Enten du er en handelsmann eller en investor, er målet ditt å tjene penger. Og den sekundære målet er å gjøre det med et minimum akseptabelt risikonivå.
En av de store vanskeligheter for nye opsjoner handelsmenn oppstår fordi de egentlig ikke forstår hvordan du skal bruke alternativer for å oppnå sine finansielle mål. Jada, de alle vet at å kjøpe noe nå og selge det senere til en høyere pris er veien til fortjeneste.
Men det er ikke godt nok for alternativer handelsfolk fordi opsjonspriser ikke alltid oppfører seg som forventet.
For eksempel, trenger erfarne lager handelsfolk ikke alltid kjøpe aksjer. Noen ganger vet de selger kort – i håp om å tjene når aksjekursen synker. For mange nybegynnere handelsfolk ikke anser konseptet med å selge alternativer (sikrede for å begrense risiko), i stedet for å kjøpe dem.
Alternativene er svært spesielle investeringer verktøy, og det er langt mer en trader kan gjøre enn å bare kjøpe og selge individuelle valg. Opsjonene har egenskaper som ikke er tilgjengelig andre steder i investeringsuniverset. For eksempel er det et sett av matematiske verktøy ( ” grekerne “) at tradere bruker for å måle risiko. Hvis du ikke forstå hvor viktig det er, tenk på dette:
Hvis du kan måle risiko (dvs. ,, maksimal gevinst eller tap) for en gitt posisjon, så du kan. Oversettelse: Traders kan unngå ubehagelige overraskelser ved å vite hvor mye penger kan gå tapt når det verst tenkelige scenario oppstår.
Likeledes må handelsfolk vet potensialet belønning for alle posisjoner for å avgjøre om søker som potensielle belønningen er verdt risikoen nødvendig.
For eksempel, noen faktorer som alternativer tradere bruker for å måle risiko / belønning potensial:
- Holder en posisjon for en bestemt tidsperiode. I motsetning til lager, alle alternativer miste verdi som tiden går. Den greske bokstaven ” Theta ” brukes for å beskrive hvordan passering av en dag påvirker verdien av en opsjon.
- Delta måler hvor en prisendring – enten høyere eller lavere – for underliggende aksje eller indeks påvirker prisen på en opsjon.
- Fortsatt prisendring. Som et lager fortsetter å bevege seg i en retning, den hastighet ved hvilken over- eller underskudd akkumuleres endres. Det er en annen måte å si at alternativet Delta er ikke konstant, men endringer. Den greske, Gamma beskriver hastigheten som Delta endringer.
Dette er veldig forskjellig for lager (uansett aksjekursen, verdien av en andel av aksjer alltid endringer av $ 1 når aksjekursen endres med $ 1) og konseptet er noe som en ny alternativer trader må være komfortabel.
- En endring volatilitet miljø. Ved handel lager, oversetter en mer volatilt marked i større daglige prisendringer for aksjer. I opsjons verden, endre volatilitet spiller en stor rolle i prisingen av alternativene. Vega måle hvor mye endrer prisen på et alternativ når estimert volatilitet endringer.
Sikring med Spreads
Alternativer brukes ofte i kombinasjon med andre alternativer (dvs. kjøpe en og selge en annen). Det kan høres forvirrende, men den generelle ideen er enkel: Når du har en forventning til det underliggende aktiva, for eksempel:
- bullish
- bearish
- Nøytral (forventer en rekke bundet marked)
- Blitt mye mer, eller mindre, flyktige
Du kan konstruere stillinger som tjener penger når dine forventninger går i oppfyllelse.
Antall mulige kombinasjoner er stort, og du kan finne informasjon om en rekke av opsjonsstrategier som bruker sprer . Sprer har begrenset risiko og begrensede belønninger. Men i bytte for å akseptere begrensede fortjeneste, kommer spredt handel med sine egne belønninger, for eksempel en økt sannsynlighet for å tjene penger. Den noe konservativ investor har en stor fordel når kunne eie stillinger som kommer med en anstendig potensiell gevinst – og en høy sannsynlighet for å tjene som fortjeneste. Lager handelsfolk har ingenting som ligner på alternativet sprer seg.
Alternativer trading er ikke aksjehandel. For den utdannede alternativ trader, som er en god ting fordi opsjonsstrategier kan være utformet for å tjene på et bredt spekter av aksjemarkedet utfall. Og som kan oppnås med begrenset risiko.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.