En nybegynners guide til en av de eldste og mest populære Investeringsteknikker
Du har sikkert hørt om utbytte investere strategi – å kjøpe aksjer i selskaper som betaler gode, kvalitet utbytte og sitter tilbake å samle sjekker i posten eller via direkte innskudd til megling konto som du lever av passive inntekter. Visste du at det er en spesiell sub-sett av utbytte investorer som praktiserer noe kjent som utbytte vekst investere strategi? Det er en unik vri på den gamle ønske om å være på mottakersiden av en strøm av penger som kan levere mye rikdom for din familie hvis riktig forstått, mestret, og henrettet.
Selv om det er forskjellig ved utøver, kjerne av utbytte fremgang løsning tenderer til å involvere en kombinasjon av de følgende:
- Bygge en samling av flotte selskaper som øker deres utbytte med en hastighet lik eller vesentlig utover inflasjonen hvert år.
- Holder på posisjoner i lange perioder, ofte flere tiår, for å dra nytte av utsatt skatt som det gir mer kapital til å jobbe for deg, noe som betyr mer utbytte blir pumpet ut for din familie.
- Diversifisering på tvers av ulike bransjer og sektorer slik at utbyttestrømmen er ikke så avhengige på et enkelt område av økonomien som olje, bank, eller gruvedrift.
- Sørge for at utbyttet veksten er finansiert av høyere nivåer av reelle underliggende resultatet, ikke stadig voksende gjeld.
- Eie en samling av aksjer fra ulike land, slik at du samle utbytte i flere valutaer for å redusere avhengighet av en enkelt regjering.
Hvis du trenger et visuelt bilde av hva en god utbyttevekst lager ser ut, se på sveitsiske matvaregiganten Nestlé, som har økt sin kontantutbytte fra 0,10 CHF per aksje til 2,30 CHF per aksje (per oktober 2017) over de siste par tiår. En investor som aldri kjøpt en eneste ekstra andel av aksjer utover det første kjøpet har bokstavelig talt hadde stadig økende pengesummer skjenket ham fra hans andel av kaffe, te, sjokolade, frossen pizza, iskrem, baby formel, frokostblandinger, glitrende vann, og kattemat solgt i nesten alle land på jorden.
Det er et vakkert skue. Det er en av grunnene til at jeg er nesten alltid en netto kjøper av Nestle og fullt forventer, fraværende uforutsette omstendigheter, at min mann og jeg en dag vil forlate de samme aksjene til våre barnebarn i et fond som forbyr deres salg.
La oss ta en liten stund å diskutere noen av de mer interessante aspekter utbytte fremgang investorer ansette.
Går for den største strømmen av netto nåverdi Utbytte
Tenk deg at du har et valg mellom å kjøpe to ulike bestander. Hvilken ville du foretrekke for din egen investeringsportefølje?
- En lager inkluderer et utbytte på 3,00%. Styret har historisk økt utbytte med 5% per år og utbytteandelen i dag står på 60%.
- Stock B har en utbytteavkastning på 0,50%. Selskapet vokser raskt til det punktet at 20% + hopp i utvannet EPS har ikke vært uvanlig i løpet av de siste fem årene. Utbyttet er nesten alltid økes tilsvarende. Aksjen har i dag en utbetaling på 10%.
Hvis du følger utbytte fremgang investere strategi, er du sannsynligvis kommer til å velge Stock B, alt annet likt. Det kan virke bakvendt, men du vil ende opp med å innløse større samlede utbyttesjekker ved å eie det enn vil du lager A, forutsatt at veksten kan opprettholdes i lang nok strekning av tid.
Som resultat klatre, og utbyttet er økt sammen med fortjeneste, dine utbyttet-on-kostnadene begynner å kjøre forbi tregere voksende selskap. Det vil komme et punkt hvor kjernevirksomheten når sitt fulle potensial og mye av overskuddet som genereres hvert år kan ikke intelligent reinvesteres. Når det øyeblikket kommer, vil en aksjonærvennlig forvaltning returnere det overskytende penger til eierne ved å slå på stussene og frakt midlene ut døren i form av utbytte eller lager buy backs.
Historisk bedrifter som McDonalds og Wal-Mart gi gode case-studier. I de tidlige årene, da disse bedriftene ble marsjerte over hele USA (og senere verden), de utbytteavkastning var ikke veldig høy. Men hadde du kjøpte aksjen, ville du faktisk har vært å samle et ganske fett utbytte produsere på egen kost innen 5-8 år avhengig av perioden.
Hvis du fore åpnet avisen tilbake i 1970 eller 1980, sjekker bare på aksjekursen, ville du ha gått glipp av denne viktige sannheten, aldri kjøpe enten firmaet fordi de var stadig under-gir (ved første øyekast) tregere voksende blue chip bestandene.
Vekst er et tegn på et sunt Operating Environment (og et mål på sikkerhet)
Hvilken situasjon ville tillate deg å sove bedre om natten: å eie et selskap som kan betale deg en mindre utbytte i dag, men nyter høyere salg og fortjeneste hvert år som går, eller et selskap som betaler deg en stor utbytte i dag og er å se en langsom, kanskje betydelig , nedgang i sin kjernevirksomhet? Hvis du føler at det er en grad av ekstra beskyttelse i en vellykket bedrift, vil du kanskje vurdere dette investere strategi.
Det er noen visdom i denne tilnærmingen. I USA spesielt, er usannsynlig å heve utbytte hvis de tror de kommer til å snu og klippe det styret. Dermed økt utbytte sats på en per aksje basis representerer ofte en tillitserklæring fra folk som har noen av de nærmeste tilgang til resultatregnskap og balanse. Det er ikke idiotsikker – selv vellykkede menn og kvinner som er kvalifisert nok til å bli valgt til en slik prestisjefylt posisjon er ikke immune mot selvbedrag når sine drakter deres egen interesse – men det er en anstendig indikator oftere enn ikke.
En fri, Soft-Form Syntetisk Trailing Stop uten å måtte selge aksjer
En etterfølgende stoppordre er en type transaksjon du kan gå inn på din meglerhuset som er utformet for å låse i fortjeneste som en aksje verdsetter. Når aksjekursen beveger seg høyere, justerer etterfølgende stoppe for seg selv, slik at hvis aksjekursen faller med enten et visst beløp eller en viss prosentandel, er dine aksjer likvidert. Som jeg forklarte:
Tenk deg at du har kjøpt 500 aksjer i Hershey på $ 50 per aksje. Dagens pris er $ 57. Du ønsker å låse inn minst $ 5 av per aksje fortjeneste du har gjort, men ønsker å fortsette å holde bestanden, håper å dra nytte av ytterligere økninger. For å oppfylle målet ditt, kan du plassere en etterfølgende stoppordre med en stopp verdi på $ 2 per aksje.
I praksis her er hva som skjer: Din bestilling vil sitte på megler bøker og automatisk justere oppover som prisen på Hershey ordinære aksjer øker. På den tiden din følgende stoppordre ble plassert, megler vet å selge HSY hvis prisen faller under $ 55 ($ 57 gjeldende markedspris – $ 2 etterfølgende stop loss = $ 55 salgspris).
Forestill Hershey øker jevnt til $ 62 per aksje. Nå har din følgende stoppordre automatisk holdt tritt, og vil konvertere til et marked orden på en $ 60 salgspris ($ 62 gjeldende aksjekurs – $ 2 etterfølgende stoppe verdi = $ 60 per aksje salgspris). Dette bør gi en gevinst på $ 10 per aksje, med mindre det er en slags forvridning hendelse eller plutselige nedgangen i budgivning (f.eks kan en aksje gå direkte fra $ 62 per aksje til $ 40 per aksje uten noen gang å krysse $ 60 under de rette omstendigheter, et faktum tapt på mange nye investorer).
Utbytteaksjer har en unik fordel i at utbyttet skaper en myk gulvet under aksjene. Selv om det ikke er så absolutt som en etterfølgende stoppe, så lenge utbyttet er ansett som trygt – det vil si, det er liten eller ingen sjanse styret blir nødt til å kutte eller redusere det – det er et punkt hvor utbyttet blir så fristende i forhold til hva som kan være tjent på bankinnskudd, pengemarked, eller obligasjoner, som investorer har en tendens til å gå inn i markedet og dra nytte av det lukrative utbetalinger, stanse nedgangen. For eksempel, hvis du var en energi analytiker og du visste oddsen for en oljegiganten kutte sitt utbytte var veldig, veldig lav, men aksjen fortsatte å falle til et punkt utbyttet ble givende 8% i en verden av nær 0% rente er det svært usannsynlig at du, og folk som deg, kommer til å lene seg tilbake og la aksjene faller til det punktet at de ville bli gir 20%. Lenge før dette punktet er nådd, du, dine kunder, er din arbeidsgiver, din familie, og alle rundt deg som forstår økonomi kommer til å strekke seg etter sjekkheftet og begynne å kjøpe.
Beholde mer av passive inntekter som det kan resultere i lavere skatter
Selv om de siste utbytteskatteøkninger har rammet noen inntekt investorer hardt, heve toppen effektive utbytte skattesats på føderalt nivå fra 15% til 23,8%, passiv inntekt generert fra utbytte vekst i bestandene resultater i langt mer penger å bo i lommen enn mange sammenlignbare investeringsmidler. Dette gjelder spesielt når du er i en vanlig rente miljø der prisene på spareprodukter er attraktive; for eksempel sammenligne historiske inntekt etter skatt for hver $ 1 i inntekter fra utbytte vekst aksjer til $ 1 i inntekter fra selskapsobligasjoner, banksertifikater, penger markedet kontoer, pengemarkedsfond, sparekontoer, sjekke kontoer, overskudd fra salg av gull, sølv andre varer, eller samleobjekter, pensjonsinntekt, etc.
Like viktig aksjer på lager holdt i vanlige, skattepliktig megling kontoer nyte en trappet opp kost når du dør, og la dem til dine arvinger. Det betyr at hvis du kjøpte $ 10000 verdt av Starbucks ved børsintroduksjonen, og sett det gå til $ 750.000 +, når du forgå, ikke bare er barna dine kommer til å få arv skattefritt (forutsatt at du er under eiendom skatte grenser), den føderale og statlige myndigheter vil tillate dem å late som om de har betalt $ 750.000 for det. Det betyr at hvis de solgte den for $ 750 000 i dag, ville de skylder ingen salgsgevinster skatt.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.