Robo-rådgivere er automatiserte porteføljeforvaltere. Du kan tenke på dem som en autopilot for investorer. Når du registrerer deg for å bruke en, vil du først svare på en rekke spørsmål om dine økonomiske ressurser og mål. Deretter vil robo-rådgiveren ta løpende beslutninger om hvordan du skal investere pengene dine.

Her er hva disse produktene tilbyr, hvordan de fungerer, og om de kan passe for deg.

Hva er Robo-rådgivere?

Robo-rådgivere er programvareprodukter som kan hjelpe deg med å administrere investeringene dine. Det hele gjøres uten at du trenger å konsultere en finansiell rådgiver eller administrere din egen portefølje. Disse produktene tilbys av et bredt utvalg av finansinstitusjoner. Noen, som Fidelity, er etablerte selskaper med en lang historie. Andre, som Acorns, ble nylig opprettet med det eneste formålet å tilby en robo-rådgivertjeneste.

Robo-rådgivere er et alternativ til tradisjonelle finansielle rådgivere. De er ofte et billigere alternativ også. Disse produktene er også et alternativ til en investor som bare velger og velger investeringer på egen hånd.

Hvordan fungerer Robo-rådgivere?

En ny kunde som registrerer seg for en robo-rådgiver starter vanligvis med å gi grunnleggende informasjon om investeringsmålene sine gjennom et spørreskjema på nettet. Disse spørsmålene kan berøre emner som tidslinjen din, risikotoleransen din og hvor mye penger du har i sparepenger. Deretter kjører robo-rådgivere disse svarene gjennom en algoritme. Dette vil gi en tilnærming til aktivaallokering; det vil også hjelpe deg å bygge en portefølje av diversifiserte investeringer som oppfyller dine mål.

Når midlene dine er investert, kan programvaren automatisk rebalansere porteføljen din. Dette vil sikre at den forblir nær måltildelingen. Mange populære robo-rådgivere oppfordrer deg til regelmessig å bidra til kontoen din. Dette kan til og med være små ukentlige innskudd, for eksempel. Deretter vil robo-rådgiveren bruke disse bidragene til å opprettholde måltildelingen.

Merk: Noen robo-rådgivere bruker til og med innhøstingsstrategier for skattetap. Dette innebærer å selge visse verdipapirer med tap for å motvirke gevinster i andre verdipapirer.

Investeringer i en Robo-administrert konto

De fleste robo-rådgivere bruker aksjefond eller børshandlede fond (ETF) i stedet for individuelle aksjer for å bygge porteføljen din. De følger ofte et indeksfond eller en annen passiv investeringstilnærming basert på moderne porteføljeteoretisk forskning. Dette understreker viktigheten av din allokering til aksjer eller obligasjoner. Avhengig av robo-rådgiveren din, kan du også spesifisere investeringer etter sosiale verdier eller religiøse synspunkter.

Hvordan skatter fungerer for en Robo-Advisor-konto

Som med enhver form for investering, avhenger skatteplikten din for robo-administrerte eiendeler av hvilken type konto du har eiendelene på.

Hvis du har eiendelene dine på en IRA, Roth IRA eller en annen type skatteutsatt pensjonskonto, betaler du ingen skatt før du tar ut midler.1 Overføringer eller overføringer av aktiva fra din eksisterende konto til en robo-rådgiver teller vanligvis ikke som et uttak. Uttak fra en Roth IRA-konto kan være skattefrie. Det avhenger av omstendighetene rundt tilbaketrekningen.

Hvis du eier investeringer på en skattepliktig konto, må du rapportere disse på selvangivelsen. Du må også betale skatt på inntekter, på samme måte som å investere i en meglerkonto. Du vil motta et 1099-skjema hvert år. Den vil rapportere renter, utbytte og kapitalgevinster på investeringene.2

Hvis din robo-administrerte konto lar deg overføre eksisterende investeringer, vil disse investeringene sannsynligvis bli solgt, med mindre de er de samme investeringene som robo-rådgiveren ville ha investert i med disse midlene. Hvis salg skjer, vil du stå overfor skatteplikt.

Robo-rådgiverhonorarer

Robo-rådgiverhonorarer kan struktureres som en fast månedlig avgift; eller det kan være som en prosentandel av eiendeler. Faste månedlige avgifter kan være så lave som $1. Prosentvise gebyrer varierer fra omtrent 0,15 % til 0,50 %.

Husk at disse robo-rådgiverhonorarene er atskilt fra eventuelle gebyrer knyttet til investeringene. For eksempel vil aksjefond og ETF-er på kontoen din sannsynligvis ha sine egne utgiftsforhold. Denne typen gebyr tas ut av fondets aktiva før avkastning fordeles.

Tips: Noen av disse nettbaserte porteføljeløsningene tilbyr en gratis prøveperiode. På den måten kan du se hvordan tjenesten fungerer før du belastes.

Fordeler og ulemper med Robo-Advisors

Fordeler

• Ingen investeringskunnskap er nødvendig
• Er ikke tidkrevende
• Enkle strategier

Ulemper

• Vanskelig å få menneske-til-menneske interaksjon
• Begrenser investoralternativer
• Kan tvinge investorer til å åpne flere kontoer

Fordeler forklart

• Ingen investeringskunnskap nødvendig : Robo-rådgivere kan være et flott alternativ for begynnende investorer. Da kan du begynne å investere, selv om du ennå ikke har utviklet den økonomiske kunnskapen som trengs for å ta informerte beslutninger.
• Er ikke tidkrevende : Mange mennesker har ikke tid til å aktivt administrere investeringene sine, så de vil heller sette porteføljen sin på autopilot. Når en robo-rådgiverkonto og automatiserte innskudd er satt opp, trenger du ikke gjøre noe annet før du vil ta ut penger.
• Enkle strategier : Robo-rådgivere bruker ofte en enkel investeringsstrategi som er lett å forstå; for eksempel å investere 60 % i aksjer og 40 % i obligasjoner. Du vil sannsynligvis ikke ha mange investeringer å se på. Det betyr at du enkelt og raskt kan vurdere ytelsen til dine beholdninger.

Ulemper forklart

• Vanskelig å få menneske-til-menneske-interaksjon : Noen robo-rådgivere tilbyr direkte assistanse. Men dette kommer vanligvis med ekstra kostnader. Mange robo-rådgivere samhandler kun med deg via nettbaserte metoder. Avveiningen er at robo-rådgiverhonorarene er mye lavere enn de fleste finansielle rådgivere. Så, hva om du liker å snakke med ekte mennesker, eller du trenger å holde i hånden for å lede deg gjennom appen eller nettstedet? I så fall kan det hende at besparelsene på gebyrer ikke er verdt det for deg.
• Begrenser investoralternativer : Hvis du har ideer om en spesifikk aksje du vil investere i, vil du sannsynligvis ikke kunne fortelle roborådgiveren din om å kjøpe den. “Alternativene” som tilbys av robo-rådgivere er ekstremt generelle. For eksempel kan de spørre deg: “Vil du være risikabel eller konservativ?” Robo-rådgivere tilfredsstiller kanskje ikke de som aktivt ønsker å ta beslutninger om pengene sine.
• Kan tvinge investorer til å åpne flere kontoer : Hvis du bestemmer deg for å investere i en bestemt aksje, må du kanskje åpne en egen meglerkonto for å kjøpe den. Noen investorer kan også trenge å koordinere selskapets fordelspakker og 401(k)s med andre kontoer. Dette kan gjøre automatiseringen som tilbys av robo-rådgivere mindre nyttig.

Viktige takeaways

• Robo-rådgivere er tjenester som automatisk balanserer en investors portefølje.
• De tar beslutninger basert på din grunnleggende informasjon og investeringsmål.
• Robo-rådgivere er et lavprisalternativ til finansielle rådgivere. Men det er noen ulemper ved å velge en automatisert investeringsrådgiver.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hva er fordeler og ulemper ved å investere i aksjemarkedet? Historisk sett har aksjemarkedet levert sjenerøs avkastning til investorer over tid, men det går også ned, og gir investorer mulighet for både fortjeneste og tap; for risiko og avkastning.

Viktige takeaways

• Investering i aksjemarkedet kan tilby flere fordeler, inkludert potensialet for å tjene utbytte eller en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10%.
• Aksjemarkedet kan imidlertid være ustabilt, så avkastning er aldri garantert.
• Du kan redusere investeringsrisikoen ved å diversifisere porteføljen din basert på dine økonomiske mål.

Aksjeinvesteringer Fordeler og ulemper

Fordeler

• Vekst med økonomi
• Hold deg foran inflasjonen
• Enkelt å kjøpe og selge

Ulemper

• Risiko for å miste alt
• Tar tid å forske
• Følelsesmessige oppturer og nedturer

5 Fordeler med aksjeinvestering

Aksjeinvestering gir mange fordeler:

1. Drar fordel av en økonomi i vekst: Etter hvert som økonomien vokser, gjør det også bedriftens inntjening. Det er fordi økonomisk vekst skaper arbeidsplasser, som skaper inntekt, som skaper salg. Jo fetere lønnsslipp, desto større økning i forbrukernes etterspørsel, som driver flere inntekter til selskapenes kassaapparater. Det hjelper å forstå fasene i konjunktursyklusen – ekspansjon, topp, sammentrekning og bunn.
2. Beste måten å holde seg foran inflasjonen: Historisk sett har aksjene i gjennomsnitt hatt en årlig avkastning på 10%.1 Det er bedre enn den gjennomsnittlige årlige inflasjonsraten. Det betyr imidlertid at du må ha en lengre tidshorisont. På den måten kan du kjøpe og beholde selv om verdien midlertidig faller. 
3. Lett å kjøpe: Aksjemarkedet gjør det enkelt å kjøpe aksjer i selskaper. Du kan kjøpe dem gjennom en megler eller en finansplanlegger, eller online. Når du har opprettet en konto, kan du kjøpe aksjer på få minutter. Noen nettmeglere, for eksempel Robinhood, lar deg kjøpe og selge aksjer provisjonsfritt.
4. Tjen penger på to måter: De fleste investorer har tenkt å kjøpe lavt og deretter selge høyt. De investerer i raskt voksende selskaper som setter pris på verdi. Det er attraktivt for både daghandlere og kjøp-og-behold-investorer. Den første gruppen håper å dra fordel av kortsiktige trender, mens den siste forventer å se selskapets inntjening og aksjekurs vokse over tid. De tror begge at deres aksjeplukkende ferdigheter gjør at de kan utkonkurrere markedet. Andre investorer foretrekker en vanlig kontantstrøm. De kjøper aksjer i selskaper som betaler utbytte. Disse selskapene vokser med moderat hastighet
5. Lett å selge: Med aksjemarkedet kan du når som helst selge aksjen din. Økonomer bruker begrepet “likvid” for å bety at du kan gjøre aksjene dine til kontanter raskt og med lave transaksjonskostnader. Det er viktig hvis du plutselig trenger pengene dine. Siden prisene er ustabile, risikerer du å bli tvunget til å ta et tap.

5 ulemper

Her er ulemper ved å eie aksjer:

1. Risiko: Du kan miste hele investeringen.  Hvis et selskap gjør det dårlig, vil investorer selge og sende aksjekursen synke. Når du selger, mister du din første investering. Hvis du ikke har råd til å miste din første investering, bør du kjøpe obligasjoner. Du må også betale gevinstskatt hvis du tjener penger
2.  Aksjonærer betalt sist: Foretrukne aksjeeiere og obligasjonseiere eller kreditorer får lønn først hvis et selskap går i stykker.5 Men det skjer bare hvis et selskap går konkurs. En godt diversifisert portefølje bør holde deg trygg hvis et selskap går under.
3. Tid: Hvis du kjøper aksjer alene, må du undersøke hvert selskap for å finne ut hvor lønnsomt du tror det vil være før du kjøper aksjen. Du må lære å lese regnskap og årsrapporter og følge selskapets utvikling i nyhetene. Du må også overvåke aksjemarkedet selv, ettersom selv det beste selskapets pris vil falle i en markedskorreksjon, et markedskrasj eller bjørnemarked.
4. Emosjonell berg-og-dal-bane: Aksjekursene stiger og faller sekund for sekund. Enkeltpersoner har en tendens til å kjøpe høyt, av grådighet og selge lavt, av frykt. Det beste du kan gjøre er å ikke hele tiden se på prissvingningene i aksjer, og bare sørg for å sjekke inn regelmessig.
5. Profesjonell konkurranse: Institusjonelle investorer og profesjonelle handelsmenn har mer tid og kunnskap å investere. De har også avanserte handelsverktøy, økonomiske modeller og datasystemer til rådighet. Finn ut hvordan du får en fordel som individuell investor.

Diversifiser for å redusere investeringsrisiko

Det er måter å redusere investeringsrisikoen din, for eksempel ved å diversifisere:

1. Etter investeringstype: En godt diversifisert portefølje vil gi de fleste fordeler og færre ulemper enn aksjeeier alene. Det betyr en blanding av aksjer, obligasjoner og varer. Over tid er det den beste måten å få høyest avkastning til laveste risiko
2. Etter selskapsstørrelse: Det er store, mellomstore og små bedrifter. Begrepet “cap” står for “store bokstaver”. Det er den totale aksjekursen ganger antall aksjer.
3. Etter beliggenhet: Egne selskaper i USA, Europa, Japan og fremvoksende markeder. Diversifisering lar deg dra nytte av vekst uten å være sårbar for en enkelt aksje.
4. Gjennom verdipapirfond: Ved å eie aksjefond kan du eie hundrevis av aksjer valgt av aksjefondforvalteren. En enkel måte å diversifisere på er ved bruk av indeksfond eller indeksfond.

Bunnlinjen

Hvor mye av hver type investering bør du ha? Finansielle planleggere foreslår at du oppretter din allokering av eiendeler basert på dine økonomiske mål og hvor økonomien er i konjunktursyklusen.

Ofte stilte spørsmål

Hva betyr det å investere i aksjer?

Investering i aksjer betyr at du kjøper egenkapital i et selskap. Med andre ord, du er en deleier, selv om du bare eier en liten brøkdel av selskapet.

Hvordan begynner du å investere i aksjer?

De eneste tingene du trenger for å investere i aksjer er noen få dollar og tilgang til markedet gjennom en meglerkonto. Prosessen med å åpne en meglerkonto er lik den med å åpne en sjekkekonto.

Hvordan tjener du penger på å investere i penny -aksjer?

Det er lite sannsynlig at penny -aksjer vil tilby utbytte, noe som betyr at du vil tjene penger gjennom verdistigning. Penny -aksjer er små selskaper som håper å vokse til store, og det er potensial for å tjene på den veksten, men det er også en risiko for at selskapet aldri vil vokse eller til og med gå av drift.

Hvor mye kan du tjene på å investere i aksjer?

Noen mennesker blir veldig rike ved å investere i aksjer, mens andre taper mye penger og faller i gjeld. Generelt, jo mer penger du investerer, jo høyere er potensielle gevinster eller tap. Som en grov tommelfingerregel oppnådde S&P 500 omtrent 10% per år fra 1993 til 2020, så noen som hadde investert alle pengene sine i et S&P indeksfond i løpet av den tiden ville ha tjent omtrent 10% fra investeringene sine per år.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De fleste er i utgangspunktet nølende når de begynner å investere i aksjemarkedet. En betydelig del av deres bekymringer – også en av de viktigste hindringene for de fleste investorer – er frykten for økonomisk tap. 

Investering kan forårsake gyldig og ekte frykt for nye investorer. Selv erfarne investorer kan til tider bli redde. Folk tar dårlige avgjørelser, lar seg rive med av følelser og taper penger på grunn av situasjoner utenfor deres kontroll. Hvis du nettopp har begynt å investere, kommer du inn i noe nytt og ukjent.

Som med de fleste fryktene, kan du iverksette tiltak for å eliminere fryktbaserte nøl og bli en vellykket investor.

Utdann deg selv

Kunnskap er en viktig ressurs når du investerer. Å forstå hvordan markedene og aksjene fungerer kan bidra til å lindre investorens frykt. Du kan også redusere angst ved å bli mer kjent med økonomien, investorer, virksomheter og offentlige påvirkninger på markedet.

Sett investeringsmål

Spør deg selv hvor du vil være økonomisk om ett, fem eller ti år. Etter å ha lært om forskjellige typer investeringer og hvordan de fungerer, angi måldatoer og økonomiske mål for eiendelene dine.

Tips: Investeringsmål trenger ikke å være kompliserte. Målet ditt kan være å ha 1 million dollar i eiendeler du kan konvertere til kontanter når du er 65 år for pensjonsinntekt.

Å sette disse målene for deg selv lar deg overmanne frykt med besluttsomhet. Når du først vet hva du vil, setter du deg selv på et spennende og motiverende sted. I tillegg har du lagt ut en tidslinje for din økonomiske reise.

Se på det store bildet

Ta et skritt tilbake og evaluer målene dine og hva du gjør for å oppnå dem. Se på hva du må tape mens du fokuserer på det du har å vinne. For de fleste er investering en maraton, ikke en sprint til mål.

Evaluer din økonomiske situasjon og bestem hvor mye du kan investere. Bestem hvor mye av inntekten du kan disponere – du vil ikke miste alt du har hvis aksjemarkedet krasjer. En god tommelfingerregel er ikke å investere mer enn du har råd til å tape.

Begynn lite, fortsett å bidra, la det vokse

Ikke vær redd for å begynne i det små. Begynn med pengesummer som du har råd til å tape og ikke risikere for mye mens du lærer. Når du ser saldoen din vokse, vil du bli mer komfortabel med å investere mer betydelige summer hvis du har råd til det.

Viktig: Sammensatt interesse er hovedprinsippet bak investering. Mer penger på kontoen din betyr at mer renter blir sammensatt.

Når du fortsetter å bidra til investeringsporteføljen din – å kjøpe flere aksjer eller andre investeringer – har du mer penger som samler renter for deg.

Ha en investeringsstrategi

Når du har en investeringsplan blir det lettere å investere. Det er flere handelsstrategier publisert online og i bøker og undervist i seminarer. Noen teknikker kan hjelpe deg å utmerke deg, mens andre kan være forvirrende og kontraproduktive.

Når du blir komfortabel, bør du sakte justere metoden din over tid for å avgrense den til du er fornøyd med den. Lær de forskjellige metodene andre bruker og bruk disse ferdighetene og ideene.

Bruk en enkel tilnærming

Hold strategiene enkle. Kompliserte investeringsstrategier krever ofte mye mer arbeid og stress enn mer enkle – og ofte uten mer fortjeneste. En enkel investeringsmetode hindrer deg i å bli overveldet eller gjøre feil, og det holder deg på sporet.

Viktig: En enkel strategi lar deg være fleksibel med økonomien og eiendelene dine.

Når planen din er enkel, er det lettere å få øye på problemer. Hvis du finner et problem med en av eiendelene dine, justerer du det. Noen eksempler på justeringer du kan trenge å gjøre er:

• Endring av aksjer i selskapene du handler
• Betaler forskjellige priser per aksje
• Endrer beholdningsstrategien din
• Ved hjelp av en annen analysemetode
• Endring av investeringstyper

Finn en investering og invester

Noen ganger må du bite i kulen og fordype deg i noe du kanskje ikke er helt komfortabel med. Når du begynner å ta trinnene langs investeringsreisen, begynner konsepter å gi mer mening, og angsten avtar.

Etter at du har identifisert strategien din, kan du begynne å velge investeringstypene du vil investere i. Av de mange forskjellige typene kan nybegynnere føle seg mest velkomne med deres selskapssponserte 401 (k) eller en individuell pensjonskonto (IRA) . Etter å ha sett kontoen din stige og falle med aksjemarkedet, vil du være mye mer komfortabel med andre typer investeringer.

Merk: For en ny investor føles den første investeringen som å kjøre inn i tåke. Det virker overskyet på avstand, men jo nærmere du kommer, jo mer ser du.

Ikke bli motløs

Oftere enn ikke går ting ikke som planlagt. Aksjekursene stiger og faller, økonomiene utvides og trekkes sammen, og investorer med risikable planer får panikk. Begynn i det små, lær av dine feil – og andres – for å minimere tapene dine.

Når investeringene dine mister verdi, må du komme opp igjen og starte på nytt. Hvis du har vurdert risikotoleransen din og valgt en strategi og eiendeler som er i tråd med målene dine, er det mer sannsynlig at du vil gjenopprette tapene. Tålmodighet er en dyd, som de sier – det er enda mer når du investerer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Å investere pengene dine er en av de beste måtene å bygge formue og spare for dine fremtidige økonomiske mål. Fordi alles mål og preferanser er forskjellige, vil investering sannsynligvis variere for hver enkelt. Men å lage en investeringsstrategi er vanligvis avhengig av de samme grunnleggende prinsippene og krever å bygge gode økonomiske vaner. I denne artikkelen lærer du hvordan du investerer penger klokt for å oppnå målene dine.

Sett mål og begynn å investere

Det viktigste første trinnet i en investeringsplan er målsetting. Tenk på å investere som en biltur: Målet ditt er din endelige destinasjon, mens investeringsplanen din er ruten du tar for å komme dit. Mange begynner å investere som en måte å spare til pensjon. Men du kan også investere for å spare for andre store mål som barnets høyskoleutdanning, fremtidige medisinske utgifter eller forskuddsbetaling på drømmehuset ditt.

Når du nettopp har begynt, er enkelt bedre. Faktisk vil du høre mange finanseksperter hevde at den beste investeringsstrategien er kjedelig. 

La oss snakke om noen av verktøyene og eiendelene som kan være en del av investeringsstrategien din.

Gjør-det-selv-investering mot profesjonell ledelse vs robo-rådgivere

Før vi dykker inn i de forskjellige typer eiendeler du kan investere i, la oss snakke om hvordan du gjennomfører investeringsstrategien din. 

Mange velger å ansette en finansiell rådgiver for å administrere investeringsporteføljen. Disse rådgiverne tar enten et gebyr (ofte en prosentandel av porteføljens verdi) eller foretar en provisjon på produktene de anbefaler. For en mer budsjettvennlig rute, kan du i stedet administrere dine egne investeringer og velge hånd hvor du skal plassere pengene dine.

Men det er også et tredje alternativ for folk som vil ha noe i mellom. En robo-rådgiver, eller automatisert digital investeringsrådgivningsprogram, er en finansiell tjeneste som velger investeringene dine automatisk på dine vegne basert på svarene dine på spørsmål om investeringsmålene dine, risikotoleranse, tidshorisont og mer. Roborådgivere tar generelt lavere avgifter enn finanspersoner uten å kreve at du velger dine egne investeringer som du gjør ved å gjøre DIY-ruten.

Aksjer

En aksje er et eierandel (“egenkapital”) i et børsnotert selskap. Bedrifter selger aksjer som en måte å skaffe kapital til drifts- og kapitalkostnader. De som kjøper aksjer i et selskap kan tjene penger på to primære måter:

• Utbytte : Når selskapet periodevis overfører noe av overskuddet til aksjonærene.
• Kapitalvurdering: Når verdien av aksjen din vokser over tid, og du er i stand til å selge den for mer enn du kjøpte den for.

Obligasjoner

En obligasjon er en type gjeldssikkerhet som gjør det mulig for selskaper og offentlige etater å låne penger fra investorer ved å selge dem obligasjoner. Obligasjoner kommer vanligvis med en forhåndsbestemt rente, som utsteder betaler over obligasjonens levetid (ofte to ganger per år). Når obligasjonen når forfall, betaler utsteder tilbake hovedbeløpet til obligasjonseierne.

Investorer kan tjene penger på å investere i obligasjoner både gjennom vanlige rentebetalinger og ved å selge en obligasjon for mer enn de betalte for den.

Midler 

Noen av de mest populære investeringene på markedet er faktisk fond, som er en kombinasjon av mange aksjer eller obligasjoner (eller begge deler). Her er de viktigste typene fond:

• Indeksfond : En pool av investeringer som passivt sporer en bestemt markedsindeks, for eksempel S&P 500 eller det totale aksjemarkedet.
• Verdipapirfond : En aktivt forvaltet investeringsbasseng der en fondsforvalter håndplukker beholdninger, ofte i håp om å slå den samlede markedsytelsen.
• Børshandlede fond: Disse ligner på et indeksfond eller aksjefond, men ETF kan handles hele dagen, mens indeks og aksjefond ikke kan.

Tips: Kontantene dine trenger ikke bare å sitte og vente på å bli investert. Vurder å sette det på en høyrentesparingskonto eller et pengemarkedsfond for å få en beskjeden avkastning på pengene du ikke er klar til å investere.

Administrer risikonivåene

Når du investerer, tar du et visst risikonivå. Når du begynner å investere, er det viktig at du forstår risikoen som hver eiendel medfører, og hvordan du kan sette opp porteføljen din på en måte som reduserer risikoeksponeringen.

Det første du bør vurdere når du velger aktivfordeling er risikotoleranse, eller komfortnivå og vilje til å tape penger i bytte mot en større mulig belønning. I de fleste tilfeller er det en sammenheng mellom risikoen og avkastningen en investering gir. Jo høyere risiko, jo større er avkastningen ofte. Tilsvarende har investeringer med lavere risiko generelt mindre potensiell avkastning. 

Alle har en annen risikotoleranse, og det er viktig at du bygger en investeringsportefølje du er komfortabel med. Husk dette når du velger eiendelene dine. Og hvis du bruker en robo-rådgiver, vil det sannsynligvis spørre deg om risikotoleransen og ta investeringsbeslutninger som gjenspeiler det.

La oss snakke om noen få skritt som alle kan ta for å redusere risikoen i investeringsporteføljen.

Diversifisering

Diversifisering er når du fordeler pengene dine på forskjellige investeringer. Jo mer diversifisert porteføljen din er, desto mindre innvirkning har ytelsen til en enkelt investering samlet sett.

Den første måten du kan diversifisere er på tvers av aktivaklasser. For eksempel kan du investere i aksjer, obligasjoner, eiendom og kontantekvivalenter for å sikre at pengene dine ikke er i en enkelt klasse. På den måten, hvis aksjemarkedet går bra, men obligasjonsmarkedet gjør det dårlig, blir ikke den samlede porteføljen din negativt påvirket.

Den andre måten du kan diversifisere er innenfor aktivaklasser. For eksempel, i stedet for å kjøpe aksjer i bare ett selskap, vil du investere i mange forskjellige selskaper – eller til og med et totalt aksjemarkedsindeksfond – for å redusere risikoen.

Gjennomsnittlig dollar-kostnad

Gjennomsnitt av dollarkost refererer til å gi gjentatte bidrag til investeringene dine, uansett hva som skjer i markedet. Mange bruker gjennomsnittlig dollar-kostnad uten å innse det ved å gi månedlige bidrag til en 401 (k) plan på jobben.

Merk: I stedet for å prøve å time markedet, er gjennomsnittlig dollar-kostnad en konsekvent strategi. Du investerer regelmessig, og pengene dine vokser over tid.

Core-Satellite Strategy

Core-satellitt investering er en strategi designet for å redusere kostnader og risiko samtidig som den prøver å overgå markedet. Denne strategien innebærer å ha en “kjerne” i porteføljen din, som vanligvis vil være passivt forvaltede indeksfond. Resten av pengene dine går i aktivt forvaltede investeringer, som utgjør satellittene. Kjernen i porteføljen din bidrar til å redusere volatiliteten, mens satellittene er ment å oppnå høyere avkastning.

Kontanter i lomma

Uansett hva investeringsstrategien din er, anbefaler eksperter generelt å holde minst noen av pengene dine i kontanter eller kontantekvivalenter. Kontanter er ikke utsatt for nedgangstider i markedet. Og hvis du sparer for et mål som er bare noen få år unna, trenger du ikke å bekymre deg for å miste investeringen din rett før du trenger det. 

Advarsel: Kontanter er ikke helt uten risiko. Når du holder kontanter for hånden, vokser ikke pengene dine fordi rentene er historisk lave. Og fordi Federal Reserve-målinflasjonen er 2%, kan du forvente at pengene dine vil miste verdi i løpet av årene.

Dra fordel av sammensetting

Det er en vanlig investeringsuttrykk som sier “tid i markedet slår tidspunktet for markedet.” Med andre ord er det bedre å konsekvent sette penger i markedet og la dem vokse kontra å prøve å tidsette markedet for større avkastning. Dette konseptet passer hånd i hånd med den gjennomsnittlige strategien for dollar-kostnadene ovenfor, hvor du investerer konsekvent uavhengig av hva som skjer med markedet.

Årsaken til at tiden i markedet gjør en så stor forskjell, er at avkastningen din er sammensatt, noe som betyr at de blir ivaretatt av hovedinvesteringen og også tjener penger.

La oss si at du investerte 200 dollar per måned fra 25 til 35 år. Etter fylte 35 år bidrar du aldri med en annen dollar, men du lar pengene fortsette å vokse. Vi antar en avkastning på 10%, som er gjennomsnittet for aksjemarkedet, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC). Investeringen din på $ 24.000 vil bli mer enn $ 676.000 når du fyller 65 år. 

Men hva om du investerte like mye penger senere i livet? Hvis du bidrar med de samme $ 200 per måned over 10 år, men ikke begynner før du er 55 år, vil investeringen din vokse til bare $ 38 768. Som du kan se, kan tid i markedet utgjøre en forskjell på hundretusener – eller til og med millioner – dollar.

Minimer skatten og kostnadene

Jo mer av investeringen din som går mot skatter og avgifter, jo mindre har du igjen for å hjelpe deg med å nå dine mål. Og mens prosentene kan virke små, husk at investeringene dine er sammensatte. Og penger som går til skatt og andre utgifter er ikke sammensatt, og koster deg mye mer i det lange løp.

Den første investeringskostnaden å passe på er skatter. Skatter er uunngåelige og har uten tvil et formål, men det betyr ikke at du skal betale mer enn du må. En av de beste måtene du sparer penger på skatt er å investere i skattefordelte kontoer. 401 (k) planer, individuelle pensjonskontoer (IRAer), 529 planer og helsesparekontoer (HSAer) gir alle skattebesparelser.

De andre typer utgifter å være forsiktig med er gebyrer du betaler for investeringene dine. Vanlige avgifter inkluderer de du betaler til en finansiell rådgiver og utgiftsforhold for individuelle investeringer. 

Heldigvis er det enkelt å redusere disse avgiftene. Mange investorer velger en robo-rådgiver eller aksjehandel-app for å administrere investeringene. Disse kommer vanligvis til en lavere pris enn en finansiell rådgiver.

Du kan også ta hensyn til gebyrene knyttet til hver investering. Fond har ofte høyere utgiftsforhold. De administreres aktivt, noe som betyr at det er en person som driver dem som må tjene penger. Men indeksfond forvaltes passivt, noe som betyr at de ikke krever at noen håndplukker investeringene. Som et resultat har de ofte betydelig lavere utgiftsforhold. 

Sjekk pengene dine

Selv den mest passive investeringsstrategien er ikke helt satt-og-glem-det. Det er viktig å gjennomgå investeringene dine med jevne mellomrom for å sjekke resultatene, justere strategien for målene dine og balansere etter behov.

Tips: Det er viktig å sjekke inn på investeringene dine regelmessig. Vurder å sette en påminnelse hver sjette til tolvte måned for å gjennomgå investeringene dine og justere porteføljen din etter behov.

Ombalansering er når du justerer investeringene dine for å gå tilbake til den tiltenkte aktivaallokeringen. Fordi visse investeringer vokser raskere, vil de til slutt utvides til å ta opp en større prosentandel av porteføljen din. For eksempel kan du bestemme deg for å tildele porteføljen til 75% aksjer og 25% obligasjoner. Aksjer har vanligvis høyere avkastning, noe som betyr at når de vokser, vil de utgjøre en stadig større prosentandel av porteføljen din. For å balansere på nytt, vil du selge noe av aksjen din og investere pengene i obligasjoner.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tror du det å være millionær er uaktuelt for deg? Tenk igjen. Selv de med liten inntjening kan bli millionær hvis de er flittige med besparelser, administrerer utgiftene og holder seg til det lenge nok. Her er noen eksempler på hvordan du kan bli millionær med jevne sparevaner.

Primære faktorer som påvirker millionærstatus

De viktigste faktorene som jobber mot millionærstatusen din er gjeld og tid. Å bli millionær er mulig uansett situasjon, så lenge du kan holde disse to faktorene på din side. Hvis du kan unngå forbruksgjeld og begynne å investere hver måned når du er i 20- eller 30-årene, kan du være millionær når du blir pensjonist.

Hvis du har klart å unngå gjeld, men ikke har begynt å spare, bør ditt første skritt være å plassere investeringene på en skatteutsatt konto, for eksempel en 401 (k) gjennom arbeidsgiveren din. Hvis du har litt gjeld, kan du ta en balansert tilnærming for å redusere gjelden din mens du fortsatt investerer i pensjonskontoer.

Bli millionær: Eksempel på scenarier

Ved Vanguards beregning ville en portefølje på 100% aksjer ha vokst i gjennomsnitt litt over 10,1% per år mellom 1926 og 2018. Ved å bruke dette historiske gjennomsnittet kan du beregne tidslinjen din til å bli millionær.

Gjennomsnittlig avkastning på 10,1% er et langsiktig gjennomsnitt, og investeringene dine kan være opp eller ned når som helst. Ved å bruke Vanguards beregninger resulterte 26 av de 93 undersøkte årene i et årlig tap, inkludert ett år (1931) da aksjene endte året med et tap på 43,1 %.1 Når det gjelder pensjonskontoer, er den langsiktige avkastningen det som betyr noe, så ikke fokuser for mye på kortsiktig.

Hvis du starter på $ 0, investerer i en skatteutsatt konto og antar en avkastning på 10% over lang tid, her er hvor mye du trenger å spare for å opprette en portefølje på 1 million dollar.

Viktig: Disse estimatene er grove beregninger gjort ved bruk av Office of Investor Education and Advocacy’s kalkulator for sammensatte renter. Det er mange ukjente når det gjelder investering, så du bør aldri anta at avkastning er garantert. Snarere er disse beregningene ment å styre dine sparemål.

Hvis du investerer $ 50 per måned

Å sette av $ 50 hver måned virker ikke som et stort offer, men det er nok å bli millionær hvis du begynner å investere tidlig nok. Med denne hastigheten vil du opprette $ 1 million på i underkant av 54 år. Imidlertid er 54 år lang tid, spesielt hvis du får en sen start, så du vil kanskje vurdere større månedlige bidrag.

Hvis du investerer $ 100 per måned

Med en investering på $ 100 hver måned, barberer du deg sju år utenfor tidslinjen. Hvis du begynner å spare 25 år, blir du millionær en gang etter 71-årsdagen din.

Hvis du investerer $ 200 per måned

Å spare 200 dollar i måneden i investeringer i 40 år vil gjøre deg millionær. Sammenlignet med de som sparer bare $ 50 per måned, når du millionærstatus nesten 15 år tidligere.

Hvis du investerer $ 400 per måned

Du blir millionær om 33 år når du investerer $ 400 hver måned. Det betyr at hvis du er 25 nå, vil du være millionær i en alder av 58, noe som kan tillate deg å pensjonere deg tidligere enn du hadde planlagt.

Hvis du investerer $ 750 per måned

Å investere $ 750 hver måned i litt mer enn 26 år vil gjøre deg millionær. Hvis du er 25 nå, kan du ha $ 1 million når du fyller 52 år, til tross for at du har bidratt med mindre enn $ 250 000 fra lommen.

Hvis du investerer $ 1000 per måned

Det vil ta mindre enn 24 år å opprette $ 1 million når du investerer $ 1000 hver måned. Hvis du har en baby i dag, vil du være millionær like etter barnets høyskoleeksamen. 

Hvis du investerer $ 1500 per måned

Å legge bort $ 1500 i måneden er et godt besparelsesmål. Med denne hastigheten når du millionærstatus på mindre enn 20 år. Det er omtrent 34 år tidligere enn de som sparer bare $ 50 per måned.

Hvis du investerer $ 2000 per måned

Kunne du tenkt deg å være millionær om 18 år? Hvis du klarer å spare $ 2000 i måneden, kan det skje. Hvis du har en nyfødt i dag, kan du spare 1 million dollar før barnet fullfører videregående skole.

Hvordan øke besparelsene dine

Å tenke på å bli millionær er spennende, selv om det kan la deg lure på om det er mulig å spare $ 2000 i måneden. Det kan være lettere sagt enn gjort, men du kan øke besparelsene ved å jobbe for å tjene mer og bruke mindre. Hvis du ikke unner deg overdådig luksus og unngår forbruksgjeld, bør du kunne spare mer etter hvert som karrieren din utvikler seg.

Arbeidsstøttede pensjonsplaner

Mange selskaper tilbyr en 401 (k) pensjonsplan som inkluderer matchende bidrag opp til en viss prosentandel av beløpet du bidrar med. For eksempel, hvis du bidrar med 4% av inntekten din og arbeidsgiveren din har en kamp på 4%, er besparelsesgraden din faktisk 8%. For noen som tjener $ 800 per uke, utgjør det mer enn $ 250 i besparelser per måned. Benytt deg av disse gratis pengene for å doble spareraten og nå målet ditt om å være millionær enda raskere.

Individuelle pensjonskontoer

Ikke alle arbeidsgivere tilbyr en kamp om 401 (k), og selvstendig næringsdrivende har heller ikke muligheten til å matche bidrag. Imidlertid kan de fremdeles jobbe for å spare på skattefordelte pensjonskontoer som en tradisjonell eller Roth Individual Retirement Account (IRA) og en individuell 401 (k) -konto. Det er bidragsgrenser for IRA-kontoer som avhenger av inntektsnivået ditt, og ideelt sett bør du sikte på å maksimere dine bidrag opp til den lovlige grensen.

Bunnlinjen

Det viktige å huske er å spare og investere er et viktig mål for alle. Uansett hvor mye ekstra penger du har på slutten av måneden, er det ingen unnskyldning for ikke å spare til fremtiden din. Hvis du vil være millionær, ta ansvar for din økonomiske fremtid ved å spare penger hver måned, og målet ditt blir en realitet.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investering har generelt risiko, men gjennomtenkte investeringsvalg som oppfyller dine mål og risikoprofil holder individuelle aksje- og obligasjonsrisiko på et akseptabelt nivå. Imidlertid er andre risikoer du ikke har kontroll over, iboende i å investere. De fleste av disse risikoene påvirker markedet eller økonomien og krever at investorer justerer porteføljer eller raser ut stormen.

Her er fire hovedtyper av risiko som investorer møter, sammen med noen strategier for å håndtere problemene forårsaket av disse markeds- og økonomiske endringene.

Økonomisk risiko

En av de mest åpenbare risikoene ved å investere er at økonomien kan gå dårlig til enhver tid. Etter markedsbysten i 2000 og terrorangrepene 11. september 2001, gikk økonomien i en sur trylleformular, og en kombinasjon av faktorer så at markedsindeksene mistet betydelige prosenter. Det tok år å komme tilbake til nivåer nær markeringene før 11. september, bare for å få bunnen til å falle ut igjen i finanskrisen i 2008.

For unge investorer er den beste strategien ofte å gå ned og kjøre ut disse nedgangstidene. Hvis du kan øke din posisjon i gode solide selskaper, er disse kummer vanligvis gode tider for å gjøre det. Utenlandske aksjer kan være et lyspunkt når det innenlandske markedet er i dumpene, og takket være globaliseringen tjener noen amerikanske selskaper et flertall av fortjenesten utenlands. Imidlertid kan det i en kollaps som finanskrisen i 2008 ikke være noen virkelig trygge steder å vende seg til. 

Eldre investorer er i en strammere bånd. Hvis du er i eller nær pensjon, kan en stor nedgang i aksjemarkedet være ødeleggende hvis du ikke har flyttet betydelige eiendeler til obligasjoner eller rentepapirer. Dette er grunnen til at diversifisering i porteføljen din er viktig.

Inflasjonsrisiko

Inflasjon er skatten på alle, og hvis den er for høy, kan den ødelegge verdi og skape lavkonjunktur. Selv om vi mener inflasjonen er under vår kontroll, kan kur av høyere renter på et tidspunkt være like ille som problemet. Med den enorme regjeringen som låner for å finansiere stimulanspakker, er det bare et spørsmål om tid før inflasjonen kommer tilbake.

Investorer har historisk trukket seg tilbake til harde eiendeler, som eiendom og edle metaller, spesielt gull, i tider med inflasjon, fordi de sannsynligvis vil tåle endringen. Inflasjon skader investorer med fast inntekt mest, siden den tærer på verdien av inntektsstrømmen. Aksjer er den beste beskyttelsen mot inflasjon siden selskaper kan tilpasse prisene til inflasjonen. En global lavkonjunktur kan bety at aksjer vil slite i lang tid før økonomien er sterk nok til å bære høyere priser.

Det er ikke en perfekt løsning, men det er derfor selv pensjonerte investorer bør opprettholde noen av sine eiendeler i aksjer.

Markedsverdirisiko

Markedsverdsrisiko refererer til hva som skjer når markedet snur seg mot eller ignorerer investeringen din. Det skjer når markedet jakter på den “neste varme tingen” og etterlater mange gode, men lite spennende selskaper. Det skjer også når markedet kollapser fordi gode aksjer, så vel som dårlige aksjer, lider når investorer tråkker ut av markedet.

Noen investorer synes dette er bra og ser på det som en mulighet til å laste opp gode aksjer i en tid da markedet ikke byr på prisen. På den annen side fremmer det ikke saken din å se på investeringene dine flatline måned etter måned mens andre deler av markedet går opp.

Ikke bli fanget med alle investeringene dine i en sektor av økonomien. Ved å spre investeringene dine over flere sektorer, har du større sjanse til å delta i veksten av noen av aksjene dine til enhver tid.

Risiko for å være for konservativ

Det er ingenting galt med å være en konservativ eller forsiktig investor. Men hvis du aldri tar noen risiko, kan det være vanskelig å nå dine økonomiske mål. Det kan hende at du må finansiere 15–20 år med pensjon med reiregget ditt, og det kan hende at du ikke får jobben gjort hvis du holder alt i sparrenteinstrumenter. Yngre investorer bør være mer aggressive med porteføljene, ettersom de har tid til å komme seg tilbake hvis markedet blir dårlig.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investering i blue chip-aksjer kan ha rykte på seg for å være kjedelig, stodgy og kanskje til og med litt utdatert. Det er imidlertid ikke en tilfeldighet at de i overveiende grad foretrekkes av velstående investorer og bunnsolide finansinstitusjoner. Alle med sunn fornuft vil ønske en andel i virksomheter de ikke bare forstår, men som har en demonstrert rekord av ekstrem lønnsomhet gjennom generasjoner, og blue chips passer absolutt til beskrivelsen. Målt over lange perioder har blue-chip-aksjer preget penger for eiere som er klok nok til å henge på dem med tålmodighet gjennom tykke og tynne, gode tider og dårlige tider, krig og fred, inflasjon og deflasjon. 

Og det er ikke som om de er ukjente. De er allestedsnærværende; tatt for gitt. Blue chip-aksjer representerer ofte selskaper som bor i kjernen av amerikansk og global virksomhet; firmaer som har fortid like fargerike som enhver roman og sammenvevd med politikk og historie. Deres produkter og tjenester gjennomsyrer nesten alle aspekter av livet vårt. 

Hvordan er det da mulig at blue chip-aksjer lenge har hersket øverst i investeringsporteføljene til pensjonister, ideelle organisasjoner, så vel som medlemmer av topp 1% og kapitalistklassen, mens de nesten blir ignorert av mindre, fattigere investorer? Dette rådet gir oss et innblikk i problemet med investeringsforvaltning slik det er, og krever til og med litt diskusjon om atferdsøkonomi. Blue chip-aksjer hører ikke utelukkende til enker og forsikringsselskaper, og her er hvorfor. 

Hva er en Blue Chip Stock?

En blue chip-aksje er et kallenavn som er gitt til den vanlige aksjen i et selskap som har flere kvantitative og kvalitative egenskaper. Begrepet “blue chip stock” kommer fra kortspillet, Poker, der den høyeste og mest verdifulle spillbrikkefargen er blå.

Det er ingen universell enighet om hva som nettopp utgjør en blue-chip-aksje, og det er alltid individuelle unntak fra en eller flere regler, men generelt sett blue-chip-aksjer / selskaper:

• Ha en etablert oversikt over stabil lønnsstyrke over flere tiår.
• Skryt en like lang oversikt over uavbrutt utbytteutbetaling til vanlige aksjeeiere.
• Belønne aksjonærene ved å øke utbyttet med en rate som er lik eller vesentlig mer enn inflasjonen, slik at eierens inntekt øker minst hver tolvte måned, selv om han eller hun aldri kjøper en annen aksje.
• Nyt høy avkastning på kapital, spesielt målt ved avkastning på egenkapitalen.
• Idrett en solid solid balanse og resultatregnskap, spesielt målt ved ting som rentedekningsgrad og kontantstrømmenes geografiske og produktlinjediversitet.
• Gjenkjøp aksjer regelmessig når aksjekursen er attraktiv i forhold til eierinntektene;
• Er vesentlig større enn det typiske selskapet, og er ofte blant de største bedriftene i verden målt både ved børsverdier og foretaksverdi.
• Har en slags stor konkurransefortrinn som gjør det ekstraordinært vanskelig å fjerne markedsandelen fra dem (som kan komme i form av en kostnadsfordel oppnådd gjennom stordriftsfordeler, en franchiseverdi i tankene til forbrukeren, eller eierskap til strategisk viktige eiendeler som valgoljefelt.)
• Utsted obligasjoner som betraktes som investeringsklasse med det beste av det beste som er Triple-A-rangert.
• Er inkludert, i det minste innenlands, i komponentlisten til S&P 500-indeksen. Mange av de blåeste av de blå sjetongene er inkludert i det mer selektive Dow Jones Industrial Average.

Hvorfor Blue Chip-aksjer er populære blant velstående investorer

En av grunnene til at velstående investorer elsker blue-chip-aksjer så mye er at de har en tendens til å samle seg til akseptabel avkastning – typisk mellom 8% og 12% historisk med utbytte på nytt – tiår etter tiår. Reisen er på ingen måte jevn, med fall på 50% eller mer som varer flere år underveis, men over tid utøver den økonomiske motoren som gir fortjenesten sin ekstraordinære kraft. Det vises i totalavkastningen til aksjonæren, forutsatt at aksjonæren betalte en rimelig pris. 

(Selv da er det ikke alltid en forutsetning. Som historien har vist, selv om du betalte dumme høye priser for den såkalte Nifty Fifty, en gruppe fantastiske selskaper som ble budt opp til himmelen, 25 år senere, du slå aksjemarkedsindeksene til tross for at flere av selskapene på listen gikk konkurs.)

Ved å holde aksjen direkte og la enorme utsatte skatteforpliktelser bygge seg opp, kan de velstående dø med de enkelte aksjene som fremdeles er i boet sitt, og overføre dem til barna sine ved å bruke noe kjent som et forsterket basis smutthull. Effektivt, så lenge du fremdeles er under eiendomsskattegrensene når dette skjer, blir  alle  utsatt kapitalgevinstskatt som ville blitt skyldt, tilgitt. Det er en av de mest utrolige, langvarige, tradisjonelle fordelene som er tilgjengelige for å belønne investorer. For eksempel, hvis du og din ektefelle skaffet 500 000 dollar av blå chip-aksjer og holdt fast ved dem, døde etter at de hadde vokst i verdi til 10 000 000 dollar, kan du ordne boet ditt på en slik måte at kapitalgevinsten som hadde vært skyldt de urealiserte gevinstene på $ 9.500.000 ($ 10.000.000 nåverdi – $ 500.000) blir umiddelbart tilgitt. Du hadde aldri betalt dem. Barna dine vil aldri trenge å betale dem. Det er en så stor avtale at du ofte bedre sammensetter til en lavere sats med en eierandel du kan opprettholde i flere tiår enn å prøve å vippe inn og ut fra posisjon til posisjon, og alltid jage etter noen ekstra prosentpoeng.

En annen grunn til at blue chip-aksjer er populære, er at de tilbyr noe av en relativt trygg havn under økonomiske katastrofer (spesielt hvis de er kombinert med obligasjoner med gullkant og kontantreserver). Uerfarne og fattigere investorer tenker ikke på dette for mye fordi de nesten alltid prøver å bli rike for raskt, skyte for månen og lete etter den ene tingen som umiddelbart vil gjøre dem rike. Det ender nesten aldri bra. Markedene vil kollapse. Du vil se at beholdningen din faller med betydelige beløp uansett hva du eier. Hvis noen forteller deg noe annet, er de enten dårer eller prøver å lure deg. En del av grunnen til at blue chips er relativt trygge er at utbyttebetalende aksjer har en tendens til å falle mindre i bjørnemarkeder på grunn av noe som kalles avkastningsstøtte. I tillegg har lønnsomme blå chips noen ganger fordeler på lang sikt av økonomiske problemer da de kan kjøpe, eller drive ut, svekkede eller konkursiserte konkurrenter til attraktive priser. 

Til slutt, velstående og vellykkede investorer har en tendens til å elske blue-chip-aksjer fordi stabiliteten og styrken i regnskapet betyr at passiv inntekt nesten aldri er i fare, spesielt hvis det er bred diversifisering i porteføljen. Hvis vi noen gang kommer til det punktet at Amerikas fremste blue-chips kutter utbytte over hele linja, har investorer sannsynligvis mye større ting å bekymre seg for enn aksjemarkedet. Vi ser mest sannsynlig på et sivilisasjonsendende-som-vi-vet-det-sett av omstendigheter.

Hva er navnene på noen Blue Chip-aksjer?

Vanligvis vil noen navn du kommer til å finne på listen over folk flest, samt listen over hvite hansker, kapitalforvaltningsfirmaer, selskaper som:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Chevron
• Clorox-selskapet
• The Coca-Cola Company
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• The Hershey Company
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Visum
• Wal-Mart butikker
• Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Innimellom vil du finne en situasjon der en tidligere blue-chip-aksje går konkurs, som for eksempel Eastman Kodaks død i 2012. Imidlertid, så overraskende som det kan høres ut, selv i slike tilfeller, langsiktige eiere kan ende opp med å tjene penger på grunn av en kombinasjon av utbytte, spin-offs og skattefradrag.

Virkeligheten er at hvis du er rimelig diversifisert, holder du lenge nok og kjøper til en pris, så det normaliserte inntjeningsutbyttet til blue-chip-aksjene er rimelig i forhold til amerikanske statsobligasjonsrenter, kort av en katastrofal krig eller utenfor kontekst hendelse, har det aldri vært en tid i amerikansk historie hvor du hadde gått i stykker og kjøpt blue-chip aksjer som klasse. Jada, du hadde perioder som 1929-1933, 1973-1974 og 2007-2009; perioder der du så 1/3 eller 1/2 av formuen din forsvinne rett foran øynene dine når det gjelder børsverdi. Det er en del av kompromisset. Disse tidene vil komme tilbake igjen og igjen. Hvis du eier aksjer, vil du oppleve den smerten. Takle det. Kom over det. Hvis du tror det kan unngås, bør du ikke eie aksjer. For den sanne buy-and-hold-investoren betyr det ikke mye; en blip på multigenerasjonsholdingskartet som til slutt vil bli glemt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Å investere i aksjemarkedet er ikke så enkelt som å gå inn i en butikk for å gjøre et kjøp. Å kjøpe aksjer innebærer å opprette en meglerkonto, legge til midler og undersøke de beste aksjene før du trykker på kjøpsknappen på meglerens nettsted eller app.

Hvis du har opprettet og finansiert meglerkontoen din, men du ikke er sikker på hva du skal kjøpe først, bør du vurdere investeringer som kan være gode introduksjoner til aksjeverdenen.

Investering i aksjer kan være en fin måte å vokse formue over tid, eller få ekstra inntekt gjennom utbytte (hvis investert tungt nok). Imidlertid er det risiko med alle aksjer som investorer bør vurdere.

fordeler

• Potensialet for at veksten overstiger inflasjonen
• Mulige inntekter fra utbytte
• Mulighet for å dreie når markedstrendene endres
• Tilfredshet med å finne vinnende aksjer

Risiko

• Potensielle tap fra uforutsigbare markeder
• Uforutsigbare utbyttebetalinger
• Stress fra underpresterende aksjer
• Vanskeligheter med å identifisere aksjer

Blue-Chip-aksjer

Aksjer i selskaper som er standby på lang tid og de som neppe vil være gjenstand for noen større negative nyhetshistorier, blir referert til som blue-chip-aksjer. Selv om de møter negativ omtale, er de gamle, solide selskaper som kan ta stormen. Blue chips er ypperlig for nyere investorer, ettersom de har en tendens til å forutsi seg med markedet og har mindre risiko enn de fleste andre aksjer.

Et godt eksempel på en blå chip-aksje er Walmart (WMT). Kjedebutikken har en historie som går tilbake til 1962, en enorm markedsverdi på 386 milliarder dollar og relativ stabilitet sammenlignet med markedet som helhet.1 Med mer enn 500 milliarder dollar i årlig inntekt har den nummer én på Fortune 500 liste, fra og med 2020.2 Fortune 500 og lignende lister er gode steder for nye investorer å finne blue-chip investeringsideer.

Flere eksempler på blue-chip-aksjer inkluderer Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) og General Electric (GE).

Verdipapirer

Verdiinvestering er ideen om at hvis du kan analysere økonomien til nok selskaper og forutsi rettferdige aksjekurser, kan du finne undervurderte aksjer som ser ut som attraktive investeringer. Tilnærmingen ble gjort kjent av britisk-fødte økonom Benjamin Graham, en lærer som tilbrakte tid ved både Columbia University og UCLA. Verdiinvestering er mantraet til mange vellykkede investorer, inkludert Warren Buffett, Irving Kahn og Bill Ackman. Eventuelle kommende verdiinvestorer bør være sikker på å lese Grahams bok fra 1949, “The Intelligent Investor.”

Det er ikke alltid lett å finne undervurderte aksjer. En av de mest nyttige beregningene å se på er selskapets bokførte verdi per aksje, som viser eiendelene til et selskap sammenlignet med dagens aksjekurs. Nettstedet ValueWalk publiserte en Graham-Dodd aksjescreener som bruker verdipapirinnsikt for å finne potensielle investeringer i denne kategorien. Fortsett med ekstra forsiktighet når det gjelder mindre selskaper, siden de er mer risikofylte og mer volatile enn eldre, stabile verdipapirer. Vær også oppmerksom på selskaper som nylig har opplevd en stor prissvingning – de svingningene og eventuelle nyhetshendelser rundt dem kan påvirke ulike forhold og verdsettelsesmetoder.

Eksempler på potensielle verdipapirer fra og med 2020 inkluderer Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Utbytte Aksjer

Noen investorer setter pengene sine i markedene i håp om å se aksjekursene stige, og dermed tjene dem mer penger når de selger aksjen de eier. Andre investorer bryr seg mer om å tjene kontantstrøm fra investeringene. Hvis du vil at aksjene dine skal betale deg, er utbytte navnet på spillet.

Utbytteaksjer betaler vanligvis et lite kontantutbytte per aksje til investorer hvert kvartal. Noen ganger betaler selskaper et engangsutbytte, som Microsoft gjorde i 2004. Den gang betalte Microsoft ut 3 dollar per aksje, eller 32 milliarder dollar, til investorer i aksjen på engangsbasis.3

Når du ser etter utbytteaksjer, se etter en trend med jevn utbytte (eller, enda bedre, utbyttevekst) over tid. Markedene ser på negativt utbyttekutt, så vær forsiktig med aksjer som tidligere har kuttet utbyttet. Hold også øye med for høye utbytteavkastninger – det kan være et signal om at investorene forventer at aksjekursen vil falle de neste månedene. Enhver aksje som betaler mer enn 10%, bør sees på med sunn skepsis.

Eksempler på utbytteaksjer inkluderer Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) og Monsanto (MON).

Vekstaksjer

Store selskaper sliter med å vokse med hele prosentpoeng om gangen. Det er fordi de allerede har en så stor forretningsdrift. Walmart vil for eksempel neppe se tosifrede gevinster i salget, siden inntektene allerede er på hundrevis av milliarder. Mindre selskaper og nyere selskaper er risikofylte for investorer, men noen gir spennende muligheter for vekst.

Vekstaksjer kan komme ut av hvilken som helst industri, men høyteknologiske selskaper i Silicon Valley har vist store vekstutsikter gjennom det 21. århundre. Disse aksjene kan være selskaper av alle størrelser. Større vekstaksjer er vanligvis mer stabile og mindre risikofylte, men de gir lavere avkastning enn de mindre, nyere virksomhetene som fortsatt har mye plass til å vokse.

Eksempler på vekstaksjer inkluderer Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) og Alaska Air Group (ALK).

Vokt deg for risikable investeringer

For å unngå store tap, sørg for å investere i en variert portefølje av aksjer på tvers av flere bransjer og geografiske steder. Men før du kjøper noe lager, gjennom sin siste økonomiske resultater, analytiker meninger, konkurrenter, og fremtiden landskapet for selskapets forretningsmodell. Hvis du synes det er en solid virksomhet med god ledelse og gode muligheter, er det et kjøp. Hvis du har bekymringer eller reservasjoner, kan du holde deg inne ved å klikke på kjøpsknappen og vente på at en tryggere investering kommer med.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En aksjesplitt er når et selskap senker prisen på aksjen ved å dele hver eksisterende aksje i mer enn en aksje. Fordi den nye prisen på aksjene korrelerer med det nye antallet aksjer, endres ikke verdien av aksjeeiernes aksje, og heller ikke selskapets markedsverdi.

Bedrifter gjennomfører en aksjesplitt for å senke den individuelle aksjekursen. En lavere aksjekurs kan gjøre aksjen mer attraktiv for et bredt spekter av investorer, ikke alle som har råd til en aksje priset, for eksempel $ 1, 000, 1

Hva er aksjesplitt?

Aksjesplitt skjer når et selskap bestemmer seg for å dele en aksje av aksjen i flere aksjer. For eksempel kan et selskap ta en aksje og dele den i to aksjer. Den samlede samlede verdien av de to nye aksjene er lik lik prisen på den forrige aksjen. For eksempel, hvis Company ABC fullførte en 2-for-1 aksjesplitt, og den opprinnelige aksjekursen var $ 20 for en aksje, ville de nye aksjene hver være priset til $ 10.

Viktig: I en aksjesplitt har investorer som eier aksjer fortsatt like mye penger investert, men nå eier de flere aksjer.

Hvordan fungerer en aksjesplitt?

Børsnoterte selskaper, inkludert multi-billion dollar-chip-aksjer, gjør dette hele tiden. Bedriftene vokser i verdi takket være oppkjøp, lanseringer av nye produkter eller tilbakekjøp av aksjer. På et eller annet tidspunkt blir den noterte markedsverdien for aksjen for dyr for investorer å ha råd til, noe som begynner å påvirke markedets likviditet ettersom det er færre og færre mennesker som er i stand til å kjøpe en aksje.

La oss si at børsnotert selskap XYZ kunngjør en 2-for-1 aksjesplitt. Før splittelsen eier du 100 aksjer til en verdi av $ 80 hver, til en samlet verdi av $ 8000.

Etter splittelsen forblir den totale investeringsverdien den samme på $ 8000, fordi aksjekursen er markert ned av deleren. Så en $ 80-aksje blir en $ 40-aksje etter 2-for-1-splittelsen. Etter split, eier du nå 200 aksjer til en verdi av $ 40 hver, så den totale investeringen er fortsatt verdt de samme $ 8000.

Typer av aksjesplitt

De vanligste typene av aksjesplitt er tradisjonelle aksjesplitt, for eksempel 2-for-1, 3-for-1 og 3-for-2. I en 2-for-1 aksjesplitt mottar en aksjonær to aksjer etter splittelsen for hver aksje de eide før splittelsen. I en 3-for-1-deltakelse mottar de tre aksjer for hver aksje, og i en 3-for-2 får de tre aksjer for hver to.

Merk: Hvis selskapets aksjekurs har blitt veldig stor, kan mange flere aksjer byttes ut etter splittelsen for hver før splittelsen.

Et eksempel er teknologigiganten Apple. Mandag 31. august 2020 delte Apple aksjen 4-for-1, noe som betyr at investorer som eide en aksje av aksjen nå eier fire aksjer. Før aksjesplittet kostet en aksje i Apple $ 499,23 (ved avslutning fredag ​​28. august 2020). Etter splittelsen var aksjene omtrent $ 127 hver. Selv om dette gjorde aksjen mer tilgjengelig for investorer, var dette ikke første gang Apple delte aksjen. Dette var faktisk den femte aksjesplitt siden Apples børsintroduksjon i 1980. I sin siste aksjesplitt i juni 2014 delte Apple aksjen 7-for-1.

Prisen per aksje var omtrent $ 650, og etter splittelsen var den omtrent $ 93 per aksje.

Et annet eksempel er elbilfirmaet Tesla. Tesla delte aksjen 5-for-1 mandag 31. august 2020. Før splittet kostet en andel av Tesla rundt $ 2213 per aksje (ved avslutning fredag ​​28. august 2020). 5 Etter splittelsen, aksjene var omtrent $ 442 hver.

Noen lurer kanskje på hvorfor et selskap ikke ville dele en aksje, og et godt eksempel er Berkshire Hathaway. Gjennom årene delte Warren Buffett aldri aksjen. Ved utgangen av markedet 28. august 2020 handlet en aksje i Berkshire Hathaway A-aksjen til $ 327 431 – langt utenfor riket til et stort flertall investorer i USA og faktisk verden.

Buffett opprettet til slutt en spesiell B-aksje. Dette er et eksempel på en dobbel klassestruktur. B-aksjene begynte opprinnelig å handle til en 30. av klasse A-aksjen (du kan konvertere A-aksjer til B-aksjer, men ikke omvendt). Til slutt, da Berkshire Hathaway kjøpte en av de største jernbanene i landet, Burlington Northern Santa Fe, delte den B-aksjene 50-for-1, slik at hver B-aksje nå er en enda mindre brøkdel av A-aksjene. Ved utgangen av markedet 28. august 2020 handles B-aksjer til $ 218,55, noe som er mye mer tilgjengelig for investorer.

Fordeler og ulemper med aksjesplitt

Fordeler

• Forbedrer likviditeten
• Gjør porteføljeombalansering enklere
• Gjør salg av salgsopsjoner billigere
• Øker ofte aksjekursen

Ulemper

• Kan øke volatiliteten
• Ikke alle aksjesplitt øker aksjekursen

Forbedrer likviditeten

Hvis en aksjekurs stiger til hundrevis av dollar per aksje, har den en tendens til å redusere aksjens handelsvolum. Å øke antall utestående aksjer til en lavere pris per aksje gir likviditet. Denne økte likviditeten har en tendens til å begrense spredningen mellom kjøps- og salgsprisene, slik at investorer kan få bedre priser når de handler.

Gjør porteføljen til å balansere enklere

Når hver aksjekurs er lavere, synes porteføljeforvaltere det er lettere å selge aksjer for å kjøpe nye. Hver handel involverer en mindre prosentandel av porteføljen.

Gjør salg av salgsopsjoner billigere

Å selge en salgsopsjon kan være veldig dyrt for aksjer som handler til en høy pris. Du vet kanskje at en salgsopsjon gir kjøperen rett til å selge 100 aksjer (referert til som mye) til en avtalt pris. Selgeren av puten må være forberedt på å kjøpe dette aksjelottet. Hvis en aksje handler til $ 1000 per aksje, må puttselgeren ha $ 100.000 i kontanter for å oppfylle sin forpliktelse. Hvis en aksje handler til $ 20 per aksje, må de ha mer rimelige $ 2000.

Øker ofte aksjekursen

Den kanskje mest overbevisende årsaken til at et selskap deler aksjen, er at det har en tendens til å øke aksjekursene. En Nasdaq-studie som analyserte aksjesplitt fra store selskaper fra 2012 til 2018, fant at bare å kunngjøre en aksjesplitt økte aksjekursen med et gjennomsnitt på 2,5%. I tillegg overgikk en aksje som hadde splittet seg bedre enn markedet med et gjennomsnitt på 4,8% over ett år.

I tillegg indikerte forskning av Dr. David Ikenberry, professor i økonomi ved University of Colorado’s Leeds School of Business, kursutviklingen på aksjer som hadde splittet seg bedre enn markedet med et gjennomsnitt på 8% over ett år og med et gjennomsnitt på 12 % over tre år. Ikenberrys papirer ble publisert i 1996 og 2003, og hver enkelt analyserte ytelsen til mer enn 1000 aksjer.

En analyse av Tak Yan Leung fra City University i Hong Kong, Oliver M. Rui fra China Europe International Business School og Steven Shuye Wang fra Renmin University of China, så på selskaper notert i Hong Kong og fant også prisøkning etter splittelse.

Kan øke volatiliteten

Aksjesplitt kan øke volatiliteten i markedet på grunn av den nye aksjekursen. Flere investorer kan bestemme seg for å kjøpe aksjen nå som det er rimeligere, og det kan øke aksjens volatilitet.

Mange uerfarne investorer tror feilaktig at aksjesplitt er en god ting fordi de har en tendens til å feile sammenheng og årsakssammenheng. Når et selskap har det veldig bra, er aksjesplitt nesten alltid uunngåelig når bokført verdi og utbytte vokser. Hvis en person ser eller hører om dette mønsteret ofte nok, kan de to bli assosiert.

Ikke alle aksjesplitt øker aksjekursen

Noen aksjesplitt oppstår når et selskap står i fare for å avnotere aksjen. Dette er kjent som omvendt aksjesplitt. Mens investorer kan se at aksjekursen går opp etter omvendt splittelse, kan det hende at aksjen ikke vokser i verdi etter splittelsen, eller det kan ta en stund før den kommer seg. Nybegynnerinvestorer som ikke vet forskjellen, kan ende opp med å tape penger i markedet.

Hva er omvendt aksjesplitt?

Splitter der du får flere aksjer enn du tidligere hadde, men til en lavere pris per aksje, kalles noen ganger forward split. Deres motsatte – når du får færre aksjer enn du tidligere hadde til en høyere pris per aksje – kalles reverse split.

Et selskap gjennomfører vanligvis en omvendt aksjesplitt når kursen per aksje er i fare for å gå så lavt at aksjen vil bli fjernet, noe som betyr at det ikke lenger vil kunne handle på en børs.

Advarsel: Det kan være lurt å unngå en aksje som har erklært eller nylig har gjennomgått en omvendt splittelse med mindre du har grunn til å tro at selskapet har en levedyktig plan for å snu seg.

Et godt eksempel på en omvendt aksjesplitt er United States Oil Fund ETF (USO). I april 2020 hadde den en omvendt aksjesplitt på 1-for-8. Dens pris per aksje før splittelsen var omtrent $ 2 til $ 3. I uken etter omvendt aksjesplittelse var det omtrent $ 18 til $ 20 per aksje. Så investorer som for eksempel hadde investert $ 40 i 16 aksjer i USO til ca $ 2,50 hver, endte med bare to aksjer til en verdi av ca $ 20 hver etter omvendt splittelse.

Viktige takeaways

• En aksjesplitt er når et selskap senker prisen på aksjen ved å dele hver eksisterende aksje i mer enn en aksje.
• En populær aksjesplitt er 2-for-1, der investorer mottar to aksjer for hver aksje de tidligere eide før splittelsen.
• Store selskaper deler ofte aksjer for å gjøre dem mer tilgjengelige for investorer.
• Apple og Tesla delte begge aksjene 31. august 2020, mens Berkshire Hathaway aldri har delt sine A-aksjer.
• Mens split og reverse split begge ikke har noen innvirkning på det totale beløpet en investor har investert i aksjen eller fondet, anses førstnevnte for å være et positivt og vekstmessig trekk av selskapet, mens sistnevnte skal bidra til å forhindre at aksjen blir omnotert utvekslingen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Et selskaps børsverdi er et viktig konsept som enhver investor bør forstå. Selv om markedsverdi ofte blir diskutert i nattnyhetene og brukt i økonomiske lærebøker, vet du kanskje ikke hvordan aksjemarkedsverdien beregnes. Du kan også være forvirret over hvordan det skiller seg fra tallene som oppstår i diskusjoner om fusjoner og oppkjøp. Heldigvis er konseptet ganske greit og lett å lære.

Definisjonen av børsverdi

Enkelt sagt er børsverdi den mengden penger det vil koste deg å kjøpe hver eneste aksjeandel et selskap hadde utstedt til den nåværende markedskursen. 

Hvordan beregne kapitalisering

Formelen for å beregne børsverdi er så enkel som det høres ut. I motsetning til andre økonomiske datapunkter, er det ingen skjulte triks, rare særegenheter eller sjargonkonsepter å vurdere. Du trenger bare to data, antall utestående aksjer og dagens aksjekurs. Når du har dataene, er det så greit:

Aksjekapitaliseringen er de nåværende utestående aksjene ganget med dagens aksjekurs . 

Et eksempel på hvordan man skal beregne aksjemarkering

Per 25. oktober 2019 har The Coca-Cola Company [NYSE: KO] omtrent 4,28 milliarder aksjer utestående, og aksjen handles til $ 53,75 per aksje. Hvis du ønsket å kjøpe hver eneste aksje i Coca-Cola-aksjen i verden, ville det koste deg 4.280.000.000 aksjer x $ 53.75, eller $ 230.050.000.000. Det er mer enn 230 milliarder dollar. På Wall Street vil folk referere til Coca-Colas markedsverdi som omtrent 230 milliarder dollar.  

Styrken og svakheten ved børsnotering

Aksjekurser kan noen ganger være misvisende når man sammenligner et selskap med et annet. Aksjekapitalisering, derimot, ignorerer kapitalstrukturspesifikasjoner som kan føre til at aksjekursen til et selskap er høyere enn et annet. Dette gjør at investorer kan forstå de to selskapenes relative størrelse. For eksempel, sammenlign Coca-Cola til $ 53,75 per aksje med streamingtjenesten Netflix til $ 276,82 per aksje. Til tross for å ha en eksponentielt større aksjekurs, har sistnevnte en børsverdi på omtrent 121 milliarder dollar, mer enn 100 milliarder dollar mindre enn cola. 

Dette illustrerer noen av komplikasjonene som følger med hvordan man tenker på aksjekursen. Noen ganger kan en $ 300-aksje være billigere enn en $ 10-aksje.

På baksiden er aksjemarkedsverdien begrenset i hva den kan fortelle deg. Den største undergangen av denne beregningen er at den ikke tar hensyn til selskapets gjeld. Vurder Coca-Cola en gang til. Ved utgangen av 2018 hadde selskapet rundt 29,2 milliarder dollar i kortsiktig gjeld (gjeld, skatt osv.). Hvis du skulle kjøpe hele virksomheten, ville du være ansvarlig for å betjene og betale tilbake alle disse forpliktelsene. Det betyr at mens Cokes aksjemarkedsverdi er 230 milliarder dollar, er virksomhetsverdien 259,2 milliarder dollar.

Alt annet like er den sistnevnte figuren det du trenger for ikke bare å kjøpe all aksjen, men også betale hele selskapets gjeld. Bedriftsverdi er en mer nøyaktig indikator for å bestemme overtakelsesverdien til et selskap.

En annen stor svakhet ved å bruke aksjemarkedsverdi som en fullmakt for selskapets resultater, er at den ikke påvirker utdelinger som avvik, avvik eller utbytte, som er ekstremt viktige for å beregne et konsept kjent som “totalavkastning . ” Det virker rart for mange nye investorer, men totalavkastningen kan føre til at en investor tjener penger, selv om selskapet selv går konkurs. For det første har du kanskje samlet inn utbytte gjennom årene. Selskapet kan også bli kjøpt ut, og aksjene dine kan kjøpes direkte eller overføres til aksjer i det nye morselskapet.

Bruke markedsverdi til å bygge en portefølje

Mange profesjonelle investorer deler porteføljen etter markedsverdi. Disse investorene gjør dette fordi de mener det tillater dem å utnytte det faktum at mindre selskaper historisk har vokst raskere, men større selskaper har mer stabilitet og betaler mer i utbytte.

Her er en oversikt over typen markedsverdi-kategorier du sannsynligvis vil se henvist til når du begynner å investere. De eksakte definisjonene pleier å være litt uklare rundt kantene, men dette er en ganske god retningslinje.

• Micro cap : Begrepet micro cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på mindre enn $ 250 millioner.
• Small cap : Begrepet small cap refererer til et selskap med en børsverdi på $ 250 millioner til $ 2 milliarder.
• Mid cap: Begrepet mid cap refererer til et selskap med en børsverdi på 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollar.
• Stor cap : Begrepet big cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på $ 10 milliarder til $ 100 milliarder dollar.
• Mega cap : Begrepet mega cap eller veldig stor cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på mer enn $ 100 milliarder dollar.

Husk å sjekke detaljene når du bruker disse definisjonene. For eksempel kan en analytiker referere til et selskap med en aksjemarkedsverdi på 5 milliarder dollar som et stort kapital, avhengig av omstendighetene.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.