Alternativene er en investering verktøy som kan hjelpe svært mange individuelle investorer oppnå to viktige mål:
- Handel / investere med mindre penger i fare.
- Øke oddsen for å gjøre en fortjeneste.
For mange år alternativer ble vurdert å være verktøy for gamblere. I stor grad har slike misoppfatninger blitt overvunnet – men millioner av investorene fortsatt ikke forstå hvordan de kan dra nytte av å bruke alternativer.
Så, hvem kan bruke opsjoner lønnsomt?
Den svært konservative investor.
Den konservative investor.
Den investor som ønsker å eie en portefølje som har en verdi svinger ikke vilt.
Investoren / trader som ønsker å utkonkurrere markedet gjennomsnitt over tid.
Den langsiktige investor og den kortsiktige trader.
Den aggressive handelsmann som er villig til å ta høy risiko for muligheten til å tjene en stor belønning.
Hvem bør ikke bruke alternativer?
Men alternativene er ikke egnet for:
- Den grådige person som alltid ønsker mer overskudd og er aldri fornøyd. Når grådighet kommer inn i bildet, har en tendens risiko for å bli så stor at investor kan plassere sin helhet investeringen din i fare.
- Den udisiplinert trader som ikke forstår risikostyring. Når en trader mangler disiplin, håp og bønner (som ikke gir gode resultater) har en tendens til å bli erstatter for intelligent planlegging.
Alternativene er så allsidig at det er strategier som passer for nesten hver investor type. Alternativer kan gi gode fordeler.
Men for mange strategier, fordelene ved å ha mindre risiko kommer med begrensede fortjeneste. Ikke nødvendigvis liten fortjeneste – men med lav risiko strategier ikke tillater ubegrenset fortjeneste.
Grunnleggende opsjonsstrategier (dette er bare en ufullstendig liste):
- Krager jobber for svært konservative investorer fordi de kan være konstruert for å minimere risikoen. Fortjenestepotensial er sterkt begrenset som er grunnen til at denne metoden er best brukt av den som er mest interessert i bevaring av kapital.
- Den typiske kjøp-og-hold (B & H) investor har en tendens til å være konservativ og kan vedta dekket samtale skriving som en konservativ måte å øke fortjenesten på lengre sikt. Klart det er mer aggressive investorer som kjøper høy risiko, meget volatile aksjer og hold dem for en stund. Men de fleste av disse investorene ville mangle riktig tankesett for handel med en grense-profit strategi. Les om tankegangen bak å skrive dekket samtaler.
- En god strategi for den konservative bullish investor er å kjøpe kjøpsopsjoner in-the-money stedet for lager fordi hvis markedet stridsvogner, er tapet begrenset (vs egentlig ubegrensede tap for aksjonær). Kjøpe bare en samtale for hver 100 aksjer som du ønsker å eie. Disse alternativene bør ha en Delta ~ 80 ± 5. MERK: Dette er veldig forskjellig fra å kjøpe out-of-the-money opsjoner (omtalt nedenfor).
- Ved å velge en strategi som reduserer summen tapt når markedene avta og også begrenser fortjeneste når markedet rally, blir din portefølje mindre volatile. Det er menneskets natur å ønske å tjene så mye (eller mer) som andre investorer når markedene surge, men hvis du er noen som anerkjenner verdien av å unngå store tap når bjørnene ta kontroll, så er det alternativet strategier som du kan vedta . Disse strategiene har vist til litt bedre enn kjøp-og-hold strategi . For eksempel, dekket ringe skrive, salg av kontant sikret nakne setter (se kommentar nedenfor), kjøpe in-the-money samtalen sprer … Merk at disse strategiene fungerer for både langsiktige investorer og kortsiktige tradere.
- Den aggressive trader (dvs. gambler) foretrekker ofte å kjøpe out-of-the-money opsjoner (samtaler eller setter) når han / hun har en prognose på hvilken vei markedet kommer til å flytte. Mens det er sant at å kjøpe disse (billig sammenlignet med andre) alternativer kan resulterer i en 10-bagger (dvs. kjøpe en opsjon på 50 cent og selge den for $ 5), mesteparten av tiden den næringsdrivende er altfor optimistisk og alternativene tendens til å utløpe verdiløs. Jeg anbefaler ikke denne strategien, men hvis det appellerer til deg, kan du vente til du er en erfaren alternativer handelsmann som virkelig forstår hvordan alternativene fungerer.
Nesten alle aksjemarkedet investor eller trader kan finne noe å like om alternativer. Men vær klar over hvor mye penger er i fare hele tiden og unngå høyrisikostrategi om å selge naken setter (med mindre du er villig til å eie aksjer på strike) eller nakne samtaler.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.