan resulterer i en 10-bagger (dvs. kjøpe en opsjon på 50 cent og selge den for $ 5), mesteparten av tiden den næringsdrivende er altfor optimistisk og alternativene tendens til å utløpe verdiløs. Jeg anbefaler ikke denne strategien, men hvis det appellerer til deg, kan du vente til du er en erfaren alternativer handelsmann som virkelig forstår hvordan alternativene fungerer.
Nesten alle aksjemarkedet investor eller trader kan finne noe å like om alternativer. Men vær klar over hvor mye penger er i fare hele tiden og unngå høyrisikostrategi om å selge naken setter (med mindre du er villig til å eie aksjer på strike) eller nakne samtaler.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Når det er en diskusjon om aktiv eller passiv investere, kan det ganske fort bli til en opphetet debatt fordi investorer og rikdom ledere har en tendens til sterkt favorisere en strategi over den andre.
Forstå forskjellen
Hvis du er en passiv investor, investerer du i lang tid. Passive investorer begrense mengden av kjøp og salg innenfor sine porteføljer, noe som gjør dette til en svært kostnadseffektiv måte å investere. Strategien krever en kjøp-og-hold mentalitet. Det betyr å motstå fristelsen til å reagere eller forutse aksjemarkedets hver neste trekk.
Det viktigste eksempel på en passiv tilnærming er å kjøpe en indeks fond som følger en av de store indekser som S & P 500 eller Dow Jones. Når disse indeksene slå opp sine bestanddeler, de indeksfond som følger dem automatisk slå opp sine beholdninger ved å selge aksjen som er forlate og kjøpe aksjen som er blitt en del av indeksen. Dette er grunnen til at det er en så stor avtale når et selskap blir stor nok til å bli inkludert i en av de store indeksene: Det garanterer at aksjen vil bli en kjerne holder i tusenvis av store midler.
Når du eier ørsmå biter av tusenvis av aksjer, tjener du din avkastning bare ved å delta i den oppadgående banen av bedriftens overskudd over tid via det generelle aksjemarkedet. Vellykket passive investorer holde øye med prisen og ignorere kortsiktige tilbakeslag – selv kraftige nedgangsperioder.
Aktiv investere, som navnet tilsier, tar en hands-on tilnærming og krever at noen handling i rollen som porteføljeforvalter. Målet med aktiv pengene ledelse er å slå aksjemarkedets gjennomsnittlig avkastning og dra full nytte av kortsiktige prissvingninger. Det innebærer en mye dypere analyse og kompetanse til å vite når du skal svinge inn eller ut av en bestemt aksje, obligasjon eller alle aktiva. En porteføljeforvalter vanligvis oppsyn et team av analytikere som ser på kvalitative og kvantitative faktorer, så stirre inn i sine krystallkuler for å prøve å finne ut hvor og når denne prisen vil endre seg.
Aktiv investere krever tillit til at den som er å investere porteføljen vil vite nøyaktig riktig tidspunkt å kjøpe eller selge. Vellykket aktiv forvaltning krever å ha rett oftere enn galt.
Hvilken strategi gjør deg mer
Så hvilken av disse strategiene gjør investorene mer penger? Man skulle tro en profesjonell penger lederens evner vil trumfe en grunnleggende indeksfond. Men de gjør det ikke. Hvis vi ser på overfladiske resultatutvikling, passive investeringer fungerer best for de fleste investorer. Flere undersøkelse (over flere tiår), viser skuffende resultater for de aktive forvaltere. Faktisk bare en liten prosentandel av aktivt forvaltede aksjefond noensinne gjøre det bedre enn passive indeksfond. Men alt dette bevis for passive beats aktive investeringer kan oversimplifying noe mye mer komplisert fordi aktive og passive strategier er bare to sider av samme sak. Begge eksisterer for en grunn, og mange profesjonelle blande disse strategiene.
Et godt eksempel er hedgefondindustrien. Hedgefond ledere er kjent for sin intense følsomhet for de minste endringer i formuespriser. Vanligvis hedgefond unngå mainstream investeringer, men disse samme hedgefondforvalterne faktisk investert ca $ 50 milliarder i indeksfond i fjor ifølge analyseselskapet Symmetrisk. For ti år siden, hedgefond holdt bare $ 12 milliarder i passive fond. Klart, det er gode grunner til at selv de mest aggressive aktive forvaltere velger å bruke passive investeringer.
Styrker og svakheter
I deres investeringsstrategier og Portfolio Management program, lærer Wharton fakultet om styrker og svakheter ved passiv og aktiv investere.
passive Investering
Noen av de viktigste fordelene med passive investeringer er:
Ultra-lave avgifter – Det er ingen plukke aksjer, så forglemmelse er mye rimeligere. Passive fond bare følge indeksen de bruker som sin referanseindeks.
Åpenhet – Det er alltid klart hvilke eiendeler er i et indeksfond.
Skatt effektivitet – Deres kjøp-og-hold strategi ikke typisk resultere i en massiv salgsgevinster skatt for året.
Tilhengere av aktiv investere vil si at passive strategier har disse svakhetene:
For begrenset – Passive fond er begrenset til en bestemt indeks eller forhåndsbestemt sett av investeringer med liten eller ingen variasjon; dermed er investorene låst inn i disse driftsenheter, uansett hva som skjer i markedet.
Små avkastning – Per definisjon vil passive fond stort sett aldri slå markedet, selv i tider med uro, som sine kjernebeholdning er låst i å spore markedet. Noen ganger kan en passiv fond slå markedet ved en liten, men det vil aldri legge inn stor avkastning aktive forvaltere begjærer mindre markedet selv lenser. Aktive forvaltere, derimot, kan gi større belønninger (se nedenfor), selv om disse belønningene kommer med større risiko også.
aktiv Investering
Fordeler til aktiv investere, ifølge Wharton:
Fleksibilitet – Aktive forvaltere er ikke pålagt å følge en bestemt indeks. De kan kjøpe disse “diamant i den grove” aksjer de mener de har funnet.
Sikrings – Aktiv ledere kan også sikre sine innsatser ved hjelp av ulike teknikker som korte salg eller salgsopsjoner, og de er i stand til å gå ut av bestemte aksjer eller sektorer når risikoen blir for stor. Passive forvaltere står fast med aksjer i indeksen de spore innehar, uavhengig av hvordan de gjør.
T øks administrasjon – Selv om denne strategien kan utløse en salgsgevinster skatt, kan rådgivere skreddersy skatt strategier til individuelle investorer, for eksempel ved å selge investeringer som taper penger for å kompensere for skatt på de store vinnerne.
Men aktive strategier har disse svakhetene:
Svært dyrt – Thomson Reuters Lipper plugger den gjennomsnittlige kostnadsprosent på 1,4% for et aktivt forvaltet aksjefond, sammenlignet med bare 0,6% for den gjennomsnittlige passive aksjefond. Gebyrer er høyere fordi alt som aktivt kjøp og salg utløser transaksjonskostnader, for ikke å nevne at du betaler lønningene til analytikeren teamet undersøker aksjeplukking. Alle disse avgiftene over flere tiår ved å investere kan drepe avkastning.
Aktiv risiko – Aktive forvaltere står fritt til å kjøpe noen investeringer de tror vil bringe høy avkastning, noe som er flott når analytikerne har rett, men forferdelig når de tar feil.
Å gjøre strategiske valg
Mange investeringsrådgivere mener at den beste strategien er en blanding av aktive og passive stiler. For eksempel, er Dan Johnson en avgift som bare rådgiver i Ohio. Hans klienter har en tendens til å unngå de ville svingninger i aksjekurser, og de synes ideell for indeksfond.
Han favoriserer passiv indeksering men forklarer, “The passiv versus aktiv forvaltning trenger ikke å være et enten / eller valg for rådgivere. Kombinere de to kan ytterligere diversifisere en portefølje og faktisk bidra til å administrere samlede risiko.”
Han sier for kunder som har store kontantposisjoner, han aktivt ser etter muligheter til å investere i ETF like etter at markedet har trukket tilbake. For pensjonerte kunder som bryr seg mest om inntekt, kan han aktivt velge bestemte aksjer for utbytte fremgang samtidig opprettholde en kjøp-og-hold mentalitet.
Andrew Nigrelli, en Boston-området rikdom rådgiver og leder, er enig. Han tar et mål basert tilnærming til økonomisk planlegging. Han bygger hovedsakelig på langsiktige passiv investering indekseringsstrategier stedet for å plukke enkeltaksjer og sterkt talsmenn passiv investering, men han mener også det er ikke bare returnerer den saks skyld, men risikojustert avkastning.
“Kontrollere hvor mye penger [at] går inn i visse sektorer eller bestemte selskaper når forholdene endrer raskt kan faktisk beskytte klienten.”
For folk flest, det er en tid og et sted for både aktiv og passiv investere over en levetid på sparing for store milepæler som pensjonister. Flere rådgivere ende opp med en kombinasjon av de to strategiene – til tross for sorgen de to sidene gir hverandre over sine strategier.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Gjennom årene har jeg besvart tusenvis av spørsmål fra leserne i den ukentlige Reader postsekk artikler her på Simple Dollar (disse store spørsmålene og svarene vises hver mandag morgen), og mange av disse spørsmålene har å gjøre med investeringer. Leserne får begeistret over muligheten til å få en fin avkastning på sine penger gjennom å investere, slik at så snart de har en liten bit av kontanter, er de klare til å investere. De ønsker å gjøre sine penger arbeide for dem, og det er helt forståelig.
Men ikke alle er i en økonomisk situasjon der det er fornuftig å investere i noe mer risikabelt enn en sparekonto eller en ferdig pensjonisttilværelse. Folk bare se tallene som et stigende aksjemarked er å sette ut og ønsker å kaste alle pengene sine i, eller annet de høre noen apokalyptisk wannabe guru fortelle dem til å investere i gull og de er klare til å begynne å sette pengene sine ned. Ofte er dette mennesker som ikke er økonomisk klar til å investere og ikke har den tankegangen eller kunnskap til å gjøre det arbeidet.
Gjør ingen feil om det, men: Grunnarbeidet er nødvendig for å investere er noe som alle kan oppnå med litt tid og innsats. Det tar bare litt tid, litt læring, og en liten bit av selvevaluering.
Her er 10 ting du bør gjøre før du selv vurdere å investere i noe utover din sparekonto eller pensjonisttilværelse.
1. Net Worth må bli Primær Personlig økonomi Antall du bryr deg om
Først av alt, hva er “net worth”? Netto verdt betyr ganske enkelt den totale verdien av alt du eier – ditt hjem, din bil, noen verdisaker som lett kan videreselges, og balanserer på din brukskonto, sparekonto, og eventuelle investeringer du har – minus summen av enhver og alle gjeld du har – boliglån, kredittkort, studielån, og så videre. Så, hvis jeg eide et hus verdt $ 100.000 og en bil som jeg kan selge for $ 10 000, men jeg hadde $ 50.000 i studielån (og ingen annen gjeld), ville min formue være $ 60.000.
Mer enn noe annet, bør den økonomiske fokuset være på dette nummeret, og hvordan du kan gjøre den større. Det er mange måter å gjøre det større: lønner seg gjeld, ikke bruke penger på dumme eller sløsing ting, forbedre din inntekt, og, ja, investere.
Dette kan virke som en åpenbar ting, men det er ikke. På et tidligere stadium i mitt økonomiske liv, mitt hovedfokus var på min brukskonto balanse . Hadde jeg har nok til å få endene til å møtes for måneden? Hvor mye penger har jeg har til overs til å bare bruke på hva som kommer til tankene?
Den beste måten å oppsummere overgangen er at fokus på din brukskonto er en svært kortsiktig perspektiv, mens fokus på din nettoformue er desidert et langsiktig perspektiv. Hvis du ikke har et langsiktig perspektiv på ting, bør du ikke være å investere, og hvis du finner din brukskonto balanse for å være viktigere og overbevisende enn din nettoformue, trenger du ikke en langsiktig perspektiv ennå .
2. Du må betale av alle dine kredittkort og andre høy rente gjeld
Hvis du har høy interesse gjeld – noe over, sier en 8% rente – det er absolutt ingenting bedre kan du gjøre med pengene enn å betale ned det gjeld. Det er ingen investering, som gir noe nærmer seg en stabil langsiktig avkastning som slår hva du sparer fra å betale av kredittkort.
Tenk på det på denne måten: Making en ekstra betaling på et kredittkort med 15% rente er funksjonelt det samme som å gjøre en investering som returnerer 15% per år etter skatt . Hvis du betaler av $ 100 for denne balansen, som er $ 15 i renter som du ikke trenger å betale hvert år til kortet er nedbetalt. Det er ingen investeringer der ute som kan selv komme nær det med noen konsistens.
Ikke bare det, lønner seg kredittkortet ditt vil ha en umiddelbar positiv effekt på netto verdt , og det vil føre til netto verdt å starte stadig klatring fordi det ikke blir holdt tilbake av renter og finansiere kostnader.
Ikke bare det , bli kvitt din gjeld betyr færre månedlige regninger, noe som betyr at du vil umiddelbart få mer penger til å investere med enn noen gang før.
Det er enkelt: Hvis du har høy interesse gjeld, bør du være å betale de av som høyeste prioritet, langt over alle slags tanker om å investere. Ikke bare vil de gi deg en bedre avkastning enn alle investeringer, betale dem vil raskt forbedre din nettoformue og det vil forbedre månedlig kontantstrøm. Dette er det første steget. Ta ansvar for det.
3. Du trenger å fjerne det meste av din verste personlige forbruksvaner
Når jeg ser på min økonomi hver måned, jeg har en tendens til å se på det som en haug av inntekt som jeg har utgifter som trekke fra inntekten. Hva er igjen er en mye mindre haug. Jeg kaller det “the gap” – forskjellen mellom min inntekt og mine utgifter. At “gap” er penger som jeg kan bruke til å investere. Selvsagt ønsker jeg at “gapet” for å bli større, slik at jeg har mer å investere, noe som betyr at jeg vil være i stand til å nå mine mål raskere enn før!
Når det kommer til stykket, er det egentlig to måter å effektivt øke din “gap”. Du kan enten bruke mindre penger eller tjene mer penger. Jeg kunne skrive uendelige om metoder for å tjene mer penger – å få en bedre jobb, får en raise, starte egen virksomhet – men jeg faktisk kommer til å fokusere på å tilbringe en del av ligningen fordi det er noe du kan ta direkte aksjon på akkurat nå og se resultater nesten umiddelbart.
Saken er, de fleste får en umiddelbar dårlig smak i munnen når de vurdere å kutte sine utgifter. Og de bør ikke . Grunnen til at folk får den negative reaksjonen er fordi de i utgangspunktet tenker på utgifter som de bryr seg mest om , og at de ikke ønsker å klippe det. De tenker på penger brukt på litt ekstravagante måltider med gode venner. De tenker på den siste hobby varen de kjøpte at de likte. Ideen om å kutte disse tingene virker forferdelig.
Og det er forferdelig. De er ikke de tingene du bør kutte.
Hva du bør kutte er forgettable ting, kjøp du ikke vil huske i dag, ting som bare stille kjøpt og raskt glemt. En drink i nærbutikken. En ekstra element kastet i vogna på matbutikk. Den digitale element kjøpt på et innfall, nøt en gang, og deretter glemte. Latte konsumert uten tanke eller ekte glede i morgen. De er de tingene du bør kutte, de tingene du ikke husker en dag etter at du bruker dem.
Se etter disse tingene. Vær på vakt for dem. Når du ser deg selv i ferd med å tankeløst å bruke penger på noe som ikke virkelig betyr noe, stoppe deg. Ikke bruke de pengene. Kutt at kjøpet fra ditt liv. Fokus på å eliminere hva rutine som brakte deg til poenget med å gjøre at tankeløs kjøpet.
Gjøre det gjennom hele livet ditt, og du vil finne deg selv å bruke mye mindre penger på uviktige ting, som frigjør mye mer penger for å investere.
4. Du må etablere en Cash Emergency Fund
Like det eller ikke, livet noen ganger griper inn i de beste lagt planer. Du har kanskje en god investering plan, men hva skjer hvis du mister jobben? Hva hvis du blir syk? Hva hvis bilen bryter ned?
I slike situasjoner, mange slår til kredittkort, men kredittkort er ikke den beste løsningen. De vil ikke hjelpe deg med identitetstyveri problemer i det hele tatt. Hvis du sliter økonomisk, kan bankene ofte avbryte kortene. Ikke bare det, selv om alt går bra, du har fortsatt en ny gjeld å stri med som fortsatt kan velte planene.
Det er derfor jeg oppfordrer alle som investerer for å ha en sunn cash nødstilfelle fondet stuet bort i en sparekonto eller annet sted. Det er det ene og alene for å sikre at livets kriser ikke uroe dine større økonomiske planer.
Jeg er en forkjemper for det jeg kaller “evigvarende” nødstilfelle fondet. Sett opp en online sparekonto et sted med en nettbank av ditt valg (jeg liker Ally og Capital One 360) og deretter sette opp en automatisk ukentlig overføring fra din primære sjekke inn den kontoen for noen små beløp som ikke vil drepe budsjettet, men vil bygge opp rimelig raskt.
Så glem det. La kontanter bygge over tid. Deretter, når du trenger litt penger for en nødsituasjon – en jobb tap eller noe annet – overføre penger tilbake til din bruks. Jeg anbefaler aldri å slå av overføringen; hvis du finner ut at balansen blir for høyt for din smak, ta litt penger ut av kontoen og investere det.
Det er systemet jeg selv bruker og det fungerer som en sjarm.
5. Du må finne ut hva dine store mål i livet er
En av de viktigste prinsippene for å investere er å aldri investere uten en hensikt. Det er mange grunner til det, men den store er at uten et bestemt formål i tankene, du kan egentlig ikke vurdere din tidsramme for investere og hvor mye risiko du er villig til å ta på, som begge er viktige spørsmål når det kommer til å investere.
Ta aksjemarkedet, for eksempel. Det er veldig volatile, noe som betyr at det er betydelig kortsiktig risiko i en investering i aksjemarkedet. Men på lang sikt – i flere tiår, med andre ord – aksjemarkedet har en tendens til å bevege seg mot en ganske stabil 7% gjennomsnittlig årlig avkastning. Du må bare være i for lang sikt for stabilitet.
Dermed, hvis du har et kortsiktig mål, å investere i aksjemarkedet gjør lite fornuftig. Men hvis du investerer på lang sikt, kan det være en god vei for deg.
Alt dette tenkning bør starte med dine egne personlige mål. Hvorfor er du investere? Hva er det du håper å gjøre med disse pengene? Er du håper å bli økonomisk uavhengig og leve av avkastningen? Det er et langsiktig mål, så lager investere kan være fornuftig. På den annen side, kanskje du investerer å kjøpe eller bygge et hus i noen år. I så fall investere i aksjer er trolig ikke den beste ideen, siden du trenger penger rimelig snart.
Hva er målet ditt? Hvorfor gjør du dette? Finne det ut før du investerer en krone.
6. Du trenger din ektefelle å være om bord med dine planer
Hvis du er gift, bør enhver investering plan du ta på drøftes i full med din ektefelle. Den diskusjonen må dekke minst tre viktige poeng.
Først, hva er målet? Hvorfor akkurat denne investeringsplan kommer til å skje? Hva er det vi håper å oppnå?
For det andre, hva er planen? Hvor nøyaktig er vi investere for å oppnå dette målet? Har de investeringsvalgene fornuftig? Hvor er regnskapet og hvis navn er på dem?
Endelig, dette er noe vi begge enige om? Er målet noe som vi både verdi? Er planen noe som samsvarer med våre verdier og samtidig oppnå målet?
Hvis du ikke har denne samtalen med din ektefelle før du begynner å investere, er du ber om trøbbel nedover veien, problemer som kan starte så snart som din ektefelle merknader pengene forsvinner inn i en investering konto.
7. Du trenger en sunn forståelse av investeringsmuligheter
Et annet viktig skritt før du investerer er å vite hva ulike investeringsalternativer er tilgjengelige for deg og hvordan du skal tolke dem. Vet du det grunnleggende om hva aksjer og obligasjoner og fond og ETFer og indeksfond og edle metaller og eiendom er? Vet du hvordan du skal sammenligne to lignende investeringer til hverandre? Du trenger disse ferdighetene før du begynner å investere.
Hvis dette er noe du er usikker på, jeg anbefaler å plukke opp en investering bok og gi den en full gjennomlesning før du tar en investerings trekk i det hele tatt. Min personlige anbefaling for en virkelig god alt-i-ett investering bok er The Bogleheads’ Guide til å investere ved Larimore, Lindauer, og Leboeuf. Det er en spektakulær ett volum bok om å investere i hvordan det kobles virkelige bekymringer og mål til investeringsmuligheter og forklarer hvordan ulike alternativene fungerer og møte de ulike hensyn og mål.
Selv om du har tenkt å ha en investering rådgiver håndtere investere, bør du likevel ta deg tid til å forstå det at pengene kommer til å bli investert i. Det er bare å stole på noen andre til å håndtere det er vanligvis et dårlig trekk.
8. Du må ha en bank som håndterer Nettbank og automatiske overføringer med letthet
Dette bør være en gitt for de fleste mennesker i dag, men det må nevnes. Før du begynner å investere, bør banken din være utstyrt for å gjøre det enkelt å gjøre nettbank og å sette opp automatiske overføringer både til og fra banken ganske enkelt. Hvis banken din ikke tilbyr disse tjenestene, se på en annen bank.
Realiteten er at de fleste bankene i dag tilbyr disse tingene. Robust nettbank er nesten en standard i dag, som er automatiske overføringer til og fra sjekke kontoer. Banker som ikke tilbyr disse funksjonene er bevisst gjør seg foreldet.
Hvorfor er disse funksjonene så viktig? For det første, du kommer til å trenge å foreta automatiske overføringer hvis du ønsker å sette opp en vanlig investere plan av noe slag. Automatisering er en stor nøkkel til å investere suksess – du vil at planen i utgangspunktet kjøre på autopilot. Du er også kommer til å ønske å være i stand til å sjekke jevnlig og sørge for at pengene blir overført ut av kontoene dine, som du trenger nettbank etter for å gjøre det praktisk.
Hvis banken din gjør noe av dette vanskelig, begynner å se seg for en annen bank.
9. Du trenger en Social Circle Det er mer støttende av Smart økonomiske trekk enn overdreven pengebruk
Selv om det er helt avgjørende at du bytter til en tenkemåte som er fokusert på formue og positiv mot smarte økonomiske trekk, bør du også huske på at du er sterkt påvirket av din nærmeste omgangskrets også. Hvis de ikke er forpliktet til disse tingene, kommer det til å være vesentlig vanskeligere for deg å gjøre slike forpliktelser.
Se på din sosiale sirkel. Hvem er de menneskene du ser oftest, særlig utenfor jobben når du har frihet til å gjøre disse valgene? Er disse menneskene økonomisk tenkende? Gjør de smarte utgifter valg? Eller er de stadig kjøper nye ting og snakke om sine nyeste kjøp?
Hvis du finner deg selv i en sosial sirkel som ikke noen gang vurdere smart personlig økonomi og er stadig snakker om de siste ting og skryter av sine nyeste utgifter, bør du sterkt vurdere å skifte din sosiale sirkel. Bruke litt av fritiden din på samlinger av mennesker med en sterkere økonomisk perspektiv. Se etter en investering klubb på Meetup, eller rett og slett utforske andre vennskap med folk du kanskje ikke noen gang har hengt ut med før. Du vil bygge noen nye relasjoner over tid, de som er støttende for positiv økonomisk utvikling.
10. Du trenger et sunt forhold til dine ønsker og begjær
Dette er den siste strategien for å bli klar for å investere, og det er en stor en. Du må ha et sterkt grep over din ønsker og begjær. Du må styre dem; de bør ikke herske deg.
Det er uunngåelig å ønske ting noen ganger. Det er menneskets natur. Vi ser velsmakende mat, deilige viner, elementer knyttet til våre hobbyer og interesser, og vi vil ha dem.
Spørsmålet er, hva gjør vi da? Har vi gå videre og kjøpe dette elementet så snart som mulig? Må vi sette opp fasaden av å tenke på det en stund før du kjøper? Eller er vi tålmodige med dette ønsket, noe som gir impuls god tid til å visne bort før du bestemmer at dette er verdt å legge merke til?
Impulskontroll er en av de mest kraftige verktøy som en investor kan ha i sin verktøykasse, og en av de mest åpenbare måter som du kan se om du har det eller ikke er når du vurderer kjøp som du ønsker. Har du selvkontroll er nødvendig for å unngå å gi etter for hver momentan ønsker og begjær? I så fall vil du ikke bare finne det enkelt å ha de ressursene du trenger for å investere, du vil også finne det lettere å ha selvkontroll for å tåle oppturer og nedturer i markedet.
Siste tanker
Jeg er ofte overrasket over hvor mange som ønsker å dykke inn investere uten å ha tingene på denne listen godt i hånden. De gjør en feil, om de ønsker å høre det eller ikke.
Selvfølgelig, jeg forstår hvorfor folk ønsker å begynne å investere. De hører alle de positive ringvirkninger på å investere på kanaler som Fox Business Network og CNBC. De får begeistret over muligheten til å få en stor avkastning på pengene sine. De hører stadig om hvordan aksjemarkedet gikk opp 1% i dag og virkelig ønsker å komme om bord med slike gevinster.
Det er alltid en hake, skjønt, og fangsten er at hvis du ikke har fundament i orden, er enhver bygning du montere bare kommer til å smuldre retten til bakken.
Få en foundation i orden. Følg disse ti trinn og være forberedt på å investere. Kom i gang på høyre fot, og du vil aldri snuble.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
For de investorene som har overlevd en eller flere store markedet nedgangstider, har noen leksjoner blitt lært. Noen bedrifter ikke bare overleve disse nedgangstider, men tjene godt av dem. Hvorfor enkelte investeringsselskaper fare bedre enn andre, og overleve i markedet bølger?
Vellykkede selskaper har en langsiktig investeringsfilosofi og de rette seg etter det. De har også en sterk investeringsstrategi som de formal innenfor sine produkter og forstår at mens du tar en viss risiko er en del av spillet, sikrer en jevn, disiplinert tilnærming langsiktig suksess. Når de viktigste verktøyene for vellykkede verdipapirforetak er forstått, kan de lett bli vedtatt av private investorer til å bli vellykket. Ved å vedta noen av sine strategier, kan du investere som proffene.
Styrke i strategi
Bestem en sterk investeringsfilosofi før du vurdere noen investeringsstrategi. En investeringsfilosofi er grunnlaget for investerings retningslinjer og prosedyrer og, til slutt, langsiktige planer. I et nøtteskall, er en investeringsfilosofi et sett av kjerneverdier som alle investeringsstrategier er utviklet. For at en investeringsfilosofi å være lyd, må den være basert på rimelige forventninger og forutsetninger om hvordan historisk informasjon kan fungere som et verktøy for riktig investering veiledning.
For eksempel investeringsfilosofi, “for å slå markedet hvert år” er et positivt mål, men det er for vag og tar ikke hensyn til sunne prinsipper. Det er også viktig for en god investeringsfilosofi å definere investering tidshorisont, aktivaklasser som å investere og veiledning om hvordan å svare på markedsvolatilitet mens man følger til investerings dine prinsipper. En god langsiktig investeringsfilosofi holder også vellykkede bedrifter på sporet med disse retningslinjene, heller enn å jage trender og fristelser.
Siden hver investeringsfilosofi er utviklet for å passe verdipapirforetaket, eller kanskje den enkelte investor, er det ingen faste regler for å skrive en. Hvis du utvikler en investeringsfilosofi for første gang, og du ønsker å investere som en proff, sikre at du dekker følgende emner:
Definere kjernen tro De mest grunnleggende og fundamentale tro er skissert om grunnen og formålet med investeringsbeslutninger.
Tidshorisonter Mens investorer bør alltid tenkt på langsiktig horisont, bør en god filosofi skissere mer eksakt tidsramme.
Risiko Klart definere hvordan du godtar og måle risiko. I motsetning til å investere i en sparekonto, er den grunnleggende regelen for å investere risk / reward begrepet øke forventet avkastning med økt risiko.
Asset Allocation og Diversifisering Klart definere kjernen tro på aktivaallokering og diversifisering, enten de er aktive eller passive, taktisk eller strategisk, tett fokusert eller bredt diversifisert. Denne delen av filosofi vil være drivkraften i å utvikle dine investeringsstrategier og bygge et fundament til å returnere når strategier må omdefinere eller tilpasning.
The Secret of Success
Vellykkede bedrifter også implementere produkt midler som reflekterer deres investeringsfilosofi og strategier. Siden filosofien driver utvikling av strategier, kjerne stil investeringsstrategier, for eksempel, er vanligvis den mest vanlige i de fleste vellykkede produktlinjer og bør også være en del av en individuell plan. Kjernebeholdning eller strategier har flere tolkninger, men generelt, core egenkapital og obligasjons strategier tendens til å være store cap, blue chip og investeringsgrad typer fond som gjenspeiler det totale markedet.
Vellykkede bedrifter også begrense sine evner til å ta store sektor innsatser i sine kjerneprodukter. Selv om dette kan begrense den potensielle oppsiden når du gjør sektoren innsatsen riktig, kan retnings spill bidra til å legge betydelig volatilitet til et fond.
Når du definerer en investeringsstrategi, følge en streng disiplin. For eksempel, når du definerer en kjernestrategi, ikke jage trender. Selv om selvfølgelig investorer kan ha definert momentumstrategier som er innlemmet i den samlede investeringsplan.
Skisserer en strategi
Når skisserte en god investering strategi, bør følgende problemstillinger vurderes.
Tid Horizon En vanlig feil for de fleste individuelle investorer er at deres tidshorisonten slutter når de pensjonerer seg. I virkeligheten kan det gå langt utover pensjonsalder, og selv livet, hvis du har vært redde for neste generasjon. Investeringsstrategier må fokusere på langsiktig horisont på investeringen din karriere, samt tid for spesifikke investeringer.
Asset Allocation Dette er når du tydelig definere hva målet tildeling vil bli. Hvis dette er et taktisk strategi, bør områder av bevilgninger defineres, om strategisk karakter. På den annen side, harde linjer må trekkes med konkrete planer om å balansere når markedene har flyttet. Vellykket verdipapirforetak følger strenge retningslinjer når rebalansering, spesielt i strategiske planer. Enkeltpersoner, på den annen side, ofte gjør feil av avvik fra sine strategier når markedene beveger seg kraftig.
Risiko Vs. Returner Klart definere din risikotoleranse. Dette er en av de viktigste aspektene ved en investeringsstrategi, ettersom risiko og avkastning har et nært forhold over lang tid. Enten du måle det i forhold til en referanseindeks eller en absolutt portefølje standardavvik, hold deg til den forhåndsbestemte grenser.
Crafting Detaljer
Investeringsstrategier definere bestemte deler av en helhetlig plan. Vellykkede investorer kan ikke slå markedet 100 prosent av tiden, men de kan vurdere sine investeringsbeslutninger basert på deres tilpasning til den opprinnelige investeringsstrategi.
Etter at du har overlevd noen markedet sykluser, kan du potensielt begynne å se mønstre av varme eller populære investeringsselskaper samle enestående gevinster. Dette var et fenomen i løpet av Internett-teknologi investere bom. Aksjer i teknologiselskaper steg til rockestjerne nivåer, og investorer – institusjonelle og personlige – stablet på midler. Dessverre for noen av disse selskapene, suksessen var kortvarig, siden disse ekstraordinære gevinster var uberettiget. Mange investorer hadde avveket fra sin opprinnelige investering strategier for å jage større avkastning. Ikke prøv å treffe hjemme går. Fokus på grunn treff.
Det betyr at du prøver å slå markedet ved lange skudd er ikke bare vanskelig, det fører til et nivå på volatilitet som ikke sitter godt med investorer på lang sikt. Individuelle investorer ofte gjør feil som å bruke for mye innflytelse når markedene går opp, og avstår fra markeder som de faller. Fjerning av menneskelige fordommer ved å stikke til et sett tilnærming og fokus på kortsiktige seire er en fin måte å utforme din investeringsstrategi som proffene.
Bunnlinjen
Ta signaler fra vellykkede profesjonelle investorer er den enkleste måten å unngå vanlige feil og holde på en fokusert spor. Skisserte en god investering filosofi setter scenen for profesjonelle og private investorer, akkurat som et sterkt fundament i et hjem. Bygge opp fra det grunnlaget for å danne investeringsstrategier skaper sterke retninger, sette opp stier å følge.
Investering som proffene betyr også å unngå fristelsen til å drive fra investeringen din filosofi og strategier, og prøver å utkonkurrere av store marginer. Selv om dette kan gjøres av og til, og noen bedrifter har gjort det i det siste, er det nesten umulig å slå markedene med store marginer konsekvent. Hvis du kan utforme dine investeringsplaner og mål som de vellykkede investeringsselskaper, kan du investere som proffene.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Mange mennesker hater tanken på å holde penger i en sparekonto. De føler at det er bare å sitte der, tjener nesten ingenting, og at de går glipp av å få bedre avkastning andre steder.
Har du noen gang følt sånn?
Det er en følelse som gjør mye fornuftig. Tross alt, det er egentlig ingen grunn til å slå seg til verre avkastning når du kan gjøre bedre andre steder. En bedre avkastning betyr at du når dine mål raskere, og er ikke det hele poenget med å spare penger?
Selvfølgelig er det det. Men det er alltid en avveining.
Investering gjør massevis av sans for langsiktige mål som økonomisk uavhengighet fordi nedsiden er minimal og oppsiden er stor. Hvis du gjør det harde arbeidet med å stikke med planen gjennom oppturer og nedturer, er du sannsynligvis til å komme ut fremover.
Men det er mye mørkere når du ser på kortsiktige økonomiske mål, som huset forskuddsbetaling du ønsker å gjøre i et par år eller rednings besparelser du trenger når som helst. Betyr investere fornuftig i slike situasjoner? Hvordan kan du få rimelig avkastning uten å ofre de mål du ønsker å nå?
Her er min ta.
Tre grunner til ikke å investere kortsiktig sparing
I de fleste tilfeller en enkel sparekonto eller CD er den beste kortsiktige investeringer for pengene du trenger i løpet av de neste tre årene.
Jeg vet jeg vet. Det er ikke spennende, det er ikke sexy, og det vil ikke gjøre deg rik. Det er tre gode grunner til at kortsiktige investeringer bare ikke er verdt det når tidslinjen din er så kort.
1. Det er for mye usikkerhet
Den store trade-off med å investere er usikkerheten. Jada, kan du finne deg selv opp 10% for året, men du kan like gjerne finne deg selv ned 20% eller mer. Og siden du har ingen kontroll over at timing, er det veldig vanskelig å gjøre noen definitive kortsiktige planer. Hva om aksjemarkedet stuper noen måneder før du ønsker å kjøpe huset ditt? Hva gjør du da?
Med en sparekonto, vet du nøyaktig hvor mye du må spare, og når du vil nå målet ditt. Du vet også at pengene vil definitivt være der når du trenger det. Det gjør planleggingen livet enkelt og sikkert.
2. Forskjellen er ikke så stor som du tror
Over korte tidsperioder, hvor mye du sparer saker mye mer enn avkastningen du får. Selv store forskjeller i avkastning sannsynlig vil ikke saken så mye.
La oss si at du vil $ 24 000 for en ned betaling på et hus som du ønsker å kjøpe i to år. Hvis du spare $ 1000 per måned og tjene 1% på en sparekonto mot 8% i en investeringskonto, etter to år vil du ha:
$ 24,231.41 i sparekonto
$ 25,933.19 i investeringskonto
Det er en forskjell på ca $ 1700. Eller for å se på det på en annen måte, kan du spare $ 65 mindre per måned og fortsatt nå målet ditt hvis du får en 8% avkastning i stedet for en 1% avkastning. Men det er noen få ord av forsiktighet:
Hvis du virkelig trenger den ekstra $ 1700, kan du garantere det ved å bidra til en ekstra $ 70 per måned til sparekonto.
Hvis du lagrer mindre hver måned og / eller lagre for en kortere periode, vil forskjellen mellom de to avkastningen være mindre.
Som returnerer 8% er ikke garantert. Du kan faktisk ende opp med mindre penger å investere hvis markedet tar en tørketrommel når du trenger å ta ut disse midlene.
Poenget er dette: Ja, investere gir deg muligheten til å ha mer penger på slutten av den. Men vi snakker ikke om å være rik versus å være fattig. Vi snakker om relativt små forskjeller i forhold til dine økonomiske mål.
3. Du kan unngå den emosjonelle Roller Coaster
Det er én ting å se på tallene og tenker for deg selv at nedsiden er verdt opp, men faktisk opplever oppturer og nedturer av å investere er en helt annen ting.
Hvordan vil du føle hvis aksjemarkedet stridsvogner og du ser din forskuddsbetaling fondet halvert – potensialet utsette drømmen om hjemmet eierskap i mange år? Hva om din nødstilfelle fondet plutselig mister $ 4000 i en tid når du føler deg usikker på din nåværende jobb stabilitet?
Husk, en bedre avkastning er ikke målet. De virkelige målene er de tingene du ønsker å gjøre med livet ditt, og investere betyr at du hele tiden være å bekymre deg om du vil være i stand til å gjøre dem.
Når kortsiktige investeringer fornuftig
Med alt det sagt, det er ikke som å investere er dårlig. Investering er et fantastisk verktøy i de rette situasjonene, og her er to tilfeller hvor det kan gjøre mye fornuftig å investere kortsiktig sparing.
1. Timeline er fleksibel
Kanskje du liker å kjøpe et hus i to år – men det er ikke en stor avtale hvis du må vente tre år. Hvis tidslinjen er fleksibel og du er ok med mulighet for å måtte vente lenger for å nå målet ditt, så den potensielle oppsiden av å investere kan være verdt.
2. Du har mer til sparing enn du må
La oss si at du trenger $ 30.000 til lik en seks måneders nødsituasjon fondet, og du har $ 60,000 lagret. I så fall kan du investere pengene, håper på en bedre avkastning, og likevel sannsynlig har nok penger på kontoen din, selv om aksjemarkedet tanket rett når du trenger den.
Med andre ord, hvis du har råd til å miste en betydelig mengde av dine sparepenger og fortsatt være på rett spor for dine mål, så oppsiden av å investere kan være verdt det.
Hva leter du spare til?
Når du tar en beslutning som dette, er det nyttig å ta et skritt tilbake og minne deg selv av den spesifikke utfallet du faktisk håpet på.
I dette tilfellet er du spare til en bestemt personlig mål fordi du føler at det vil forbedre livet ditt på noen måte. Det er resultatet du er ute etter. Avkastningen du får er bare relevant i den grad at det hjelper deg med å oppnå dette målet.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Prosessen med å investere kan være overveldende. Hele området, finner du hundrevis av artikler for å hjelpe deg å forstå alt fra hva aksjer er hvordan du kan redusere risikerer du gjennom teknikker som dollar koster i snitt. Før vi kommer inn i detaljer om å investere, er det viktig å forstå noen generelle konsepter som vil hjelpe underveis.
#1. Dine Penger kan gjøre mer for deg enn din Arbeiderpartiet
Det første du må forstå før du begynner en investering plan er dette: Dine penger kan gjøre mer for deg enn ditt arbeid.
Du ville ikke vite at ved å lytte til den gjennomsnittlige lavere eller middelklasse familie, som stadig Extol dydene av å få en god jobb.
Noen ganger prosessen med å investere kommer til å bli vanskelig. Du vil bli fristet til å trekke seg ut når markedet faller, for å bytte investeringer når ting ikke går raskt nok, eller å investere i noe du ikke forstår: DO NOT !
# 2. Du kan skreddersy din investeringsplan til din personlighet
Det er ingen “riktig” svar når det gjelder å investere. Når du forstår det grunnleggende, kan du sette sammen en portefølje som representerer hvem du er som person.
Det er en kjent historie om en mann som jobbet for en vannverket og ble fascinert med vann aksjer. Han tilbrakte hele sitt liv trading ingenting, men aksjer i vannselskaper, samle sammen en betydelig formue til det punktet at han visste nøyaktig, til penny, overskuddet en av hans “selskaper” laget når noen spyles toalett.
Andre, som er lidenskapelig om eiendomsmegling, kan aldri eie en aksje i sitt liv. I stedet kan de kjøpe utleieboliger, vokser deres samling av hus over tid (det er også mulig å kjøpe eiendom gjennom noe som kalles en selvstyrt IRA, men det er utenfor omfanget av denne artikkelen).
Poenget er at du ikke kan høre på hver investering kommentator på TV. Du ser ikke tannleger kjører av for å bli sanger hver gang de hører om en popstjerne tjene royalties så hvorfor skulle du tenke på penger i dine investeringer, de som du har brukt tid på å velge og forstå, for noen eksotiske nye ting du hørt om på CNBC? Hvis du vet skjønnhets selskaper, eller restauranter eller fast eiendom, det gjør ikke noe fornuftig for deg å handle dem i for olje futures bare fordi en milliardær sier det er stedet å være.
# 3. Kontrollere kostnadene
Uansett om du velger å investere i aksjer, obligasjoner, fond, råvarer, eiendom – det spiller ingen rolle – du må fokusere på å kontrollere kostnadene. Hva synes triviell kan utgjøre forskjellen mellom å ha nok, og skraping av, i pensjonisttilværelsen. Kjøpe et indeksfond fra et vell forvaltningsselskap kan komme med det som er kjent som en “salg load” på 5%.
Det betyr at når du først investere $ 5 av hver $ 100 du legger til arbeidet kommer til å bli tatt som et gebyr av banken eller finansinstitusjonen. For en $ 10.000 investering, det betyr at over 40 år, du kommer til å ende opp med $ 22 600 + mindre penger forutsatt en 10% avkastning enn du ville ha hatt!
Mye av dette har vært løst ved en alder av Internett. En generasjon siden, kan du betale $ 200 i provisjon på $ 10.000 aksjehandelen. I dag, trenger du ikke å betale mer enn $ 10. Dette burde ha resultert i mer rikdom i hendene på nye investorer. I stedet førte det til folk hyper-handel, kjøp og salg på en så hyppig tempo som de glemmer aksjer representerer eierskap i en bedrift, ikke bare biter av papir.
# 4. Ikke investere penger du ikke har råd til å miste
Ikke noen gang investere penger som du ikke har råd til å tape.
Det er derfor vi har FDIC forsikret bankkontoer. Investering bør bare gjøres med “kapital” – det er pengene du har satt til side for å vokse din formue på lang sikt. Du bør aldri bruke pengene du trenger for å kjøpe aksjer, eiendom, eller noe annet. Farene rett og slett ikke verdt risikoen.
Et par andre tanker
I mange tilfeller finnes de gamle klisjeer fordi de har visdom. Du vet de. Ikke legg alle eggene i en kurv. Bulls tjene penger, bjørn tjene penger, men griser blir slaktet. Aksjer klatre opp en vegg av bekymring. Disse uttalelsene har eksistert i mer enn et århundre, og de fortsatt holder sannheten.
Hvis jeg kunne legge en ting til på listen, ville det være dette: Aldri gjøre noe som gjør deg komfortabel. Hvis det ikke gir mening, hvis du får en følelse i tarmen, eller hvis du bare ikke forstår hva noen spør deg om å gjøre, bare pass på investeringen. Din første mål er å unngå store tap. Hvis du beskytte hovedstaden, kan du alltid finne måter å tjene penger.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Tanker og observasjoner for å hjelpe deg å vokse og beskytte dine investeringer
Jeg skrev en gang en serie investere tips ment å hjelpe nye investorer unngå noen vanlige feil som utløste opp selv de mest ment mennesker; investere tips ment å gi perspektiv på administrasjon av penger og samtidig redusere ulike typer risiko. At serien har blitt kombinert her, og vil oppdatere noen av opplysningene til bedre tjene deg på din reise til økonomisk uavhengighet.
Investerer Tips # 1: Fokus på pris, men ikke bli Penny-klok og pund tåpelig
I min artikkel om tidsverdien av penger, har du lært at små forskjeller i den hastigheten som du sammensatte pengene dine kan dramatisk påvirke det endelige mengde rikdom du anskaffer.
Tenk at en ekstra 3% avkastning årlig kan resultere i 3x så mye penger over 50 år! Kraften av rentes rente er virkelig forbløffende.
Den sikreste måten å prøve og ta et ekstra par prosentpoeng avkastning, som i tilfelle noen god forretning, er kostnadskontroll. Hvis du er registrert i et utbytte reinvestering program eller drypp som belaster $ 2 for hver investering, og du setter bort $ 50 per måned, er kostnadene umiddelbart spise 4% av rektor. Dette kan være fornuftig i visse tilfeller. For eksempel, min familie begavet mine yngre søster aksjer i Coca-Cola lager i løpet av årene gjennom en spesiell type konto kjent som en utma og det tjente sin hensikt vakkert. Det er også sant at, gitt henne levealder, vil det første 4% kostnader, som var ubetydelig i forhold til faktiske dollar i den store sammenhengen ting, ender opp med å bli billigere enn aksjefond kostnadsprosenten på en rimelig indeksfond i løpet av de kommende tiårene fordi det var en engangs, upfront regning, aldri å bli gjentatt.
Problemet er at mange investorer ikke vet hvilke utgifter er rimelige og som utgifter bør unngås. Legge til dette problemet er at det er et stort skille mellom de rike og de lavere og middelklassen som forårsaker noe som er en sløsing med penger på ett nivå til å bli en fantastisk røverkjøp på en annen.
For eksempel vil det ofte være fornuftig for noen å tjene $ 50 000 i året uten en stor portefølje å gi avkall på en investering rådgiver helt, med mindre det er noen atferdsmessige fordeler som fører til bedre resultater eller fordelene er rett og slett verdt det, som det er for mange mennesker i stedet velger en håndfull godt valgt, lavkost indeksfond. Dette gjelder til tross for de alvorlige metodiske mangler som har vært stille introdusert i ting som S & P 500 indeksen midler de siste tiårene. (Det er denne illusjonen, ofte holdt av uerfarne investorer, at S & P 500 er passivt forvaltet. Det er det ikke. Det er aktivt forvaltet av en komité, bare komiteen har arrangert reglene på en måte som søker å redusere omsetning.) Dette samme tilnærming er ofte idiotisk for noen som er rik. Som folk som John Bogle, grunnleggeren av Vanguard, har påpekt, velstående investorer med mye skattepliktig formue som ønsket å ta et indekserings tilnærming ville være bedre å kjøpe enkeltaksjer, rekonstruere indeksen seg i en depotkonto. En velstående investor kan ofte ende opp med mer penger i hans eller hennes lomme, alt tatt i betraktning, betaler mellom 0,25% og 0,75% for en direkte eid passiv portefølje enn han eller hun ville holde et indeksfond som ser ut til å ha en mye lavere kostnad forhold på, si, 0,05%.
De rike er ikke dumme. De vet dette. Det er det ikke-rike stadig snakker om det som er å vise sin uvitenhet om ting som veien skatt strategier kan benyttes.
Utover dette er det en rekke overbevisende grunner til at de rike uforholdsmessig foretrekker å arbeide med et registrert investeringsrådgiver som har ingenting å gjøre med å forsøke å slå markedet. For eksempel kan en pensjonert direktør har en konsentrert innsats i bestanden av den tidligere arbeidsgiver sammen med en enorm utsatt skatt. En intelligent porteføljeforvalter kunne gjøre ting som ekstrakt inntekt ved å selge dekket anrop mot posisjonen, kjøpe setter for å beskytte mot tørke ut risiko, og forsøker å opprettholde så mye av de høyt verdsatt aksjene som mulig for å dra nytte av den trappet opp basis smutthull slik at du kan passere aksjen videre til dine barn, har de urealiserte salgsgevinster skatt umiddelbart tilgitt.
Investerings avgifter du vil betale for en slik tjeneste kan være en absolutt stjele, selv mellom 1% og 2% under et slikt scenario. Det faktum at det ville se ut som om din portefølje gjorde det dårligere enn markedet ville være ubetydelig. Din familie endte opp rikere enn det ellers ville ha på en etter-skatt risikojustert basis, noe som er alt som teller. Dette er noe lavere og middelklassen er aldri kommer til å bekymre deg for når du arbeider med sine porteføljer.
Å vite hvilke avgifter er verdt selv mange ganger, og som avgifter er rip-offs, er en av de tingene som krever erfaring til å vite. For eksempel, i øyeblikket, er den effektive avgiften på $ 500.000 fond forvaltet av Vanguard er 1,57% all-inclusive av den tiden du har lagt til de forskjellige lagene i kostnader, utgifter forholdstall, etc. Det mangler skatt effektivitet som slag du kunne komme i en individuelt administrert konto, men ellers er det en fantastisk handel for hva du får. Det er en tosk ærend for å prøve og redusere at avgiften ytterligere. På den annen side, betaler en 1,57% kostnadsprosent for et aktivt forvaltet aksjefond som i stor grad holder de samme aksjene som Dow Jones Industrial Average er ikke intelligent.
Investerer Tips # 2: ta hensyn til skatt og inflasjon
For å omskrive berømte investoren Warren Buffett, når det gjelder å måle dine personlige resultater over tid, den primære ting som betyr noe er hvor mange flere hamburgere du kan kjøpe på slutten av dagen. Med andre ord, fokus på kjøpekraft. Det er utrolig hvordan noen profesjonelle porteføljeforvaltere fokusere på pre-selvangivelse fremfor avkastning etter skatt eller som ignorerer inflasjonen. Mange handel ofte, og selv om de kan tjene 9% til 12% for sine investorer over lang tid, hvis de investorene er i en høy marginalskatt brakett, investorene vil ende opp med mindre formue enn de ellers ville ha hatt hvis de hadde ansatt en mer konservativ leder som har gjort 10%, men som strukturert investeringer med tanke på 15. april. Hvorfor? I tillegg til de enorme kostnadsbesparelser som følge av langsiktig investering (i motsetning til kortsiktig trading), er det flere skattefordeler. Her er noen av dem:
Kortsiktige kursgevinster beskattes med personlige skattesatser. I New York City, for eksempel, føderale, statlige og lokale skatter på disse typer kortsiktige gevinster kan møte eller overgå 50%! På føderalt nivå, er den verste skaden i dag 39,6%. I kontrast til langsiktige kapitalgevinster, eller de som genereres fra investeringer holdt for ett år eller lenger, er vanligvis beskattes mellom 0% og 23,6% på føderalt nivå.
Urealiserte gevinster er en slags “flyte” som du kan fortsette å oppleve fordelen av sammensatte pengene dine. Hvis du selger din investering å flytte penger inn i en ny aksjer, obligasjoner, aksjefond eller andre investeringer, er du ikke bare nødt til å betale provisjon, men du er nødt til å gi skatte mannen sin kuttet av fortjeneste. Det betyr at beløpet du har tilgjengelig til å reinvestere kommer til å bli vesentlig lavere enn det som vises på balansen like før du likvidert stillingen beløp. Det er derfor de beste investerings sinn, for eksempel Benjamin Graham, sa du bør bare vurdere å bytte ut av en investering og inn i en annen hvis du tror den nye stillingen er langt mer attraktiv enn den nåværende. Med andre ord, det er ikke nok til å være en “litt” mer attraktivt – det må være helt klart for deg.
Hvor og hvordan du holder dine investeringer kan utøve en betydelig innflytelse på din ultimate compounding rate. Hvis du eier aksjer i mange forskjellige selskaper, noen av disse bestandene er sannsynlig å betale store kontantutbytte, mens andre beholder mest mulig fortjeneste for å finansiere fremtidig utvidelse. Visse typer obligasjoner, for eksempel skattefrie kommunale obligasjoner, kan være fritatt for skatt, selv når den holdes i skattbar kontoer under de rette forholdene, mens andre typer renteinntekter, slik som de som genereres av selskapsobligasjoner som holdes i en vanlig megling konto, kan beskattes på nesten 50% av den tiden du legger opp føderale, statlige og lokale beskatning. Som et resultat, må du være ekstra oppmerksom på hvor, nettopp, på balansen spesifikke eiendeler er plassert Hvis du ønsker å få mest mulig ut av pengene dine. For eksempel, ville du aldri holde skattefrie kommunale obligasjoner gjennom en Roth IRA. Du ville prioritere å sette utbytte betalende aksjer i skatt ly for eksempel en Roth IRA og ikke-utbytteaksjer i en vanlig megling konto.
Alltid, alltid, alltid bidra til 401k i det minste opp til mengden av din arbeidsgiver kamp. Hvis din arbeidsgiver matcher $ 1 for $ 1 på første 3%, for eksempel, er du umiddelbart tjene en 100% avkastning på pengene dine uten å ta noen risiko ! Selv om du ta tak i matchende penger og parkere 401 (k) balanse i noe sånt som en stabil verdi fond, det er gratis penger.
Ikke overse fordelen av tilsynelatende kjedelige eiendeler som Series I spareobligasjoner, som har noen betydelige inflasjon fordeler.
Investerer Tips # 3: vite når du skal selge en aksje
Du vet allerede at friksjons utgifter kan gjøre kjøp og salg av aksjer i hurtig-handel mote på alvor lavere avkastning. Likevel, det er tider når du kanskje ønsker å del med en av dine lager posisjoner. Hvordan vet du når det er på tide å si farvel til en favoritt lager? Disse nyttige tips kan ringe enklere.
Resultatet ble ikke riktig oppgitt.
Gjelden vokser for raskt.
Ny konkurranse vil trolig alvorlig skade firmaets lønnsomhet eller konkurranseposisjon i markedet.
Ledelsens etikk er tvilsom. Benjamin Graham sa at “du ikke kan gjøre en kvantitativ justering for skruppelløse ledelse, bare unngå det.” Med andre ord, det spiller ingen rolle hvor billig en aksje er, hvis ledere er kjeltringer, er du sannsynligvis til å bli brent.
Bransjen som helhet er dømt på grunn av en kommersialisering av produktet linjen.
Markedsprisen på aksjen har steget langt raskere enn de underliggende utvannet resultat per aksje. Over tid er denne situasjonen ikke er bærekraftig.
Du trenger pengene i nær fremtid – noen få år eller mindre. Selv om bestandene er en fantastisk langsiktig investering, kan kortsiktig volatilitet få deg til å selge ut et uheldig øyeblikk, låsing i tap. I stedet parkere kontanter i en trygg investering for eksempel en bankkonto eller et pengemarkedsfond.
Du forstår ikke virksomheten, hva den gjør, eller hvordan det tjener penger.
En viktig merknad: Historien har vist at det er generelt ikke en god idé å selge på grunn av dine forventninger til makroøkonomiske forhold, som for eksempel den nasjonale ledigheten eller regjeringens budsjettunderskudd, eller fordi du forventer at aksjemarkedet å falle på kort begrep. Analysere virksomheter og beregning av deres egenverdi er relativt enkel. Du har ingen sjanse til å forutsi med noen konsistens de kjøper og selger beslutninger av millioner av andre investorer med ulike økonomiske situasjoner og analytiske evner.
Investerer Tips # 4 – Du trenger ikke å ha en mening om hver aksje eller Investment
En av de tingene som vellykkede investorer har en tendens til å ha til felles er at de ikke har en mening om hver aksje i universet. De store meglerforetak, kapitalforvaltning grupper og kommersielle banker synes å føle at det er nødvendig å legge ved en vurdering til alt sikkerhet som er omsatt. Enkelte populære økonomisk talkshow-vertene tar stolthet i forfektet sitt syn på praktisk talt alle bedrifter som er omsatt.
Selv om dette kan være nyttig når man ser på selskapsobligasjoner og oppdage om de handle mer mot AAA-rating eller junk bond siden av spekteret, i mange tilfeller, denne besettelse med beregningene er noe nonsens. Investering er ikke en eksakt vitenskap. Parafraser to av industriens prester, trenger du ikke å vite en manns nøyaktig vekt for å vite at han er feit, du trenger heller ikke å vite en basketballspiller eksakte høyde å vite at han er svært høy. Hvis du fokuserer på bare å handle i de få tilfeller der du har en klar vinner og se etter muligheter som kommer sammen hver gang på en stund, noen ganger år fra hverandre, er du sannsynligvis til å gjøre det bedre enn Wall Street analytikere som holder opp netter prøver å avgjøre om Union Pacific er verdt $ 50 eller $ 52. I stedet, du vente til aksjen er handlet for $ 28 deretter kaste. Når du finner en virkelig god business, er du ofte best tjent gjennom nær total passivitet og holde inntil døden. Denne tilnærmingen har preget mye av hemmelige millionærer, inkludert vaktmestere tjener nær minstelønn og sitter oppå $ 8.000.000 formuer.
Hvorfor investorer finner ikke det så vanskelig å innrømme at de ikke har en entydig mening om en bestemt virksomhet på dagens markedspris? Ofte, stolthet og til en viss grad psykisk ubehag over ukjente, er den skyldige.
Investering Tips 5: Vet Enhver bedrift (eller i det minste en hel masse av dem!)
Selv om du ikke har en mening om den spesifikke attraktivitet de fleste bestandene på et bestemt tidspunkt, bør du vite så mange bedrifter som mulig over så mange sektorer og bransjer som du kan. Det betyr å være kjent med ting som avkastning på egenkapital og avkastning. Det betyr å forstå hvorfor to virksomheter som vises ligner på overflaten kan ha svært forskjellige underliggende økonomiske motorer; det som skiller en god butikk fra en stor bedrift.
På spørsmål om hva råd han ville gi en ung investor prøver å gå inn i virksomheten i dag, Warren Buffett sa at han ville systematisk bli kjent med så mange bedrifter som han kunne, fordi det bank av kunnskap ville tjene som en enorm ressurs og konkurransefortrinn. For eksempel, når skjedde det noe som du trodde ville øke fortjenesten av kobber selskaper, hvis du visste bransjen på forhånd, inkludert den relative plasseringen av de ulike bedriftene, vil du være i stand til å handle mye raskere og med en mye mer fullstendig forståelse av hele bildet, enn hvis du hadde å bli kjent med ikke bare industrien, men alle spillerne i det enn en komprimert tidsperiode. (Innse at det ikke finnes noen snarveier for dette trinnet hvis målet er mestring. Når rekke TV-show svart på Buffett: “Men det er 24.000 børsnoterte selskaper” Warren svarte: “Start med A”).
Jeg tror det beste stedet å begynne for de fleste investorer er å gå gjennom de 1800 selskapene i Value Line Investment Survey.
Investering Tips 6: Fokus på avkastning på Varelager, ikke bare avkastningen på egenkapitalen
Hvis du ikke har lest mine guider for å analysere en balanse og analysere et resultatregnskap ennå, dette kan ikke være fornuftig hvis du ikke allerede har en bakgrunn i regnskap. Likevel er det viktig så gjøre oppmerksom på det og komme tilbake i fremtiden når du er mer dyktige. Du vil takke meg tiår fra nå hvis du er klok nok til å dra nytte av hva jeg er i ferd med å lære deg.
Mange investorer bare fokusere på DuPont modellen Avkastning på egenkapitalen en fast genererer. Selv om dette er en svært viktig figur, og en av mine favoritt nøkkeltall – faktisk, hvis du bare måtte fokusere på en enkelt beregning som vil gi deg en bedre-enn-gjennomsnittet sjanse for å bli rik fra aksjeinvesteringer, er det d være å sette sammen en variert samling av selskaper med bærekraftig høy avkastning på egenkapitalen – det er en bedre test av et selskaps virkelige økonomiske egenskaper, spesielt når det brukes sammen med eiers inntjening. Her er det: Del netto inntekt med summen av gjennomsnittlig beholdning og gjennomsnittlig eiendom, anlegg og utstyr balanse som vist i balansen.
Hvorfor er denne testen bedre? Andre nøkkeltall og beregninger kan være kledd opp for en børsnotering eller ved et selskaps ledelse. Denne testen er mye vanskeligere å forfalske.
Investering Tips 7: Se etter aksjonærvennlig ledelse
Benjamin Franklin sa at hvis du skulle overtale en mann, appellere til hans interesse heller enn hans grunn. Jeg tror at investorene er sannsynlig å få mye bedre resultater fra ledere som har sin egen kapital bundet opp i bransjen sammen med de utvendige minoritets investorer. Selv om det ikke kan garantere suksess, betyr det gå en lang vei å samkjøre insentiver og setter begge parter på samme side av bordet.
Jeg har lenge vært en fan av retningslinjer eierskap i selskaper som amerikanske Bancorp som krever ledere for å holde en viss multiplum av grunnlønnen investert i felles lager (den beste delen? Opsjoner teller ikke!) På samme måte ledelsens aksept at 80% av kapitalen vil bli returnert til eierne hvert år i form av kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer og deres konstant evne til å opprettholde en av de beste effektivitet prosenter i bransjen (et sentralt mål for bankene – beregnes ved å se på ikke- rentekostnader i prosent av totale inntekter) viser at de virkelig forstår de jobber for aksjonærene. Sammenlign dette med Sovereign Bank fiaskoen som var på forsiden av Wall Street Journal år siden etter at selskapets styre og ledelse forsøkt å utnytte et smutthull i New York Stock Exchange-regler for å tillate det å fusjonere med et annet selskap uten å gi aksjonærene mulighet til å stemme på konsolidering.
Investering Tips 8: Hold deg til aksjer innenfor “Circle of Competence”
I å investere, som i livet, er suksess like mye om å unngå feil som det er om å gjøre intelligente beslutninger. Hvis du er en forsker som jobber på Pfizer, er du nødt til å ha en veldig sterk konkurransefordel i å bestemme den relative attraktiviteten av farmasøytiske aksjer i forhold til noen som jobber i oljesektoren. Likeledes er en person i oljesektoren skal sannsynligvis ha en mye større fordel over deg med å forstå de store oljeselskapene enn du er.
Peter Lynch var en stor forkjemper av “investere i det du vet” filosofi. Faktisk er mange av hans mest vellykkede investeringer var et resultat av å følge sin kone og teenage barn rundt kjøpesenter eller kjører gjennom byen å spise Dunkin’ Donuts. Det er en legendarisk historie i old-school verdi investere sirkler om en mann som ble en så ekspert på amerikanske vann selskaper som han bokstavelig visste resultatet i et badekar fullt av badevannet eller gjennomsnittet toalett flush, og bygge en formue ved å handle en bestemt aksje .
En påminnelse: Du må være ærlig med deg selv. Bare fordi du har jobbet i skranken på Chicken Mary som tenåring betyr ikke at du automatisk kommer til å ha en fordel når analysere et fjærkre selskap som Tyson kylling. En god test er å spørre deg selv om du vet nok om et gitt industrien til å ta over en virksomhet i dette feltet og være vellykket. Hvis svaret er “ja”, kan det hende du har funnet din nisje. Hvis ikke, fortsette å studere.
Investerer Tips # 9: Spre, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør!
I ordene til den berømte økonomen John Maynard Keynes, er diversifisering forsikring mot uvitenhet. Han mente at risikoen kan faktisk bli redusert ved å holde færre investeringer og bli kjent med dem usedvanlig godt. Selvfølgelig, mannen var en av de mest geniale økonomiske hodet av det siste århundret så denne filosofien ikke høres politikk for de fleste investorer, spesielt hvis de ikke kan analysere regnskapet eller ikke vet forskjellen mellom Dow Jones Industrial gjennomsnitt og en Dodo.
I disse dager kan utbredt spredning fås til en brøkdel av prisen av hva som var mulig enda et par tiår siden. Med indeksfond, fond og utbytte reinvestering programmer, har friksjons utgiftene ved å eie aksjer i hundrevis av ulike selskaper i stor grad blitt eliminert, eller i det minste betydelig redusert. Dette kan bidra til å beskytte deg mot permanent tap ved å spre dine eiendeler over nok selskaper at hvis en eller noen av dem går buken opp, vil du ikke bli skadet. Faktisk, på grunn av et fenomen som er kjent som matematikk av diversifisering, vil det trolig føre til høyere totale sammensatte avkastning på risikojustert basis.
En ting du ønsker å se etter er korrelasjon. Spesielt vil du skal se etter ukorrelerte risiko, slik at beholdningen er stadig utligne hverandre for å utjevne økonomiske og forretningsmessige sykluser. Når jeg først skrev forløperen til dette stykket nesten femten år siden, jeg advart om at det var ikke nok til å eie tretti forskjellige bestander hvis halvparten av dem besto av Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , et cetera, fordi du kan ha eid en rekke aksjer i flere forskjellige selskaper, men du var ikke diversifisert; at en “systematisk sjokk som massive eiendomsmegling lån svikt kan sende sjokkbølger gjennom banksystemet, effektivt sårer alle dine posisjoner”, som er nøyaktig hva som skjedde under 2007-2009 kollaps. Selvfølgelig, de sterkere selskaper som amerikanske Bancorp og Wells Fargo & Company gjorde helt fint til tross for en periode da de hadde falt 80% på papir topp-til-trau, spesielt hvis du reinvestert dine utbytte og var dollar koster i snitt i dem; en påminnelse om at det er ofte bedre å fokusere på styrke først og fremst. Atferdsøkonomi, derimot, har vist folk flest er følelsesmessig ute av stand til å fokusere på den underliggende virksomhet, i stedet for å få panikk og likvidere i det minste beleilig øyeblikk.
Investerer Tips # 10: Vet Financial History fordi det kan spare deg for mye smerte
Det har blitt sagt at et bull marked er som kjærlighet. Når du er i det, tror du ikke det har vært noe lignende før. Milliardæren Bill Gross, anses av de fleste på gaten for å være den beste bindingen investor i verden, har sagt at hvis han bare kunne ha en lærebok ut av å lære nye investorer, ville det være en økonomisk historie bok, ikke regnskap eller ledelse teori.
Tenk tilbake til South Sea Bubble, Roaring 20-tallet, datamaskiner i 1960, og internett på 1990-tallet. Det er en fantastisk bok som heter Manias, Panics, og krasjer: A History of finanskriser som jeg anbefaler. Hadde mange investorer leser det, er det tvilsomt at så mange ville ha mistet betydelige deler av sin formue i dot-com meltdown eller eiendomsmegling kollaps.
Som Santayana bemerket, “De som ikke kjenner historien er dømt til å gjenta den”. Jeg kunne ikke ha sagt det bedre selv.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Enten du er en handelsmann eller en investor, er målet ditt å tjene penger. Og den sekundære målet er å gjøre det med et minimum akseptabelt risikonivå.
En av de store vanskeligheter for nye opsjoner handelsmenn oppstår fordi de egentlig ikke forstår hvordan du skal bruke alternativer for å oppnå sine finansielle mål. Jada, de alle vet at å kjøpe noe nå og selge det senere til en høyere pris er veien til fortjeneste.
Men det er ikke godt nok for alternativer handelsfolk fordi opsjonspriser ikke alltid oppfører seg som forventet.
For eksempel, trenger erfarne lager handelsfolk ikke alltid kjøpe aksjer. Noen ganger vet de selger kort – i håp om å tjene når aksjekursen synker. For mange nybegynnere handelsfolk ikke anser konseptet med å selge alternativer (sikrede for å begrense risiko), i stedet for å kjøpe dem.
Alternativene er svært spesielle investeringer verktøy, og det er langt mer en trader kan gjøre enn å bare kjøpe og selge individuelle valg. Opsjonene har egenskaper som ikke er tilgjengelig andre steder i investeringsuniverset. For eksempel er det et sett av matematiske verktøy ( ” grekerne “) at tradere bruker for å måle risiko. Hvis du ikke forstå hvor viktig det er, tenk på dette:
Hvis du kan måle risiko (dvs. ,, maksimal gevinst eller tap) for en gitt posisjon, så du kan. Oversettelse: Traders kan unngå ubehagelige overraskelser ved å vite hvor mye penger kan gå tapt når det verst tenkelige scenario oppstår.
Likeledes må handelsfolk vet potensialet belønning for alle posisjoner for å avgjøre om søker som potensielle belønningen er verdt risikoen nødvendig.
For eksempel, noen faktorer som alternativer tradere bruker for å måle risiko / belønning potensial:
Holder en posisjon for en bestemt tidsperiode. I motsetning til lager, alle alternativer miste verdi som tiden går. Den greske bokstaven ” Theta ” brukes for å beskrive hvordan passering av en dag påvirker verdien av en opsjon.
Delta måler hvor en prisendring – enten høyere eller lavere – for underliggende aksje eller indeks påvirker prisen på en opsjon.
Fortsatt prisendring. Som et lager fortsetter å bevege seg i en retning, den hastighet ved hvilken over- eller underskudd akkumuleres endres. Det er en annen måte å si at alternativet Delta er ikke konstant, men endringer. Den greske, Gamma beskriver hastigheten som Delta endringer.
Dette er veldig forskjellig for lager (uansett aksjekursen, verdien av en andel av aksjer alltid endringer av $ 1 når aksjekursen endres med $ 1) og konseptet er noe som en ny alternativer trader må være komfortabel.
En endring volatilitet miljø. Ved handel lager, oversetter en mer volatilt marked i større daglige prisendringer for aksjer. I opsjons verden, endre volatilitet spiller en stor rolle i prisingen av alternativene. Vega måle hvor mye endrer prisen på et alternativ når estimert volatilitet endringer.
Sikring med Spreads
Alternativer brukes ofte i kombinasjon med andre alternativer (dvs. kjøpe en og selge en annen). Det kan høres forvirrende, men den generelle ideen er enkel: Når du har en forventning til det underliggende aktiva, for eksempel:
bullish
bearish
Nøytral (forventer en rekke bundet marked)
Blitt mye mer, eller mindre, flyktige
Du kan konstruere stillinger som tjener penger når dine forventninger går i oppfyllelse.
Antall mulige kombinasjoner er stort, og du kan finne informasjon om en rekke av opsjonsstrategier som bruker sprer . Sprer har begrenset risiko og begrensede belønninger. Men i bytte for å akseptere begrensede fortjeneste, kommer spredt handel med sine egne belønninger, for eksempel en økt sannsynlighet for å tjene penger. Den noe konservativ investor har en stor fordel når kunne eie stillinger som kommer med en anstendig potensiell gevinst – og en høy sannsynlighet for å tjene som fortjeneste. Lager handelsfolk har ingenting som ligner på alternativet sprer seg.
Alternativer trading er ikke aksjehandel. For den utdannede alternativ trader, som er en god ting fordi opsjonsstrategier kan være utformet for å tjene på et bredt spekter av aksjemarkedet utfall. Og som kan oppnås med begrenset risiko.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Du har sannsynligvis allerede vet at det er viktig å ha en nødsituasjon fondet. Du vet, penger som holder deg ut av gjeld og på sporet, selv når livet kaster du en curveball.
Du har sikkert også hørt at du skal beholde disse pengene på en sparekonto, trygt og lyd, slik at du kan være sikker på at den er der når du trenger det.
Og mens du definitivt vil disse pengene for å være sikker, er det sannsynligvis feil du minst en liten bit som din sparekonto tjener nesten ingenting. Tross alt, du har jobbet hardt for å spare de pengene, og det ville være fint om det fungerte for deg også.
Så det store spørsmålet er dette: Er det fornuftig å investere din nødstilfelle fondet?
Standardsvaret skal nesten alltid være noen. Nødstilfelle fondet primære funksjon er å være der når du trenger det, og investere det i seg selv eksponerer deg til minst en viss grad av risiko. I tillegg kan du holde den i en online sparekonto at minst får du en 1% avkastning, som er absolutt bedre enn ingenting.
Så, spesielt hvis du er i de tidlige stadier av å bygge din nødstilfelle fondet, bør du sette den i en vanlig gammel sparekonto og slutte å bekymre det.
Men det er noen sterke argumenter for å investere din nødstilfelle fondet, og i dette innlegget vil vi undersøke hvorfor du bør kanskje vurdere det.
Grunn # 1: Det er fortsatt tilgjengelig
I det minste, må du være i stand til å få tilgang til nødstilfelle fondet raskt hvis behovet oppstår.
Og mens du kanskje vanligvis tenker på å investere i sammenheng med pensjonisttilværelse kontoer og alle tilknyttede begrensninger, sannheten er at det er mange måter å investere på en måte som holder penger tilgjengelig.
Det enkleste er å bruke en vanlig megling konto. Du kan investere akkurat som du ville gjort i en pensjonisttilværelse konto, med bonus som du kan ta ut noen eller alle pengene dine når som helst hvis en nødsituasjon kommer opp.
Du kan også holde nødstilfelle fondet i en Roth IRA, som lar deg trekke opp til det beløpet du har bidratt når som helst og uansett årsak.
Poenget er at investeringer ikke automatisk låse bort penger på lang sikt. Det finnes måter å investere som fortsatt lar deg få tilgang til penger raskt hvis det er nødvendig.
Grunn # 2: bedre avkastning
Mens ingenting er garantert, investere gir deg muligheten til å tjene mye bedre avkastning enn du kan få fra en sparekonto.
Jeg kjørte noen tall å se hvor stor forskjell det ville gjøre. Jeg antok at du bidro $ 200 til din nødstilfelle fondet hver måned til du hadde spart $ 24 000, nok til å dekke 6 måneder av utgifter på $ 4000 per måned. Da antok jeg at du vil tjene 1% årlig i en sparekonto og 6% i en investeringskonto. Jeg ignorerte skatter.
Hva jeg fant er at etter 10 år ville du ha $ 5628 mer fra investere. Etter 20 år vil det være $ 27 481 mer. Og etter 30 år forskjellen ville være $ 68 438.
Nå er det en rekke forutsetninger her, og ingenting er garantert. Men klart investere gir deg sjansen til å ende opp med mye mer penger enn å holde den i en sparekonto.
Grunn # 3: Bedre sjanser for å lykkes
En av de hyppigst siterte grunner mot å investere din nødstilfelle fondet er risikoen for et stort marked krasjer når du trenger pengene. Og det er absolutt en risiko.
Men nyere forskning tyder på at det å investere din nødstilfelle fondet faktisk øker sannsynligheten for å ha nok penger på hånden for å dekke en nødsituasjon. De har massevis av tall og diagrammer for å sikkerhetskopiere sine konklusjoner, men hovedpunkt av det er at ekte nødhjelp er relativt sjeldne, og at de høyere avkastning du får fra å investere pengene dine i mellomtiden gjøre det mer sannsynlig at du har nok å dekke de kriser når de oppstår.
Dette er trolig mindre aktuelt for kunder som tjener mindre penger, og derfor har mindre slingringsmonn til å foreta justeringer i tilfelle av mindre uventede utgifter. Men minst når det gjelder planlegging for større kriser, som jobb tap eller funksjonshemming, er det i hvert fall mulig at det å investere din nødstilfelle fondet gir større sikkerhet.
Årsaken # 4: du har andre penger
Gitt at store kriser er relativt sjeldne, bør du vurdere det faktum at andre kontoer du ikke ønsker å røre kan tjene som en backup plan hvis du noen gang funnet deg selv i den perfekte stormen av trenger penger rett i midten av et marked nedgangen som utarmet din egen nødstilfelle fondet.
For eksempel, i en ideell verden ville du ikke berøre 401 (k) til pensjonsalder. Men hvis du står overfor en stor økonomisk krise, er det motgang bestemmelser og tapsavsetninger som ville tillate deg å få tilgang til de pengene hvis du trenger det.
Med andre ord, kan nedsiden av å investere din nødstilfelle fondet ikke være en fullstendig mangel på midler når du trenger dem. Det kan bare være å ha tilgang til midler du heller la urørt.
Og hvis oppsiden er bedre avkastning og mer penger, kan denne risikoen være verdt det.
Årsaken # 5: Du har mer enn du trenger
La oss si at du trenger $ 24 000 for en seks måneders nødstilfelle fondet. Og la oss si at du har $ 50 000 spart opp utenfor pensjonisttilværelse kontoer.
En rimelig tommelfingerregel er å forvente at du kan miste 50% av pengene du har investert i aksjemarkedet i et gitt år. Det ville være en spesielt dårlig år – som, 2008-2009 dårlig – men det kan skje.
Med bruk av denne tommelfingerregel, kan du sette hele $ 50 000 inn i aksjemarkedet og fortsatt være ganske sikker på å ha seks måneder igjen av utgifter på hånden, selv under en krakket.
Så hvis du har mye mer penger på hånden enn du forventer trenger i en nødssituasjon, kan du være i stand til å investere det uten egentlig å risikere mye av noe.
Å investere eller ikke å investere?
Med alt det sagt, det er mange gode argumenter for å holde din nødstilfelle fondet i en vanlig sparekonto. Det er trygt, det er praktisk, og du kan få minst en rimelig rente med en online sparekonto.
Men hvis du er villig til å være litt eventyrlysten, og hvis du kan dekke mindre uregelmessige utgifter som bil og hjem reparasjoner med andre fond, kan du være i stand til å komme ut fremover både på kort sikt og på lang sikt ved å investere nødstilfelle fondet.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En nybegynners guide til en av de eldste og mest populære Investeringsteknikker
Du har sikkert hørt om utbytte investere strategi – å kjøpe aksjer i selskaper som betaler gode, kvalitet utbytte og sitter tilbake å samle sjekker i posten eller via direkte innskudd til megling konto som du lever av passive inntekter. Visste du at det er en spesiell sub-sett av utbytte investorer som praktiserer noe kjent som utbytte vekst investere strategi? Det er en unik vri på den gamle ønske om å være på mottakersiden av en strøm av penger som kan levere mye rikdom for din familie hvis riktig forstått, mestret, og henrettet.
Selv om det er forskjellig ved utøver, kjerne av utbytte fremgang løsning tenderer til å involvere en kombinasjon av de følgende:
Bygge en samling av flotte selskaper som øker deres utbytte med en hastighet lik eller vesentlig utover inflasjonen hvert år.
Holder på posisjoner i lange perioder, ofte flere tiår, for å dra nytte av utsatt skatt som det gir mer kapital til å jobbe for deg, noe som betyr mer utbytte blir pumpet ut for din familie.
Diversifisering på tvers av ulike bransjer og sektorer slik at utbyttestrømmen er ikke så avhengige på et enkelt område av økonomien som olje, bank, eller gruvedrift.
Sørge for at utbyttet veksten er finansiert av høyere nivåer av reelle underliggende resultatet, ikke stadig voksende gjeld.
Eie en samling av aksjer fra ulike land, slik at du samle utbytte i flere valutaer for å redusere avhengighet av en enkelt regjering.
Hvis du trenger et visuelt bilde av hva en god utbyttevekst lager ser ut, se på sveitsiske matvaregiganten Nestlé, som har økt sin kontantutbytte fra 0,10 CHF per aksje til 2,30 CHF per aksje (per oktober 2017) over de siste par tiår. En investor som aldri kjøpt en eneste ekstra andel av aksjer utover det første kjøpet har bokstavelig talt hadde stadig økende pengesummer skjenket ham fra hans andel av kaffe, te, sjokolade, frossen pizza, iskrem, baby formel, frokostblandinger, glitrende vann, og kattemat solgt i nesten alle land på jorden.
Det er et vakkert skue. Det er en av grunnene til at jeg er nesten alltid en netto kjøper av Nestle og fullt forventer, fraværende uforutsette omstendigheter, at min mann og jeg en dag vil forlate de samme aksjene til våre barnebarn i et fond som forbyr deres salg.
La oss ta en liten stund å diskutere noen av de mer interessante aspekter utbytte fremgang investorer ansette.
Går for den største strømmen av netto nåverdi Utbytte
Tenk deg at du har et valg mellom å kjøpe to ulike bestander. Hvilken ville du foretrekke for din egen investeringsportefølje?
En lager inkluderer et utbytte på 3,00%. Styret har historisk økt utbytte med 5% per år og utbytteandelen i dag står på 60%.
Stock B har en utbytteavkastning på 0,50%. Selskapet vokser raskt til det punktet at 20% + hopp i utvannet EPS har ikke vært uvanlig i løpet av de siste fem årene. Utbyttet er nesten alltid økes tilsvarende. Aksjen har i dag en utbetaling på 10%.
Hvis du følger utbytte fremgang investere strategi, er du sannsynligvis kommer til å velge Stock B, alt annet likt. Det kan virke bakvendt, men du vil ende opp med å innløse større samlede utbyttesjekker ved å eie det enn vil du lager A, forutsatt at veksten kan opprettholdes i lang nok strekning av tid.
Som resultat klatre, og utbyttet er økt sammen med fortjeneste, dine utbyttet-on-kostnadene begynner å kjøre forbi tregere voksende selskap. Det vil komme et punkt hvor kjernevirksomheten når sitt fulle potensial og mye av overskuddet som genereres hvert år kan ikke intelligent reinvesteres. Når det øyeblikket kommer, vil en aksjonærvennlig forvaltning returnere det overskytende penger til eierne ved å slå på stussene og frakt midlene ut døren i form av utbytte eller lager buy backs.
Historisk bedrifter som McDonalds og Wal-Mart gi gode case-studier. I de tidlige årene, da disse bedriftene ble marsjerte over hele USA (og senere verden), de utbytteavkastning var ikke veldig høy. Men hadde du kjøpte aksjen, ville du faktisk har vært å samle et ganske fett utbytte produsere på egen kost innen 5-8 år avhengig av perioden.
Hvis du fore åpnet avisen tilbake i 1970 eller 1980, sjekker bare på aksjekursen, ville du ha gått glipp av denne viktige sannheten, aldri kjøpe enten firmaet fordi de var stadig under-gir (ved første øyekast) tregere voksende blue chip bestandene.
Vekst er et tegn på et sunt Operating Environment (og et mål på sikkerhet)
Hvilken situasjon ville tillate deg å sove bedre om natten: å eie et selskap som kan betale deg en mindre utbytte i dag, men nyter høyere salg og fortjeneste hvert år som går, eller et selskap som betaler deg en stor utbytte i dag og er å se en langsom, kanskje betydelig , nedgang i sin kjernevirksomhet? Hvis du føler at det er en grad av ekstra beskyttelse i en vellykket bedrift, vil du kanskje vurdere dette investere strategi.
Det er noen visdom i denne tilnærmingen. I USA spesielt, er usannsynlig å heve utbytte hvis de tror de kommer til å snu og klippe det styret. Dermed økt utbytte sats på en per aksje basis representerer ofte en tillitserklæring fra folk som har noen av de nærmeste tilgang til resultatregnskap og balanse. Det er ikke idiotsikker – selv vellykkede menn og kvinner som er kvalifisert nok til å bli valgt til en slik prestisjefylt posisjon er ikke immune mot selvbedrag når sine drakter deres egen interesse – men det er en anstendig indikator oftere enn ikke.
En fri, Soft-Form Syntetisk Trailing Stop uten å måtte selge aksjer
En etterfølgende stoppordre er en type transaksjon du kan gå inn på din meglerhuset som er utformet for å låse i fortjeneste som en aksje verdsetter. Når aksjekursen beveger seg høyere, justerer etterfølgende stoppe for seg selv, slik at hvis aksjekursen faller med enten et visst beløp eller en viss prosentandel, er dine aksjer likvidert. Som jeg forklarte:
Tenk deg at du har kjøpt 500 aksjer i Hershey på $ 50 per aksje. Dagens pris er $ 57. Du ønsker å låse inn minst $ 5 av per aksje fortjeneste du har gjort, men ønsker å fortsette å holde bestanden, håper å dra nytte av ytterligere økninger. For å oppfylle målet ditt, kan du plassere en etterfølgende stoppordre med en stopp verdi på $ 2 per aksje.
I praksis her er hva som skjer: Din bestilling vil sitte på megler bøker og automatisk justere oppover som prisen på Hershey ordinære aksjer øker. På den tiden din følgende stoppordre ble plassert, megler vet å selge HSY hvis prisen faller under $ 55 ($ 57 gjeldende markedspris – $ 2 etterfølgende stop loss = $ 55 salgspris).
Forestill Hershey øker jevnt til $ 62 per aksje. Nå har din følgende stoppordre automatisk holdt tritt, og vil konvertere til et marked orden på en $ 60 salgspris ($ 62 gjeldende aksjekurs – $ 2 etterfølgende stoppe verdi = $ 60 per aksje salgspris). Dette bør gi en gevinst på $ 10 per aksje, med mindre det er en slags forvridning hendelse eller plutselige nedgangen i budgivning (f.eks kan en aksje gå direkte fra $ 62 per aksje til $ 40 per aksje uten noen gang å krysse $ 60 under de rette omstendigheter, et faktum tapt på mange nye investorer).
Utbytteaksjer har en unik fordel i at utbyttet skaper en myk gulvet under aksjene. Selv om det ikke er så absolutt som en etterfølgende stoppe, så lenge utbyttet er ansett som trygt – det vil si, det er liten eller ingen sjanse styret blir nødt til å kutte eller redusere det – det er et punkt hvor utbyttet blir så fristende i forhold til hva som kan være tjent på bankinnskudd, pengemarked, eller obligasjoner, som investorer har en tendens til å gå inn i markedet og dra nytte av det lukrative utbetalinger, stanse nedgangen. For eksempel, hvis du var en energi analytiker og du visste oddsen for en oljegiganten kutte sitt utbytte var veldig, veldig lav, men aksjen fortsatte å falle til et punkt utbyttet ble givende 8% i en verden av nær 0% rente er det svært usannsynlig at du, og folk som deg, kommer til å lene seg tilbake og la aksjene faller til det punktet at de ville bli gir 20%. Lenge før dette punktet er nådd, du, dine kunder, er din arbeidsgiver, din familie, og alle rundt deg som forstår økonomi kommer til å strekke seg etter sjekkheftet og begynne å kjøpe.
Beholde mer av passive inntekter som det kan resultere i lavere skatter
Selv om de siste utbytteskatteøkninger har rammet noen inntekt investorer hardt, heve toppen effektive utbytte skattesats på føderalt nivå fra 15% til 23,8%, passiv inntekt generert fra utbytte vekst i bestandene resultater i langt mer penger å bo i lommen enn mange sammenlignbare investeringsmidler. Dette gjelder spesielt når du er i en vanlig rente miljø der prisene på spareprodukter er attraktive; for eksempel sammenligne historiske inntekt etter skatt for hver $ 1 i inntekter fra utbytte vekst aksjer til $ 1 i inntekter fra selskapsobligasjoner, banksertifikater, penger markedet kontoer, pengemarkedsfond, sparekontoer, sjekke kontoer, overskudd fra salg av gull, sølv andre varer, eller samleobjekter, pensjonsinntekt, etc.
Like viktig aksjer på lager holdt i vanlige, skattepliktig megling kontoer nyte en trappet opp kost når du dør, og la dem til dine arvinger. Det betyr at hvis du kjøpte $ 10000 verdt av Starbucks ved børsintroduksjonen, og sett det gå til $ 750.000 +, når du forgå, ikke bare er barna dine kommer til å få arv skattefritt (forutsatt at du er under eiendom skatte grenser), den føderale og statlige myndigheter vil tillate dem å late som om de har betalt $ 750.000 for det. Det betyr at hvis de solgte den for $ 750 000 i dag, ville de skylder ingen salgsgevinster skatt.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
