Med mindre du er heldig nok til å bli født med et ødeland fond, må du gjøre penger på god gammeldags måte – jobbe for det . Men, forstå  hvordan  pengene er gjort kan gi deg en fordel. Det er fire grunnleggende måter å tjene penger. Og disse strategiene kan hjelpe deg å bygge en formue.

1. Money Made Selge Your Time

Dette er kilden til inntekter som de midtre og lavere klasser vurdere det viktigste.

Det er pengene du får for å selge deg tid til en arbeidsgiver. Det er ofte representert som lønn eller lønn. Du vil ofte høre velmenende foreldre forteller barna sine for å finne en “god jobb”, helst en “med fordeler”.

Prisen du får for din tid avhenger av hvor sjelden og etterspurt dine ferdigheter er for samfunnet. En begavet hjernekirurg, for eksempel, kan lade millioner av dollar per år fordi det rett og slett ikke mange menn eller kvinner som kan gjøre jobben. Noen som skyver vognene på en rabatt forhandler tjener mindre, ikke fordi de er noe mindre egentlig verdifull som en person, men fordi nesten alle i god helse kan skyve en handlevogn, forårsaker en stor tilførsel av potensielle arbeidstakere til å kjøre ned lønningene.

For å tjene mer penger, må du investere i deg selv og forbedre hastigheten du kan lade, arbeide flere timer, eller en kombinasjon av de to. Denne type inntekt er den mest tyranniske form for å tjene til livets opphold, fordi du bare generere penger når du er aktivt arbeidende.

En strålende advokat kan tjene millioner av dollar i året, men han kan ikke fortsette å leve av saksomkostninger hvis han ikke jobber. Det kan være greit hvis du elsker jobben din, men for folk flest, det er andre ting de heller vil gjøre.

2. Renteinntekter av penger utlånt

Denne typen inntekter kommer fra penger låntakere betale deg for å “leie” kapital (begrepet kapital refererer til pengene du har satt til side for investeringsformål, vil du høre det brukes mye på Wall Street).

Når du kjøper et sertifikat for innskudd i en bank, for eksempel, er du låne penger til banken i bytte for en forhåndsbestemt avkastning, typisk et par prosentpoeng per år. Banken tar pengene det “leier” fra deg, og gir det ut på en høyere rente, senke forskjellen. (For de av dere som er nysgjerrig, er dette grunnen til at rentekurven er så viktig. Det er forholdet mellom kortsiktige og langsiktige renter. Jo brattere rentekurve, jo mer penger banken din kan gjøre på det bevis innskudd eller sparekonto du har med dem.)

Et eksempel på renteinntekter: Min bestemor låner ut penger til folk som ønsker å kjøpe et hus, men som har dårlig kreditt og ikke klarer å få et boliglån gjennom tradisjonelle kanaler. De kjøper en eiendom, og hun lån dem penger for å finansiere kjøpet, lading 13 prosent rente. For en typisk $ 150000 lån, vil hun motta $ 19 500 per år i renteinntekter, eller $ 1625 per måned. I hovedsak er hennes penger går ut og jobbe for henne.

3. Utbytte fra fortjeneste på bedrifter eid

Dette representerer din andel av overskuddet i et selskap hvor du har kjøpt en investering.

Hvis du eier 50 prosent av en lemonade stå og selskapet hadde en omsetning på $ 1000 med kostnader på $ 500, og $ 500 i gjenværende overskudd, vil din andel av fortjenesten være $ 250 (fordi eierandel på 50 prosent av aksjene er berettiget til å motta 50 prosent av overskuddet). At pengene utbetales til deg som din “cut” av inntektene. En god investering er en der selskapet tjener mer i år etter år, å øke mengden av penger som er sendt til deg på en jevnlig basis.

Akkurat som renteinntekter, er essensen av utbytteinntekter som pengene går ut og fungerer for deg. Det er noen former for arbeid, men som kan inkluderes i denne kategorien. En selger som tjener provisjon på gjentatte ordrer med liten eller ingen jobb er i praksis å drive business. Så, er også mannen som registrerer en ny patent og tjener royalties på den eller en låtskriver som tjener penger når et opptak stjerne velge hans eller hennes sang for en ny singel.

De er generere fortjeneste fra tilbakevendende “salg” av sin idé eller eiendom, slik at det ikke annerledes enn Wal-Mart eller Target selger vaskemiddel.

Et eksempel på utbytteinntekter: Min bestemor eier også noen utleieboliger. Hun kjøper fast eiendom og lader deretter leietakere penger til å leve i hennes hus. I disse tilfellene er hennes utleie virksomhet genererer overskudd lik den totale leien hun får fratrukket eventuelle kostnader, for eksempel vedlikehold og oppgraderinger på eiendommene. På slutten av året når hun tar penger ut av virksomheten, fortjeneste representerer utbytteinntekter.

For en mer avansert forståelse av utbytte, lese alt om utbytte. Det vil forklare bokstavelig talt alt du måtte trenge å vite om utbytte, hva de er, hvordan de er betalt, og mye, mye mer.

4. Gevinst inntekt

Denne type inntekt genereres når du kjøper en investering eller aktivum for en pris og selge den for en annen, høyere pris, noe som gjør en fortjeneste. Går tilbake til vårt eksempel på en lemonade stand, hvis du kjøpte 50 prosent eierandel i virksomheten for $ 2000 og solgte den for $ 5000, $ 3000 forskjellen ville representere din gevinst.

Det spiller ingen rolle om du snakker om hus, sjeldne malerier, diamanter, fyllepenner, bedrifter, møbler, kanadiske Gold Maple Leaf mynter, aksjer, obligasjoner, fond, eller uåpnet mint condition Barbiedukker, hvis du kjøper den på en pris og selge den til en annen, overskuddet som resulterer er kjent som en kapitalgevinst (hvis du tapt penger på transaksjonen, er det kjent som en kapital tap). I de senere årene har mange amerikanere funnet sin levestandard kunstig oppblåst i løpet av bolig boom fordi kapitalgevinster som resulterte fra sine hjem verdsette i verdi var en inntektskilde som de trodde ville fortsette på ubestemt tid.

Går tilbake til min bestemor, hvis hun skulle selge en av de leie hus hun kjøpte for $ 80 000 til en kjøper som var villig til å betale $ 120 000, deretter $ 40000 forskjellen representerer hennes gevinst.

Fordeler ved å bruke alle 4 typer inntekter i din portefølje

Som din portefølje (et ord som brukes for å beskrive alle de ressursene du eier) vokser, vil du finne deg selv å tjene alle fire typer kapitalinntekter. I en mer avansert artikkel kalt hvordan du utnytter den Berkshire Hathaway Model i ditt eget liv, forklarer jeg hvordan hemmeligheten til sann økonomisk uavhengighet er å jobbe hardt for å bygge opp en samling av “cash generatorer” som bringer i store mengder av de tre sistnevnte typene av kapitalinntekter – renter, utbytte og kapitalgevinster.

Årsakene er flere, og inkluderer:

• Penger gjort å selge din tid (lønn og lønn) er ofte beskattes med langt høyere priser enn de andre typer inntekter som omtalt mye i din største investering Enemy – arbeidsgiveravgiften og All inntekt er ikke skapt like. Realiteten er, hvis du kan gjøre $ 5000 i utbytte, er du sannsynligvis til å betale bare $ 750 i skatt, mens hvis du var en selvstendig næringsdrivende rørlegger og gikk ut og tjente $ 5000 gjennom hardt arbeid, etter arbeidsgiveravgift, Federal skatter, State skatter og andre avgifter, vil du sannsynligvis ende opp med å betale mer enn $ 2000.
• Det er bare 24 timer i døgnet. Dermed kan du bare arbeide så mange timer. På et tidspunkt blir det fysisk umulig å selge mer av din tid fordi, vel, løp du ut av tiden! Du kan alltid øke hastigheten du tjener ved å utvikle sjeldne ferdigheter som er i høy etterspørsel, som vi allerede diskutert. Med renter, utbytte og kapitalgevinster, er det nesten ingen grenser for hvor mye du kan tjene. Hvis hvert år, hoper du pengene dine tilbake i voksende disse kildene, kan du finne deg selv å tjene millioner av dollar hvert år et par tiår fra nå.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Når det gjelder å investere, er det ingen strategi som passer alle. Mange ulike situasjoner og forhold krever ulike investeringsstrategier, avhengig av investor i spørsmålet. Det er viktig å sørge for at som en investor er du vetting og bestemme hvilke investeringer som best passer din situasjon, finansielle mål, behov, risikotoleranse og tidshorisont. Hvor bør du starte søket etter den beste investering for deg?

De fleste simplistically, kan investeringsstrategier bli brutt ned i to spesifikke kategorier aktiv investere (aktiv forvaltning) og passive investeringer (passiv forvaltning). For bedre å forstå hvordan hver strategi fungerer og utfører over en lengre periode, kommer vi til å fokusere på passive investeringer og aktivt investere separat, deretter sammenligne de to. Ved slutten av denne artikkelen, bør du være i stand til å skjelne de potensielle fordeler og fallgruver mellom de to, og bruke denne kunnskapen til din egen investeringsportefølje.

Børshandlede fond (ETF) gir en praktisk og rimelig mulighet til å gjennomføre indeksering, eller passiv forvaltning. ETF er tilgjengelig i et bredt utvalg og de spore omtrent hver indeks i eksistens. I tillegg til det store antallet ETF’er å velge mellom, kan andre potensielle fordeler inkluderer lav omsetning, lav pris, ingen utilsiktet gevinst eksponering, bredere diversifisering og en lavere kostnadsprosent i forhold til sine aktivt forvaltede kolleger.

Uansett hvor fristende passiv forvaltning kan høres, er det viktig at du rådfører deg med et tillitsforhold rådgiver som kan bidra til å avgjøre hvorvidt denne type investeringsstrategi kommer til å passe din økonomiske liv.

Hva er aktiv investere og hvordan virker det? Denne investeringsstrategi bruker den menneskelige kontakten til aktivt å administrere en investeringsportefølje. Ledere vil benytte analytisk forskning og prognoser, samt sine egne investeringserfaring, kompetanse og dom i et forsøk på å gjøre det best mulig investeringsbeslutninger om hva verdipapirer å kjøpe, selge eller beholde. Aktive ledere har en tendens til å tro at kortsiktige kursbevegelser er betydelige, og at disse bevegelsene kan ofte bli spådd. De er ikke bundet av noen enkelt indeks fondets avkastning potensial og kan distribuere en rekke strategier med mål om å oppnå høyere avkastning enn en investering referanseindeksen. Noen av de strategier som brukes av aktive forvaltere å konstruere sine porteføljer omfatter risiko arbitrage, short-posisjoner, alternativ skriftlig og aktivaallokering.

Aktiva allokering kan meget vel være den mest vanlige strategien. Utforme en hensiktsmessig aktivaallokering strategi kan legge svært infrastrukturell baseline at aktive forvaltere og investorer både trenger for å oppnå overlegen avkastning (sammenlignet med en enkelt indeksfond).

Det er viktige fordeler som ligger i aktiv forvaltning som kan gjøre det til en mer passende investeringsstil. En fordel inkluderer muligheten til å være fleksibel med en investering valg. Øve aktiv forvaltning gjør at leder og / eller investor å velge ulike verdipapirer fra ulike bransjer, sektorer og aktivaklasser. Den fleksible natur av aktiv styring supplerer en annen stor fordel-risiko.

Med en aktiv investeringsstil, kan man både øke og / eller ringe tilbake sine risikoparametre, som investorer har muligheten til å gå inn og ut spesifikke driftsenheter eller markedssegmenter på et beleilig tidspunkt. Aktiv forvaltning kan også legge til rette for ens evne til å håndtere porteføljevolatilitet. Ved å investere i mindre risikabelt, høy kvalitet på investeringer i motsetning til å investere i markedet som helhet, kan investorene kontrollere og bidra til å overvåke volatiliteten innenfor en gitt investeringsportefølje blant alle aktivaklasser.

Det er svært viktig å merke seg at kostnadene forbundet med aktiv investere en tendens til å være høyere enn passiv investere. Hyppig handelsaktivitet vil generere høyere transaksjonskostnader som kan til slutt avta en investors avkastning. Ledere som kan tilføre betydelig verdi til sin portefølje bør være i en posisjon til å oppveie de økte kostnadene.

Det finnes ingen slik investering eller strategi som kan muligens passe behovene til hver investor. En person som ville være best egnet ved passiv investere er noen som er ute etter en enkel og kostnadseffektiv metode for å investere. Som en passiv investor, må du være tilfreds med å utføre så godt eller så dårlig som indeksen. Samtidig mener en aktiv investor som porteføljeforvalterne kan tilføre verdi til sin portefølje ved å oppdage muligheter i markedene som vil tillate dem å utkonkurrere sine respektive referanseindekser.

Når du vurderer aktiv versus passiv forvaltning er det et par viktige punkter å vurdere. Bredt baserte markedsindeksfond gjøre både diversifisering og aktivaallokering enkelt. Relativt, er aktiv investere langt mer kompleks av natur; en aktivt forvaltet portefølje vil tendens til å ha et større antall investeringer og til å administrere en slik portefølje krever langt mer tid og kompetanse. Noen ganger porteføljestørrelse kan være en bekymring med aktiv investere så altfor mange investeringer kan skape overlapping som deretter slutte avkastning. Dette er aldri et problem med passiv investering gitt det faktum at denne enkle metoden følger referanseindeksen.

Trading bekostning er en annen viktig komponent for å vurdere når du bestemmer mellom passiv og aktiv investere. Aktiv investere innebærer vanligvis en større mengde av portefølje omsetning og resultater i høyere kostnader. Motsatt har en passivt forvaltet indeksfond nesten ingen kjøp og salg av verdipapirer og dermed lavere kostnader er tydelig.

Ledelsen bekostning er en annen faktor som varierer mellom de to investeringsstiler. Med passiv investere, det er lavere drifts- og administrasjonskostnader sammenlignet med aktiv investere. Passiv investere er i hovedsak en kjøp og hold strategi og administrere en slik investering har en tendens til å koste mindre. Mens en aktivt forvaltet portefølje er avhengig av lederens evne til å utkonkurrere og krever behovet for å gjøre grundige undersøkelser for beholdningen i porteføljen, noe som gjør det mye mer kostbart. Hvor mye tid og krefter på å gjøre dette vellykket vil kreve manager for å få høyere erstatning.

Uansett om det er passiv eller aktiv investere, må man alltid bestemme sin egen personlige situasjon før du foretar en investeringsbeslutning. Med råd og veiledning av en erfaren tillitsforhold rådgiver, kan man avgrense hvilken strategi som passer best til dem ved å sammenligne kompleksitet, kostnader, ressursallokering og diversifiserings parametere mellom passiv og aktiv forvaltning.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En oversikt over investere i obligasjoner for nybegynnere

Sammen med aksjer og fast eiendom, investere i obligasjoner er en av de sentrale begreper du trenger å forstå når du begynner å bygge din portefølje. Hvis du noensinne har ønsket å spørre: “Hva er en obligasjon?” eller “Hvordan du investerer i obligasjoner du?” denne artikkelen ble skrevet spesielt for deg. I neste minutt eller to, skal du få en grunnleggende oversikt over hvordan obligasjoner fungerer, som (og av hvem) de er utstedt, den grunnleggende appellen til å investere i obligasjoner, og noen av de viktigste hensyn du ønsker å faktor inn i noen kapitalallokering beslutning bør du bestemmer deg for å legge til obligasjoner eller lignende rentepapirer til din portefølje.

Hva er en Bond?

Første er første: Hva er en obligasjon? Som du lærte i obligasjoner 101 – hva de er og hvordan arbeidet , en obligasjon, i sin grunnleggende form, er en vanlig vanilje bånd en type lån. En investor tar hans eller hennes penger og midlertidig gir det til obligasjonsutsteder. Til gjengjeld får investor renteinntekter ved en forhåndsbestemt hastighet (kupong rate) og ved forhåndsdefinerte tidspunkter (kupongen dato). Bindingen har en utløpsdato (forfallsdato), ved hvilket punkt den angitte pålydende av bindingen må returneres. I de fleste tilfeller, med et viktig unntak er visse amerikanske stats besparelser obligasjoner som de Series EE besparelser obligasjoner, opphører en obligasjon å eksistere ved forfall.

En forenklet illustrasjon kan hjelpe. Tenk deg The Coca-Cola Company ønsket å låne $ 10 milliarder fra investorer for å skaffe seg en stor te-selskap i Asia. Det mener markedet vil tillate det å sette kupongrente på 2,5% for sin ønskede forfallsdato, som er 10 år i fremtiden.

Det sender hver obligasjon med en pålydende verdi av $ 1000 og lover å betale pro-rata rente halvårlig. Gjennom en investeringsbank, nærmer det investorer som investerer i obligasjoner. I dette tilfellet må Coke å selge 10.000.000 obligasjoner til $ 1000 hver til å heve sin ønskede $ 10 milliard før du betaler avgifter det ville medføre.

Hver $ 1000 obligasjon kommer til å motta $ 25,00 per år i renter. Siden rentebetaling er semi-årlig, går det å komme så $ 12.50 hver sjette måned. Hvis alt går bra, på slutten av 10 årene, vil den opprinnelige $ 1000 bli returnert på forfallsdato og obligasjonen vil opphøre å eksistere. Hvis, når som helst, en interesse betaling eller pålydende ved forfall blir ikke mottatt av investor i tide, er obligasjonen sies å være i mislighold. Dette kan utløse alle slags løsninger for obligasjonseierne avhengig av juridisk kontrakt som regulerer obligasjonslån. Denne juridiske avtalen er kjent som en obligasjon indenture. Dessverre, retail investorer noen ganger finner disse dokumentene svært vanskelig å komme med, i motsetning til 10K eller årlige rapporten fra en andel på lager. Din megler bør kunne hjelpe deg med å spore opp de nødvendige registreringer for noen bestemt obligasjon som fanger din oppmerksomhet.

Hva er de forskjellige typene av Obligasjoner en investor kan kjøpe?

Selv om detaljene i en bestemt obligasjon kan variere enormt – på slutten av dagen, er en obligasjon egentlig bare en kontrakt inngått mellom utsteder (låntaker) og investor (långiver) så noen lovbestemmelse hvorpå de kan bli enige kan teoretisk bli satt i bånd indenture – visse vanlige skikker og mønstre har dukket opp over tid.

• Suverene Statsobligasjoner  – Dette er obligasjoner utstedt av nasjonal regjeringer. I USA, vil dette være ting som for eksempel amerikanske statskasseveksler, obligasjoner og notater, som er støttet av full tro og kreditt av landet, inkludert strøm skatt for å møte sine konstitusjonelt nødvendige forpliktelser. I tillegg suverene regjeringer ofte gi særskilte typer obligasjoner bortsett fra deres primære forpliktelser. Agency obligasjoner som er utstedt av offentlige organer, ofte for å oppfylle et bestemt mandat og til tross for å nyte den implisitte forutsetningen om støtte fra regjeringen selv, ofte gi høyere avkastning. Likeledes besparelser obligasjoner, som vi allerede har diskutert, kan være spesielt interessant under de rette omstendigheter; f.eks Series I spareobligasjoner når inflasjonen er en risiko. Hvis du er en amerikansk statsborger som har store kontantbeholdningen langt i overkant av FDIC forsikringskrav, den eneste akseptable sted å parkere midlene er en TreasuryDirect konto. Som en generell regel, er det best å unngå å investere i utenlandske obligasjoner.
• Kommunale obligasjoner  – Dette er obligasjoner utstedt av statlige og lokale myndigheter. I USA, kommunale obligasjoner er ofte skattefrie for å oppnå to ting. For det første gir det kommunen å nyte en lavere rente enn den ellers ville måtte betale (for å sammenligne en kommunal obligasjon med en skattbar obligasjon, må du beregne skattepliktig tilsvarende yield, som er forklart i artikkelen linket tidligere i dette avsnittet) , lettelser byrden for å frigjøre mer penger til andre viktige årsaker. Dernest, oppfordrer den investorer til å investere i civic prosjekter som forbedrer sivilisasjon som finansierer veier, broer, skoler, sykehus og mer. Det er mange forskjellige måter å luke ut potensielt farlige kommunale obligasjoner. Du ønsker også å sørge for at du aldri sette kommunale obligasjoner i Roth IRA.
• Selskapsobligasjoner  – Dette er obligasjoner utstedt av selskaper, partnerskap, aksjeselskaper og andre kommersielle foretak. Selskapsobligasjoner har ofte høyere rente enn andre typer obligasjoner, men skatteklasse er ikke gunstig for dem. En vellykket investor kan ende opp med å betale 40% til 50% av sin totale renteinntekter til føderale, statlige og lokale myndigheter i form av skatter, noe som gjør dem langt mindre attraktiv dersom en slags smutthull eller fritak kan utnyttes. For eksempel, under de rette omstendigheter, kan selskapsobligasjoner være et attraktivt valg for oppkjøp innen en september-IRA, spesielt når de kan bli kjøpt for mye mindre enn sin egenverdi på grunn av masse avvikling i et marked panikk, slik som den som skjedde i 2009.

Hva er de viktigste risikoene ved å investere i obligasjoner?

Selv om langt fra en uttømmende liste, noen av de store risikoen ved å investere i obligasjoner inkluderer:

• Credit Risk  – Kredittrisiko refererer til sannsynligheten for ikke å motta din lovet rektor eller interesse på kontrakts garantert tid på grunn av utsteders manglende evne eller vilje til å distribuere det til deg. Kredittrisikoen ofte styres ved å sortere obligasjoner i to brede grupper – investment grade obligasjoner og junk bonds. Den absolutte høyeste investment grade obligasjon er en trippel AAA rangert obligasjon. Under nesten alle situasjoner, jo høyere obligasjonens rating, jo lavere sjanse for mislighold, derfor lavere renten vil eieren få som andre investorer er villige til å betale en høyere pris for større sikkerhetsnett som målt ved finansielle forholdstall som antall ganger faste forpliktelser dekkes av netto inntjening og kontantstrøm eller rentedekningsgrad.
• Inflasjon Risk  – Det er alltid en sjanse for at regjeringen vil vedta politikk, bevisst eller ubevisst, som fører til utbredt inflasjon. Med mindre du eier en flytende rente obligasjon eller bindingen selv har en slags innebygd beskyttelse, kan en høy inflasjon ødelegge din kjøpekraft som du kan finne deg selv å leve i en verden der prisene på grunnleggende varer og tjenester som er langt høyere enn du forventet av den tiden du får rektor returnert til deg.
• Likviditetsrisiko  – Obligasjoner kan være langt mindre likvide enn de fleste store blue chip aksjer. Dette betyr at når ervervet, kan du ha en vanskelig tid å selge dem på toppen dollar. Dette er en av grunnene til at det er nesten alltid best å begrense kjøp av enkeltobligasjoner for din portefølje med obligasjoner du har tenkt å holde til forfall. For å gi en real-life illustrasjon, jeg nylig jobbet for å hjelpe noen selge noen obligasjoner for et stort varehus i USA, som er planlagt å modne i 2027. Obligasjonene ble priset til $ 117,50 på den tiden. Vi gjorde et kall til obligasjonsbordet – du kan ikke handle de fleste obligasjoner nettet – og de legger ut en forespørsel bud for oss. Den beste noen var villige til å tilby var $ 110,50. Denne personen besluttet å holde obligasjoner i stedet for en del med dem, men det er ikke uvanlig å møte en slik uoverensstemmelse mellom sitert bindingen verdien på et bestemt tidspunkt og hva du kan  faktisk  få for det; en forskjell kjent som en obligasjon spredt, som kan skade investorer hvis de ikke er forsiktig. Det er nesten alltid best å handle obligasjoner i større blokker av denne grunn som du kan få bedre bud fra institusjoner.
• Reinvestering Risk  – Når du investerer i en obligasjon, vet du at det sannsynligvis kommer til å bli sende deg renteinntekter regelmessig (noen obligasjoner, såkalte nullkupongobligasjoner, ikke distribuere renteinntekter i form av sjekker eller direkte innskudd, men i stedet er utstedt på et spesifikt beregnet rabatt til par og modne til pålydende med interessen effektivt blir tilregnet i eierperioden og betalt ut alt på en gang når modenhet kommer). Det er en fare i dette, men i at du ikke kan forutsi på forhånd nøyaktig hastigheten som du vil være i stand til å reinvestere pengene. Hvis rentene har falt betydelig, må du sette din frisk renteinntekter til å jobbe i obligasjoner som gir lavere avkastning enn du hadde fått nyte.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Starten i 1973 (da CBOE åpnet sine dører ), børsnoterte opsjoner kom med bare tre utløpsdatoer – og de var tre måneder fra hverandre.

Til slutt ble det alternativer med et større utvalg av utløpsdatoer lagt inkludert

• Sprang (Long-Term Equity påvente Series) tilbud utløpsdatoer opp til tre år i fremtiden)
• Weeklys, med en levetid på bare åtte dager (torsdag til følgende fredag).

I å fortsette å tilby produkter som vil interessere handel offentlige, i 2010, Chicago Board Options Exchange (CBOE) begynte handel opsjoner som utløp i bare en uke. “Weeklys” var tilgjengelig bare på fire børshandlede fond ( ETF ): SPY, qqq, DIA, og IWM.

Disse nye alternativene ble gitt varemerkebeskyttet navnet “Weeklys” – til tross for den åpenbare feilstaving. De har blitt svært populært blant tradere fordi kortsiktige alternativer er spesielt attraktivt for spekulanter .

• Den raske tiden forfall gjør dem muligheten til valg for premium selgere.
• Den relativt liten premie som gjør dem attraktive for alternativet kjøpere som er ute etter mye bang for the buck.

Weeklys er oppført kun for de mest omsatte aksjer, ETFer og indekser. Den listen over Weeklys er utgitt av CBOE og oppdateres (som er opplagt) ukentlig.

Rimelige alternativer til å kjøpe

Når en trader mener at en bestemt aksje vil gjennomgå en betydelig kursendring i løpet av de neste dagene (sannsynligvis fordi nyheten er pending), lønner det seg å kjøpe opsjoner med en kortere, snarere enn lengre levetid.

Det er viktig å forstå hvorfor dette er sant.

Langsiktige alternativer kommer med mer tid premie, og det er ingen god grunn til å bruke ekstra penger på engangspremie for opsjoner som utløper etter aksje prisendringer.

Hvis din forventning er feil og aksjen beveger seg i feil retning, så jo mer alternativ kostnader, jo større tap.

Tilsvarende, hvis aksjen beveger seg som forventet og-og muligheten beveger ITM, da den ekstra tiden premie vil vise seg å ha vært en unødvendig utgift. Det er ikke lett å velge en passende utløpsdato, men en del av årsaken bak opsjons kjøpe strategi er å estimere når prisen endringen vil skje.

På den annen side, fordelene med å eie mer langsiktige alternativene er at tid forfall er tregere enn med kortsiktige alternativer, og  det er mer tid for forventet prisendring skal skje. Merk: Veldig langsiktige alternativer (hopp) er ikke egnet for kortsiktige tradere fordi volatilitet spiller en særlig stor rolle i å bestemme markedsprisen på sprang. Når forutsi en retningsprisendring, er det ingen grunn til å gamble på fremtiden implisitt volatilitet . Derfor bør eie sprang alternativer unngås når strategien krever riktig forutsi en prisendring.

Advarende Merknader:

• Det er fristende å eie Weeklys alternativer fordi de er relativt billige. Men hvis prisendring som du forventer for det underliggende aktiva ikke skjer raskt, er den raske tiden forfallet raskt kan føre til investeringen blir verdiløs i bare noen få dager.
• Det er fristende å selge Weeklys alternativer fordi de har en høy Theta (rask tid forfall). Men disse alternativene er sjelden langt ut av pengene (fordi en kort levetid, kombinert med å være langt OTM, ville gjøre premien for liten til å være verdt risikoen for salg) og en endring i det underliggende aktiva prisen kunne flytte disse alternativene inn pengene – noe som resulterer i et stort tap. Å sette pris på risiko involvert med å selge slike alternativer, ta deg tid til å forstå konseptet med gamma og handel med negative gamma .

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Når du opprette din investeringsportefølje, din meglerhuset, global varetekt agent, registrert investeringsrådgiver, kapitalforvaltningsselskapet, økonomisk planlegger, eller aksjefond selskapet vil be deg om å identifisere investere strategi du har tenkt på å utnytte for å forvalte pengene dine. Mesteparten av tiden, vil de gjøre det på konto form, ha deg velge fra en pre-eksisterende sjekkliste som kan inkludere ting som “kapital bevaring”, “vekst”, “spekulasjoner”, og “inntekt”.

 Disse er kjent som et investeringsmandat. Det er den siste – inntekt investeringer – som jeg ønsker å snakke med deg om i denne artikkelen.

Hva er en inntekt investere strategi? Hvordan virker det? Hva er fordelene og ulempene? Hvorfor skulle noen velge det over alternativene? Store spørsmål, alle. La oss fordype deg i dem så du dukke opp med en bedre forståelse av hvilke typer investeringer som kan bli holdt i en inntekt strategi portefølje, samt alternativkostnaden vil pådra ved ikke å velge for en av de andre vanlige tilnærminger.

1. Hva er en inntekt investere strategi?

Uttrykket “inntekt investere strategi” refererer til å sette sammen en portefølje av eiendeler skreddersydd for å maksimere den årlige passive inntekter generert av beholdningen. I mindre grad, å opprettholde kjøpekraften etter inflasjonsjusteringer er viktig. En tertiær bekymring er vekst så de faktiske reelle utbytte, renter og husleier øker raskere enn inflasjonen.

2. Hva er formålet med den inntekt investere strategi?

Grunnen investorer satt sammen en inntekt portefølje er å produsere en konstant strøm av penger som kan bli brukt i dag, pumpet ut fra en samling av høyere enn gjennomsnittet givende aktiva; kontanter som kan brukes til å betale regninger, kjøpe dagligvarer, kjøpe medisin, støtte veldedige formål, dekning av skolepenger for familiemedlem eller andre formål.

3. Hvilke typer investeringer brukes til å konstruere en inntekt strategi Portfolio?

Den spesifikke aktiva allokering mellom de ulike aktivaklassene vil variere med størrelsen på porteføljen, renter tilgjengelig på det tidspunktet porteføljen er konstruert, og en rekke andre faktorer, men generelt sett vil en inntekt strategi krever noen blanding av:

• Trygg, sikker, utbytte-betalende blue chip aksjer med konservative balanser som har en lang historie med å opprettholde eller øke utbytte per aksje selv under forferdelige økonomiske nedgangstider og børskrakk
• Obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer inkludert statsobligasjoner, selskapsobligasjoner og kommunale obligasjoner som kan være aktuelle basert på skatte egenskapene til kontoen (f.eks, ville du aldri holde skattefrie kommunale obligasjoner i en Roth IRA eller annen skatt ly under nesten en hvilken som helst tenkelig sett av omstendigheter)
• Eiendoms inkludert både direkte eierskap av eiendom (kanskje gjennom et aksjeselskap) eller gjennom eiendomsinvesteringsfond, kjent som REITs. Sistnevnte har betydelig ulik risikoprofil og investor kan fortynnes ut av hans eller hennes egenkapitalen dersom ledelsen ikke er konservativ nok, men et godt kjøpt REIT kan føre til betydelig verdiskaping. For eksempel, i løpet av siste markedet kollaps i 2008-2009, noen REITs mistet 60%, 70%, 80% + av markedsverdi som utleie utbytte ble kuttet. Investorer som har kjøpt disse papirene som verden var falt fra hverandre har allerede i noen tilfeller, hentet hele kjøpesummen i samlet kontantutbytte (managements var raske til å slå dem opp igjen når forholdene bedret seg som de er pålagt ved lov å dele ut 90% av sine netto inntekter for å kvalifisere for fritak fra selskapsskatt) og har nå fått 15% eller 20% + utbytteavkastning-on-kostnader
• Master kommandittselskap, eller MLPs. Dette er spesial børsnoterte kommandittselskaper som kan være usedvanlig kompleks fra et skattemessig perspektiv, og tilbyr muligheten til å skjerme utdelinger fra skatt på grunn av ting som av- eller uttømming kvoter. MLPs er primært, men ikke utelukkende, som finnes i de harde aktiva næringer, særlig i og rundt energi som rørledninger og raffinerier. Inntekt investorer bør være svært forsiktig med å holde MLPs i en megling konto som har margin evne på grunn av en situasjon som kan utvikle seg i som du ikke selge beholdningen, men for skatteformål, blir de betraktet solgt, utløser salgsgevinster skatt og tvinge du å skaffe penger. Detaljene er langt utenfor rammen av denne artikkelen, men hvis du gjør det holder MLPs, skape et segregert bare kontanter megling eller depot. (Hvis du har en anstendig størrelse netto verdt, og er svært risikoavers, kan du selv ønsker å holde dem gjennom en spesielt opprettet aksjeselskap.)
• Royalty aksjefond. Disse er børsnotert fond (forskjellig fra grunnleggende enhet investeringsselskaper) som i mange tilfeller ikke er autorisert til å vokse, men i stedet holde en samling av eiendeler som må forvaltes og inntektene distribuert av bobestyrer, ofte en bank. Disse klareringer tendens til å holde seg retten til royalties på olje- og gassbrønner, noe som gjør dem svært volatile. Videre har de begrenset levetid. Det vil komme et punkt der de vil utløpe og forsvinner så må du være helt sikker på at du betaler en rasjonell kursen i forhold til påviste reserver på et konservativt anslag av verdien trolig mottatt for varen når den er solgt. Dette er et område hvor det er best å ikke trå med mindre du er en ekspert fordi du mest sannsynlig kommer til å tape penger. Likevel kan de være fantastiske verktøy under de rette omstendighetene, til rett pris, for noen som har en dyp forståelse av energi, mineraler, eller råvaremarkedene.
• Penger markedet kontoer, pengemarkeds fond, og deres alternativer. Selv om de ikke er det samme – en pengemarkedet konto er en type FDIC forsikret produkt som tilbys av en bank, mens et pengemarkeds aksjefond er en spesielt strukturert aksjefond som investerer i visse typer eiendeler og som aksjekursen er tjoret til $ 1,00 – når rentene er rikelig i forhold til inflasjon, kan disse to pengealternativer være en fantastisk måte å parkere overskudd midler. På 1990-tallet, for eksempel, kan du enkelt sette 10%, 20%, 30% + av porteføljen i pengemarkedsfond og samle 4% eller 5% + på pengene dine uten å ta noen av risikoene du møter i aksjer, fast eiendom, eller de fleste andre aktivaklasser.
• Eksotiske eller ikke-standard eiendeler som skatt-lien sertifikater eller intellektuell eiendom (opphavsrett, varemerker, patenter og lisensavtaler) kan være en gullgruve for den rette typen person som forstår hva han eller hun gjør. Jeg har nylig gjorde en case study på min personlige blogg fra låtskriver Dolly Parton, som samlet en person formue anslått mellom $ 450 millioner og $ 900 millioner, for det meste på baksiden av en portefølje på 3000 sang opphavsrett, som hun brukte til å finansiere en temapark imperium som nå pumper penger inn i lommene fra billettsalg, hotellopphold, restauranter, lisensrettigheter og suvenirer. Ikke trå her, med mindre du vet hva du gjør fordi det kan være katastrofale.
• Kontantbeholdning, ofte bestående av FDIC forsikret kontroll og sparekontoer og / eller amerikanske statskasseveksler, som er den eneste akseptable store kontantekvivalenter når absolutt sikkerhet for rektor er ikke omsettelig. Ideelt sett vil en inntekt strategi porteføljen har nok kontanter på hånden for å opprettholde minst 3 år igjen av utbetalingene dersom de øvrige eiendelene stoppe genererer utbytte, renter, husleier, royalties, lisensinntekter eller andre distribusjoner.

4. Hva er fordeler og ulemper ved en inntekt investere strategi Portfolio?

Den største fordelen med å velge for en inntekt strategi er at du får mer penger på forhånd. Den største ulempen er du uten mye fremtidig velstand siden beholdningen sender reserve penger til deg, ikke reinvestere det for vekst. Det er veldig vanskelig for et selskap som AT & T eller Verizon, som er frakt meste av overskuddet ut døren i et kontantutbytte så fett det er mer enn dobbelt så stor som tilbys på aksjemarkedet som helhet, til å vokse like raskt som en virksomhet som Chipotle Mexican Grill, som er betydelig mindre og beholder sine inntekter til å åpne nye steder.

I tillegg er det mye vanskeligere for en inntekt strategi investor til å dra nytte av ting som utsatt skatt innflytelse fordi det meste av inntektene skal komme i form av kontant betaling i dag, noe som betyr at skatteinnbetalinger i år mottatt.

5. Hvilke typer investorer ville velge for en inntekt strategi Portfolio?

Overveldende, de som foretrekker inntekt strategi tilnærming faller inn under en av to leirer. Den første er noen som er pensjonert og ønsker å leve av hans eller hennes penger til det maksimale mulig grad uten å invadere for mye rektor. Ved å velge for langsommere vekst, høyere utbetaling aksjer, obligasjoner, eiendom og andre eiendeler, han eller hun kan oppnå dette.

Den andre er en person som får en masse penger i en slags nedfallsfrukt – selge en virksomhet, og vant et lotteri, arve fra en slektning, uansett. Hvis pengene kan gjøre en stor forskjell i deres levestandard, men de ønsker å sørge for at det er det for resten av livet, kan de velge den inntekt strategi for å tjene som en slags andre eller tredje hjemmelønnsslipp. Bilde en lærer tjener $ 40.000 gift med en kontorsjef tjene $ 45.000. Sammen gjør de $ 95 000 før skatt. Nå forestille de liksom komme inn $ 1.000.000. Ved å gå med en inntekt strategi som produserer, sier 4% årlig tildeling, kan de ta en $ 40.000 sjekk fra sin portefølje år, øke deres husholdningsinntekt til $ 135 000, eller mer enn 42%. Det kommer til å gjøre en stor forskjell for deres levestandard og de finne de vil nyte det mer enn å ha enda mer kapital når de er eldre. The $ 1.000.000 fungerer som en slags familie begavelse, mye som en høyskole eller universitet; penger som er aldri brukt, men viet utelukkende til å produsere spendable midler til andre formål.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investere i aksjer er en risikofylt virksomhet. Det er noen risiko du har noen kontroll over og andre som du bare kan beskytte mot.

Tenkte investeringsvalg som oppfyller dine mål og risikoprofil holde enkelte aksje- og obligasjons risikoen på et akseptabelt nivå.

Men andre risikoer er iboende å investere du har ingen kontroll over. De fleste av disse risikoene påvirke markedet eller økonomien og krever investorer å justere porteføljer eller ri av stormen.

Her er fire store typer risiko som investorer står overfor og noen strategier, der det er hensiktsmessig for å håndtere problemene forårsaket av disse markeds og økonomiske skift.

økonomisk risiko

En av de mest åpenbare risikoen ved å investere er at økonomien kan gå dårlig. Etter markedet byste i 2000 og terroristenes angrep i 2001, økonomien avgjort i en sur spell.

En kombinasjon av faktorer så markedet indekser miste betydelige prosenter. Det tok år å komme tilbake til nivåer nær pre-9/11 merker, bare for å ha bunnen falle ut igjen i 2008-09.

For unge investorer, er den beste strategien ofte bare for å hunker ned og ri ut disse nedgangstider. Hvis du kan øke din posisjon i gode solide selskaper, disse rennene er ofte gode tider for å gjøre det.

Utenlandske aksjer kan være et lyspunkt når det innenlandske markedet er i dumper hvis du gjør leksene dine. Takket være globalisering, noen amerikanske selskaper tjener mesteparten av sin fortjeneste i utlandet.

Men i kollapser som 2008-09 katastrofe, kan det ikke være noen virkelig trygge steder å slå.

Eldre investorer er i en strammere bind. Hvis du er i eller nær pensjonsalder, kan en stor nedgang i bestandene være ødeleggende hvis du ikke har skiftet vesentlige eiendeler til obligasjoner eller rentepapirer.

Inflasjon

Inflasjonen er skatt på alle.

Det ødelegger verdi og skaper resesjoner.

Selv om vi tror inflasjonen er under vår kontroll, kan vaksinen av høyere renter på et tidspunkt være like ille som problemet. Med den massive statlige låneopptak for å finansiere tiltakspakkene, er det bare et spørsmål om tid før inflasjonen kommer tilbake.

Investorer historisk har trukket seg tilbake til “harde eiendeler” som fast eiendom og edle metaller, spesielt gull, i tider med inflasjon.

Inflasjon gjør vondt investorer på faste inntekter i de fleste siden det bryter ned verdien av sin inntekt strømmen. Aksjer er den beste beskyttelse mot inflasjon siden selskapene kan justere prisene til inflasjonen.

En global resesjon kan bety aksjer vil kjempe for en langvarig tid før økonomien er sterk nok til å bære høyere priser.

Det er ikke en perfekt løsning, men det er grunnen til at selv pensjonerte investorer bør opprettholde noen av sine eiendeler i aksjer.

Market Verdi Risk

Markedsverdien risiko refererer til hva som skjer når markedet snur mot eller ignorerer din investering.

Det skjer når markedet går av jage “neste hot ting”, og etterlater mange gode, men lite spennende selskapene bak.

Det skjer også når markedet kollapser – gode bestander, samt dårlige aksjer, lide som investorer panikk ut av markedet.

Noen investorer finner dette en god ting, og ser det som en mulighet til å laste opp på store aksjer i en tid da markedet ikke er budgivning ned prisen.

På den annen side, betyr det ikke fremme din sak å se på investeringen din flat-line måned etter måned, mens andre deler av markedet går opp.

Lærdommen er: ikke bli fanget med alle dine investeringer i en sektor av økonomien. Ved å spre investeringene over flere sektorer, har du en bedre sjanse til å delta i veksten av noen av aksjene dine til enhver tid.

for Høyre

Det er ingenting galt med å være en konservativ eller forsiktig investor. Men hvis du aldri ta noen risiko, kan det være vanskelig å nå dine finansielle mål.

Du må kanskje finansiere 15 til 20 års pensjonsalder med hekker egg. Holde det hele i spare instrumenter kan ikke få jobben gjort.

Konklusjon

Jeg tror at hvis du lærer om risikoen ved å investere og gjøre lekser på enkeltinvesteringer, kan du ta avgjørelser som vil hjelpe deg å oppfylle dine økonomiske mål og fremdeles lar deg sove om natten.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En av de vanligste feilene investorer i aksjemarkedet gjør er å selge en vinnende lager for tidlig. Men, hva som er “for tidlig?”

Studier viser at investorene er mer sannsynlig å selge en aksje med en fortjeneste og mindre sannsynlighet for å selge en aksje med tap.

Selv om dette kan virke bakvendt, er det i tråd med studier av hvordan investorer i aksjemarkedet ta beslutninger. Det synes vi er mer sannsynlig å ta et lite overskudd (noe betong) enn å selge med tap, noe som bekrefter vår feil og lukker døren på en mulig rebound.

Det er gode grunner til å selge med fortjeneste, men det er sjelden en god grunn til å holde på en bekreftet miste lager. Frykten for å snu en “papir tap” inn i en ekte tap er sterk.

Når er en god tid å selge en vinnende lager? Noen ville rådet aldri å selge vinneraksjer, mens andre advarer at selger er en bevisst prosess akkurat som å kjøpe.

Si du har en aksje som hadde en god kjøre og nå du lurer på om du skal ta fortjeneste og løpe eller vente på et tegn på at bestanden er i ferd med å reversere retning.

Det er flere varseltegn som kan tipse deg om endringer som kan bety at prisen er på vei sørover.

Fundamentals Fail

Dersom selskapets grunnleggende (salg, gjeld, kontantstrøm og så videre) begynner å vise tegn på stress, kan det bety noe har endret seg som vil negativt påvirke lager prisen.

Ikke vent for markedet å få panikk over en nedgang i inntektene eller en annen tast fundamental, være forberedt på å losse aksjen mens du fortsatt har en sunn profitt.

Målprisen

Mange investorer satt et gulv på lager prisen slik at hvis den faller under et visst nivå, de selger. Du kan også sette en øvre grense som utløser salg.

Begrunnelsen her er at du kan være redd for at aksjen vil ha en vanskelig tid å støtte en markedspris over et visst nivå, og noen hint av dårlige nyheter vil sende prisen til en nosedive.

Andre investorer bare si, “Jeg ønsker å gjøre dette til retur, og når jeg treffer det, kommer jeg til å gå videre til en annen anledning.”

Utbytte Klipp eller Eliminert

Når selskaper begynner å klippe eller eliminere utbytte, er det på tide å vurdere å slippe det på alvor.

Utbytte kutt er alvorlige hendelser og signal økonomiske vanskeligheter at investorer bør følge nøye med på.

Strategier for å selge

Andre strategier for salg inkluderer tenkt vurdering at hendelser går mot lager og du må handle. Her er noen ideer:

• Se opp for hype. Hvis en aksje du eier blir fokus for oppmerksomhet i media, og får mye buzz, kan det være på tide å se på å ta en gevinst. Disse typer lager-fôring frenzies tiltrekke uerfarne investorer som bud opp prisene bare for å ha markedet kollapse når hypen dør. Hvis du ikke er forsiktig, kan du se prisen falle rett forbi din fortjeneste.
• Se vekst. Vekstaksjer vokse. Når de slutter å vokse eller vokser begynner å avta, er det på tide å gå videre. Markedet er ikke snill mot vekstaksjer som ikke klarer å opprettholde sin vekst.
• Ta del av bordet. Hvis du har en god fortjeneste i en aksje, vurdere å selge en del – si 50 prosent og ta profitt – samtidig som resten fortsette å vokse. På denne måten kan låse inn et visst nivå av profitt, og hvis du følger de andre tipsene her, kan du kausjon på lager når det begynner å falle med litt mer overskudd.
• Bedre avtale. Husk, det er andre aksjer som kan gi en bedre mulighet med mindre risiko. Bare fordi du har et godt lager med en fin fortjeneste, betyr ikke at du bør ikke slutte å lete etter en bedre avtale.

Ikke vær for rask

Selv om du alltid ønsker å maksimere din investering, ikke spise i din fortjeneste ved å kjøre opp en stor regning på din aksjemegler i provisjon gjennom overdreven trading.

Noen smarte bransjer vil slå et dusin middelmådige noen dag.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alt du trenger å vite om statsobligasjoner

Har du noen gang lurt på hvordan regjeringens skaffe penger til å finansiere infrastrukturprosjekter, sosiale programmer, eller andre utgifter tiltak når skatteinntektene er bare ikke nok?

Nasjonale myndigheter utstede obligasjoner kjent som  statsobligasjoner , noe som kan være pålydende enten lokal valuta eller global reserve valutaer, som amerikanske dollar eller euro. I tillegg til å finansiere offentlige utgifter programmer, kan disse obligasjonene brukes til å nedbetale eldre gjeld som kan bli modning eller bare dekke renteutgifter kommer pga.

I denne artikkelen vil vi ta en titt på noen viktige begreper for å vite når det gjelder statsobligasjoner (som gir, vurderinger og kredittrisiko), samt hvordan investorer kan kjøpe dem.

Sovereign obligasjonsrenter

Suverene obligasjonsrentene er renten regjeringene betale på sin gjeld. Som selskapsobligasjoner, disse obligasjonsrenter avhenge av risiko involvert for kjøperne. I motsetning til selskapsobligasjoner, disse risikoene primært omfatte valutakursen (hvis obligasjonene er priset i lokal valuta), økonomisk risiko, og politisk risiko som kan føre til en mulig standard på renteutgifter eller rektor.

Her er en rask oppsummering av de tre store faktorer som bestemmer statsobligasjonsrenter:

• Kreditt – Kreditt er oppfattet evne til et land å tilbakebetale sin gjeld gitt sin nåværende situasjon. Ofte, investorer stole på ratingbyråer for å fastslå et lands kredittverdighet basert på vekstrater og andre faktorer.
• Land Risk – Sovereign risikoen er eksterne faktorer som kan oppstå og svekker et lands evne til å tilbakebetale sin gjeld. For eksempel kan flyktige politikk spille en rolle i å øke risikoen for en standard i enkelte tilfeller hvis en uansvarlig leder tar kontoret.
• Exchange Rate – Valutakurser ha en stor effekt på statsobligasjoner denominert i lokal valuta. Faktisk har enkelte land oppblåst seg ut av gjeld ved ganske enkelt å utstede mer valuta, noe som gjør gjelden mindre verdifull.

Sovereign Bond Vurderinger

Standard & Poors, Moodys og Fitch er de tre mest populære leverandørene av suverene obligasjoner. Mens det er mange andre boutique etater, de “tre store” ratingbyråer tillegges størst vekt blant globale investorer. Oppgraderinger og nedgradering laget av disse organer kan føre til betydelige endringer i stats obligasjonsrentene over tid.

Sovereign bindingen vurdering er basert på flere faktorer, inkludert:

• Inntekt per innbygger
• Bruttonasjonalprodukt Vekst
• Inflasjon
• eksterne Gjeld
• History of misligholde
• Økonomisk utvikling

Suverene mislighold Bond

Statsobligasjoner mislighold er ikke vanlig, men de har skjedd mange ganger i fortiden. En av de siste store mislighold var i 2002, da Argentina ikke var i stand til å tilbakebetale gjelden sin etter en resesjon i slutten av 1990. Siden landets valuta ble knyttet til den amerikanske dollaren, kunne regjeringen ikke blåse sin vei ut av sine problemer og til slutt misligholdt.

To andre populære eksempler var i Russland og Nord-Korea. Russland misligholdt sine statsobligasjoner i 1998 og sjokkert det internasjonale samfunnet, som antok at store verdensmaktene ikke ville misligholde sin gjeld. Og i 1987, Nord-Korea misligholdt sin gjeld etter mismanaging sin industrisektor og bruke for mye penger på sin militære ekspansjon.

Kjøpe statsobligasjoner

Investorer kan kjøpe statspapirer gjennom en rekke kanaler. Amerikanske statsobligasjoner kan kjøpes direkte gjennom det amerikanske finansdepartementet, via TreasuryDirect.gov, eller innen de fleste amerikanske megling kontoer. Men å kjøpe utenlandske statsobligasjoner kan være betydelig vanskeligere for investorer basert i USA, spesielt hvis de ønsker å bruke amerikanske børser.

Utenlandske utstedte statsobligasjoner er lettest kjøpt via børshandlede fond (ETF). Statsobligasjoner ETF muliggjør investorer til å kjøpe statsobligasjoner i et egenkapital form som lett kan handles på amerikanske børser. Disse diversifiserte ETF holder vanligvis en rekke bindinger på forskjellige løpetider og gi en mer stabil investering enn individuelle stats bindinger.

Nøkkeltakeaway Points

• Statsobligasjoner er gjeldspapirer utstedt av nasjonale myndigheter i enten en lokal valuta eller en internasjonal valuta, som USA dollar eller euro.
• Sovereign obligasjonsrenter primært påvirkes av kredittverdighet, landrisiko og vekslingskurser.
• Statsobligasjoner rangeringer er vanligvis utstedes av Standard & Poors, Moodys og Fitch, og gi investorene en idé om en statsobligasjon risiko.
• Investorer kan kjøpe statsobligasjoner enkleste gjennom børshandlede fond handles på amerikanske børser.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Introduksjon til Passive Income

En av de enklere måter å for å få økonomisk uavhengighet er å rekonfigurere livet ditt slik at en vesentlig del av inntekten ikke er aktivt tjent av ditt arbeid. I stedet må det komme fra passiv inntekt. Faktisk er ideen om passiv inntekt nært knyttet til Berkshire Hathaway-modellen, som jeg forklarer i en tidligere funksjon.

Den grunnleggende ideen om passive inntekter er at det er penger mottatt med liten eller ingen innsats som kreves for å opprettholde flyten av inntekt når det innledende arbeidet har blitt gjort.

Noen vanlige eksempler på passive inntekter er:

• Leie fra eiendomsmegling eiendomsinvesteringer
• Patentavgift for en oppfinnelse
• Varemerke lisensavgifter for tegn eller merker du har opprettet
• Royalties fra bøker, sanger, publikasjoner eller andre originale verk
• Overskudd fra bedrifter der du har liten eller ingen dag-til-dag rolle eller ansvar
• Resultat fra Internett-reklame i en blogg eller på et nettsted du eier
• Utbytte fra aksjer, REITs, aksjefond eller andre egenkapitalinstrumenter
• Renter fra å eie obligasjoner, sertifikater av innskudd eller pengemarkedet, eller andre andre kontanter og kontantekvivalenter
• pensjoner
• Inntekt for en selger på kontoer som vanligvis fornyes automatisk som en sports representant som tjener en provisjon på sine kontoer, få inn noen få tusen dollar per butikk per år for å betjene kundene når de har blitt åpnet

Hvorfor bør du foretrekker passiv inntekt til Active Inntekt

Passiv inntekt er attraktivt fordi det frigjør deg å bruke tiden på de tingene du faktisk liker.

En svært vellykket lege, advokat eller publisist, for eksempel, kan ikke “inventar” sin fortjeneste i ordene til en kjent forfatter. Hvis de ønsker å tjene like mye penger og nyte den samme livsstil neste år (og året etter det), må de fortsette å jobbe like mange timer på samme betale prisen.

Selv om en slik karriere kan gi et fantastisk liv, det krever altfor mye offer mindre du virkelig nyte det daglige stresset av det valgte yrket. Enda verre, når du ønsker å trekke seg, eller finne deg selv i stand til å arbeide lenger, vil inntekten opphøre å eksistere med mindre du har noen form for passiv inntekt. I det siste, var dette oppnådd ved arbeidstakermedvirkning i selskapet sponset pensjonsordninger, men at skipet har lenge seilt for en stor del av det nasjonale og globale arbeidsstyrke.

De to brede typer passiv inntekt

Det finnes to typer av passiv inntekt og hele din karriere, hvilke du fokuserer på vil trolig avhenge av din nåværende finansielle situasjon, talenter, ferdigheter og personlighet. De to kategorier av passive inntekter er:

1. Passive inntektskilder som krever kapital for å starte, vedlikeholde og utvikle
2. Passive inntektskilder som ikke krever kapital for å starte, vedlikeholde og utvikle

De som velger å fokusere på den første kategorien av passive inntekter må enten familie penger, midler fra investorer, eller nerve til å låne store summer ved å ta på gjeld for å finansiere kjøp av eiendeler. Den enkleste å forstå er noen som tar ut store banklån for å bygge en boligblokk eller kjøpe leie hus.

Selv om dette kan slå en svært liten mengde av egenkapital i en stor kontantstrøm strøm, er det ikke uten risiko. Ved bruk av lånte penger, sikkerhetsmarginen er mye mindre fordi du ikke kan absorbere den samme graden av tilbakeslag før misligholde og finne balansen utslettet.

Et annet eksempel på den første kategorien av passiv inntekt er noen som har en eierandel i et drifts virksomhet som en fabrikk eller møbelforretning og lar virksomheten å utstede gjeld for å finansiere ekspansjon. De tidlige butikksjefer i Wal-Mart som fikk lov til å investere før selskapet gikk offentlig var i denne posisjonen.

Store investeringsporteføljer også faller inn under denne kategorien av passiv inntekt. Hvis du eide $ 10,000,000 verdt av blue chip aksjer, kan du med rimelighet kan forvente utbytte på $ 200.000 til $ 500.000 per år, avhengig av hvilke typer selskaper du prioriterte; for eksempel, er verdipapirer med høyere avkastning som store oljeselskapene kommer til å vokse saktere, men tilby rikere utbytte utbetalinger enn selskaper med raskere vekst i underliggende resultat per aksje.

Hvorvidt du tilbringer dagene med å spille golf, maling, eller skrive den store amerikanske romanen, ville du samle sjekker som de bedrifter utbetalt en andel av sine inntekter. Problemet er selvfølgelig at det tar ti millioner for å være i den posisjonen; noe få mennesker noensinne vil oppnå.

Den andre kategorien av passiv inntekt – det vil si, passive inntektskilder som ikke krever kapital for å starte, vedlikeholde og vokse – er langt bedre valg for de som ønsker å starte ut på egen hånd og bygge en formue fra ingenting. De omfatter eiendeler du kan lage, for eksempel en bok, sang, patent, varemerke, internettside, gjentakende provisjon, eller bedrifter som tjener nesten uendelig avkastning på egenkapitalen som en drop-skipet e-handel forhandler som har liten eller ingen penger bundet opp i drift, men fortsatt tjener fortjeneste for eieren.

Veien Oftest Tatt til Passive Income

Det virker som de fleste felles vei til å generere store passive inntekter bekker er å jobbe på en primær jobb og bruke aktivt lønnsinntekt for å kjøpe eiendeler som genererer passiv inntekt på en jevnlig basis.

Legen eller advokat i vår tidligere eksempel, for eksempel, kan bruke sin inntekt til å investere i en medisinsk oppstart eller kjøpe aksjer av medisinske selskaper han forstår som Johnson & Johnson. Over tid, kan innholdet i sammensatte, dollar koster i snitt, og reinvestere utbytte resultere i sin portefølje generere betydelige passiv inntekt. Ulempen er at det kan ta flere tiår å oppnå nok til å virkelig forbedre levestandard, men det er fortsatt den sikreste veien til rikdom basert på den historiske utviklingen av virksomheten eierskap og aksjer.

Skatter og passiv inntekt

En stor fordel med å tjene passive inntekter er at det ofte beskattes mer gunstig enn aktiv inntekt. Det kan virke urettferdig, men ideen er at det vil gi folk et incitament til å investere i aktiva som vil vokse økonomien og skape arbeidsplasser.

En bedriftseier som arbeider i hans selskap, for eksempel, vil måtte betale en ekstra 15,3% i selvstendig næringsvirksomhet arbeidsgiveravgift i forhold til noen som bare hadde en passiv interesse i samme aksjeselskap som ville betale bare skatt. Med andre ord, ville den samme inntekten aktivt bli beskattet på en høyere rente enn om det var fortjent passivt.

Hvis lavere skatter og kontroll over din tid er ikke insentiv til å foretrekke passiv inntekt over aktive inntekt, vet jeg ikke hva er.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett, den legendariske styreformann og administrerende direktør i holdingselskapet Berkshire Hathaway ble født 30. august 1930. I løpet av de 50 + årene han har kjørt tidligere New England tekstilfabrikk, har han tatt den fra rundt $ 8 per aksje til $ 270.000 per aksje ( per september, 2017), har aldri splitte aksjen (Buffett gjorde innføre B-aksjer, som i mange år, handles på 1/50-verdien av A-aksjene, men nå handler på 1 / 1,500th verdien på grunn til et lager spaltes for å lette kjøp av Burlington Northern Santa Fe jernbane).

 Langs veien, har sin kapitalallokering disiplin sørget for flere milliardærer foruten seg selv, og et ukjent (men betydelig) antall multi-millionærer, inkludert noen familier som samlet seg hundrevis av millioner av dollar bare for å avdekke omfanget av sine formuer i veldedige bequests på død.

Hva er noen av de erfaringene vi som investorer kan lære når man ser tilbake på sin karriere og strategier? Jeg ønsker å ta litt tid til å peke ut noen av de jeg synes er spesielt viktig.

1. Få Struktur Høyre

Nesten ingen synes å diskutere det faktum at den virkelige hemmeligheten til Warren Buffett gods er hans evne til å få strukturen i sin beholdning satt sammen på en måte som gir ham store personlige fordeler. De syv første partnerskap han kjørte ga ham en overstyring på inntjening som gjør moderne rikdom ledere ser billig i forhold, tar mellom 25% og 50% av fortjeneste avhengig av den spesifikke begrenset partnerskapsavtale.

 Hvis han hadde generert de samme investeringer resultater som en lønnet medlem av den lokale banken tillit avdeling, har du sannsynligvis aldri ville ha hørt navnet hans.

Det samme gjelder for Berkshire Hathaway. Ved å bruke forsikringen flyte som en slags super-effektiv margin konto med ingen av ulempene margin gjeld, Buffett var i stand til å parlay 11% til 15% sammensatte resultater i aksjeporteføljen, sammen med reinvestert fortjeneste fra operatør datterselskaper, inn 20% + gjennomsnittlig årlig gevinst i bokført verdi for et halvt århundre.

 Hadde han hatt de samme aksjene i et ikke-leveraged megling konto, hans resultater ville ha sett langt mer vanlig. Han ga seg selv en  strukturell  fordel. Som en strateg, han er fryktelig undervurdert og bør gis en mye mer kreditt for hans evne til å sette sammen systemer som uforholdsmessig belønner ham, hans familie og hans partnere. Du kan se påvirkning en av hans tidlige besettelser, Henry Singleton på Teledyne, hadde på sin oppførsel.

2. Få virkelig, virkelig god på noe og utnytte den til maksimal nytte

Folk blir distrahert i livet. Hvis du ønsker å ha overdimensjonert suksess, må du hone inn på en bestemt ferdighet sett og bli ekstraordinært på det. Hvis Buffett hadde brukt de siste fem tiårene også prøver å lansere en kjede av restauranter eller forsøker å bli en verdensklasse romanforfatter, han sannsynligvis ikke ville hatt et minstemål av innflytelse, rikdom og anseelse han gjør i dag. Selv genier som excel på flere områder, som Benjamin Franklin, gjorde ikke det samtidig, men heller fokusert på ulike områder til forskjellige tider i livet.

Finne ut hva du kan gjøre bedre enn alle andre. Sam Walton og Ray Kroc var bedre operatører og arvtakere. Steve Jobs og Walt Disney var bedre showmen og visjonære.

 Enten målet ditt i livet er å bli en operastjerne eller bygge et Fortune 500 virksomhet fra grunnen av, utvikle en “laser-lignende fokus”, som Buffett selv har kalt det. Vit hva du vil, når du vil ha det, og hvordan du kommer til å få det. Out-henrette alle.

3. Omdømme er en form for kapital som bør være gode kår og beskyttet

Hvis du blir kjent for integritet og rettferdig behandling, vil du finne deg selv på mottakersiden av mye av nåde og en masse muligheter som ellers ikke ville ha presentert seg. Buffett tok fordel av dette hver sjanse han kunne. Selv under leveraged buyout mani av 1980-tallet, ville han ikke engasjere seg i uvennlige oppkjøp fordi han ønsket å kaste seg selv i lys av en vennlig hvit eller grå ridder; de rike, hyggelig fyr med sjekkheftet som dukker opp og redder deg fra piratene som ønsker å raide skipet ditt.

 Han hadde en visjon for den type rykte han ville og kultiverte det hvert steg på veien. Det ble en merkevare; et bilde.

Når du ser inn i livet hans, og studere den dypt, ser du at de avuncular fasade masker en slu, hensynsløst strålende mann med en IQ som er av listene, og en tendens mot grådighet (som til syvende og sist gagner samfunnet siden han gir 99% av det tilbake til å forbedre sivilisasjonen). Han vil la bedrifter mislykkes. Han vil forlate vennene sine om det risikerer sitt rykte kapital. Han vil sette behovene på seg selv, og Berkshire Hathaway, over alle andre hensyn. Han er ikke dum. Han vet nøyaktig hvordan du skal oppnå, øke, og dra maksimal nytte av makt gjennom økonomiske, politiske og sosiale midler.

4. Dra nytte av skatte-koden og forstår kraften i små gevinster over tid

De små tingene som Buffett har gjort gjennom hele sin karriere for å få en ekstra risiko-fri 2% eller 3% her eller der, særlig når det gjelder skatt effektivitet, er virkelig bemerkelsesverdig. På noen måter, skatt effektivitet han er innebygd i Berkshire Hathaway, som tillater ham å flytte kapital som motorolje gjennom hele imperiet til den mest produktive bruk, er en stor del av hemmeligheten bak hans suksess. Fra de åpenbare ting, som bare gjør oppkjøp av minst 80% av datterselskapet egenkapital slik at han kan ta utbytte skattefritt ut av operatørselskapene og omplassere den, for å quirks som ble funnet tiår siden i Nebraska skatteklasse som det gjelder forsikringsbransjen selv, ved å treffe en rekke single og double, han materielt legges til sluttresultatet av hans livsverk. (Deri ligger et annet innfall -. Buffett selv er en av de største utbytte kjøpere på planeten, men nekter å betale dem til sine egne aksjonærer for grunnene til at han har godt formulert i det siste)

Mindre investorer kan dra nytte av dette også. Investere gjennom en Roth IRA, som er det nærmeste du kommer en perfekt skatt ly som eksisterer i USA. Ikke ta på ikke-fradragsberettiget gjeld for avskrivning eiendeler. Dra nytte av utsatt skatt ved å holde omsetningen lav (har du  sett  den innebygde urealiserte kapitalgevinster i Berkshire Hathaway portefølje !? De er vakre!).

5. Omgi deg med de rette menneskene og skape en kultur som belønner atferden du ønsker Emulert

De tunge løftene gjøres ved Berkshire Hathaway drifts datterselskaper. Disse virksomhetene, hvorav mange vil være i Fortune 500 hvis skilt ut, blir drevet av CEOs som dukker opp på jobb hver dag. De klarer virkelig globale virksomheter som produserer milliarder og milliarder av overskuddet rikdom som deretter blir sendt til Omaha to ganger i året. Selv om sporadiske problemer dukker opp, som er bundet til å skje i en fast av sin størrelse, Buffett talent for å tiltrekke gode ledere, noe som gjør dem ønsker å vinne, og bor lojale til virksomheten er for viktig til å casually avvise. I mange bedrifter, kvaliteten på folk gjør arbeidet er av den største betydning for lønnsomheten. Få bedre mennesker, nyte bedre resultater.

Likeledes, være på utkikk etter perverse incentiver. Du ønsker å unngå å skape kompensasjon eller anerkjennelse systemer som forårsaker ansatte, leverandører eller andre parter til å engasjere seg i umoralsk, uetisk, ulovlig eller på annen måte tvilsom oppførsel. Du får mer av hva du subsidiere så subsidiere klokt.

6. Fokuser på dine beste ideer

Buffetts forretningspartner, Charlie Munger, noen ganger påpeker at hvis du tok de beste 4-5 ideene han noensinne har hatt, og strippet dem ut av ligningen, ville Buffett rekord være omtrent gjennomsnittlig på Berkshire Hathaway. Det var motet av overbevisning å laste opp på aksjer i The Coca-Cola Company; å fokusere på eiendom og havari forsikring; å ta en eierandel i den da Washington Post selskapet eller Gillette som gjorde forskjellen.

Når noe krysser din radar som er rett i sweet spot – du forstår det, du vet risikoen, sannsynligheten er svært i din favør, og det er så opplagt at du kan nå ut og hente den – ikke la det passere. En gang hvert tiår eller så, vil du bli presentert med en mulighet til å svinge for gjerder uten å skade deg selv hvis det går galt. Når det skjer, la det stå til.

7. Gjør godt og gi tilbake til samfunnet

Som store tycoons før ham, er Warren Buffett gifting nesten alle de produktive innsats av karrieren til den bredere sivilisasjonen. Gjennom Gates Foundation, vil hans formue gi filantropiske midler til å redde liv, bedre utdannelse, og forandre verden til det bedre. Tenk utover deg selv. Prøv å finne en måte å bruke dine talenter til å oppgradere opplevelsen av de rundt deg, å være en velsignelse for dem på måter de aldri trodde var mulig.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.