Et selskaps børsverdi er et viktig konsept som enhver investor bør forstå. Selv om markedsverdi ofte blir diskutert i nattnyhetene og brukt i økonomiske lærebøker, vet du kanskje ikke hvordan aksjemarkedsverdien beregnes. Du kan også være forvirret over hvordan det skiller seg fra tallene som oppstår i diskusjoner om fusjoner og oppkjøp. Heldigvis er konseptet ganske greit og lett å lære.
Definisjonen av børsverdi
Enkelt sagt er børsverdi den mengden penger det vil koste deg å kjøpe hver eneste aksjeandel et selskap hadde utstedt til den nåværende markedskursen.
Hvordan beregne kapitalisering
Formelen for å beregne børsverdi er så enkel som det høres ut. I motsetning til andre økonomiske datapunkter, er det ingen skjulte triks, rare særegenheter eller sjargonkonsepter å vurdere. Du trenger bare to data, antall utestående aksjer og dagens aksjekurs. Når du har dataene, er det så greit:
Aksjekapitaliseringen er de nåværende utestående aksjene ganget med dagens aksjekurs .
Et eksempel på hvordan man skal beregne aksjemarkering
Per 25. oktober 2019 har The Coca-Cola Company [NYSE: KO] omtrent 4,28 milliarder aksjer utestående, og aksjen handles til $ 53,75 per aksje. Hvis du ønsket å kjøpe hver eneste aksje i Coca-Cola-aksjen i verden, ville det koste deg 4.280.000.000 aksjer x $ 53.75, eller $ 230.050.000.000. Det er mer enn 230 milliarder dollar. På Wall Street vil folk referere til Coca-Colas markedsverdi som omtrent 230 milliarder dollar.
Styrken og svakheten ved børsnotering
Aksjekurser kan noen ganger være misvisende når man sammenligner et selskap med et annet. Aksjekapitalisering, derimot, ignorerer kapitalstrukturspesifikasjoner som kan føre til at aksjekursen til et selskap er høyere enn et annet. Dette gjør at investorer kan forstå de to selskapenes relative størrelse. For eksempel, sammenlign Coca-Cola til $ 53,75 per aksje med streamingtjenesten Netflix til $ 276,82 per aksje. Til tross for å ha en eksponentielt større aksjekurs, har sistnevnte en børsverdi på omtrent 121 milliarder dollar, mer enn 100 milliarder dollar mindre enn cola.
Dette illustrerer noen av komplikasjonene som følger med hvordan man tenker på aksjekursen. Noen ganger kan en $ 300-aksje være billigere enn en $ 10-aksje.
På baksiden er aksjemarkedsverdien begrenset i hva den kan fortelle deg. Den største undergangen av denne beregningen er at den ikke tar hensyn til selskapets gjeld. Vurder Coca-Cola en gang til. Ved utgangen av 2018 hadde selskapet rundt 29,2 milliarder dollar i kortsiktig gjeld (gjeld, skatt osv.). Hvis du skulle kjøpe hele virksomheten, ville du være ansvarlig for å betjene og betale tilbake alle disse forpliktelsene. Det betyr at mens Cokes aksjemarkedsverdi er 230 milliarder dollar, er virksomhetsverdien 259,2 milliarder dollar.
Alt annet like er den sistnevnte figuren det du trenger for ikke bare å kjøpe all aksjen, men også betale hele selskapets gjeld. Bedriftsverdi er en mer nøyaktig indikator for å bestemme overtakelsesverdien til et selskap.
En annen stor svakhet ved å bruke aksjemarkedsverdi som en fullmakt for selskapets resultater, er at den ikke påvirker utdelinger som avvik, avvik eller utbytte, som er ekstremt viktige for å beregne et konsept kjent som “totalavkastning . ” Det virker rart for mange nye investorer, men totalavkastningen kan føre til at en investor tjener penger, selv om selskapet selv går konkurs. For det første har du kanskje samlet inn utbytte gjennom årene. Selskapet kan også bli kjøpt ut, og aksjene dine kan kjøpes direkte eller overføres til aksjer i det nye morselskapet.
Bruke markedsverdi til å bygge en portefølje
Mange profesjonelle investorer deler porteføljen etter markedsverdi. Disse investorene gjør dette fordi de mener det tillater dem å utnytte det faktum at mindre selskaper historisk har vokst raskere, men større selskaper har mer stabilitet og betaler mer i utbytte.
Her er en oversikt over typen markedsverdi-kategorier du sannsynligvis vil se henvist til når du begynner å investere. De eksakte definisjonene pleier å være litt uklare rundt kantene, men dette er en ganske god retningslinje.
Micro cap : Begrepet micro cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på mindre enn $ 250 millioner.
Small cap : Begrepet small cap refererer til et selskap med en børsverdi på $ 250 millioner til $ 2 milliarder.
Mid cap: Begrepet mid cap refererer til et selskap med en børsverdi på 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollar.
Stor cap : Begrepet big cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på $ 10 milliarder til $ 100 milliarder dollar.
Mega cap : Begrepet mega cap eller veldig stor cap refererer til et selskap med en aksjemarkedsverdi på mer enn $ 100 milliarder dollar.
Husk å sjekke detaljene når du bruker disse definisjonene. For eksempel kan en analytiker referere til et selskap med en aksjemarkedsverdi på 5 milliarder dollar som et stort kapital, avhengig av omstendighetene.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Aksjer er en investering som lar deg eie en del av et offentlig selskap.
Lær mer om aksjer, hvordan de fungerer og hvordan de kan bidra til din formue.
Hva er aksjer?
Aksjer representerer eierskap i et børsnotert selskap. Når du kjøper aksjer i et selskap, blir du deleier i selskapet. For eksempel, hvis et selskap har 100.000 aksjer, og du kjøper 1000 av dem, eier du 1% av det. Å eie aksjer lar deg tjene mer på selskapets vekst og gir deg aksjonærens stemmerett.
Alternativt navn : Aksjer, egenkapital
Hvordan aksjer fungerer
Bedrifter selger aksjer for å skaffe ekstra midler til å utvide virksomheten, lansere nye produkter eller betale gjeld. Første gang et selskap utsteder aksjer til publikum, kalles det børsintroduksjonen (IPO). Etter børsintroduksjonen kan aksjeeiere videreselge aksjene sine på aksjemarkedet – der prisene drives av tilbud og etterspørsel.
Jo flere som selger en aksje, jo lavere vil prisen falle; jo flere mennesker som kjøper en aksje, jo høyere vil prisen stige. Generelt kjøper eller selger folk aksjer basert på forventninger om bedriftens inntjening eller fortjeneste. Hvis handelsmenn tror at selskapets inntjening er høy eller vil stige ytterligere, byr de på aksjekursen.
En måte aksjonærene gir avkastning på investeringen er å selge aksjer til en høyere pris enn de ble kjøpt. Hvis et selskap ikke gjør det bra, og dets aksjer reduseres i verdi, kan dets aksjonærer miste deler av eller til og med hele investeringen når de selger.
Merk: Overskuddet fra å selge en aksje er kjent som kursgevinster.
Den andre måten aksjonærene tjener på, er gjennom utbytte, som er kvartalsvise utbetalinger fordelt per aksje ut av selskapets inntjening. Det er en måte å belønne og stimulere aksjonærer – de faktiske eierne av selskapet – for å investere. Det er spesielt viktig for selskaper som er lønnsomme, men som kanskje ikke vokser raskt.
Den tredje, mer risikofylte måten å tjene penger på aksjer er fra derivater som henter verdien fra underliggende eiendeler, for eksempel aksjer og obligasjoner. Aksjealternativer gir deg muligheten til å kjøpe eller selge en aksje til en bestemt pris innen en avtalt dato.
Et kjøpsopsjon er retten til å kjøpe til en fast pris. Når aksjekursen går opp, tjener du penger ved å kjøpe dem til den faste lavere prisen og selge dem til dagens pris. En salgsopsjon er retten til å selge til en fast pris. Du tjener penger når aksjekursen synker. I så fall kjøper du den til morgendagens lavere pris og selger den til avtalt høyere pris.
Viktig: De fleste finansielle planleggere vil råde enkeltinvestorer til å holde seg til å kjøpe og holde aksjer langsiktig i en diversifisert portefølje for å få høyest avkastning for minst risiko.
Typer av aksjer
Det er to hovedtyper av aksjer: vanlige og foretrukne. Aksjene som spores på Dow Jones Industrial Averages og S&P 500 er vanlige; deres verdier avhenger av når de handles. Vanlige aksjeeiere kan stemme om et selskaps saker, som for eksempel styret, fusjoner og oppkjøp og overtakelser.
Imidlertid, hvis et selskap går konkurs og avvikler eiendelene, er vanlige aksjeeiere sist i kø for utbetaling, etter selskapets obligasjonseiere og foretrukne aksjeeiere.
I tillegg til disse to aksjene, er det andre måter å kategorisere aksjer på, i henhold til kjennetegnene til selskapene som utstedte dem. Disse forskjellige grupperingene oppfyller de ulike behovene til aksjonærene. Aksjer kan grupperes etter bransjesektor, inkludert:
Grunnleggende materialer : Bedrifter som utvinner naturressurser
Konglomerater : Globale selskaper i forskjellige bransjer
Forbruksvarer : Bedrifter som leverer varer å selge i detaljhandel til allmennheten
Økonomisk: Banker, forsikringsselskaper og eiendomsselskaper
Helsevesen : Helsepersonell, helseforsikring, leverandører av medisinsk utstyr og legemiddelfirmaer
Industrielle varer : Produserende selskaper
Tjenester : Bedrifter som får produkter til forbrukerne
Teknologi : Datamaskin, programvare og telekommunikasjon
Verktøy : Elektrisitets-, gass- og vannselskaper
De kan også grupperes ut fra potensial og verdi. Vekstaksjer forventes å oppleve rask vekst, men de gir vanligvis ikke utbytte. Noen ganger kan det hende at selskapene ikke en gang tjener ennå, men investorer tror aksjekursen vil stige. Dette er vanligvis yngre selskaper som har mye rom for forretningsvekst og tillegg til forretningsmodellen.
Verdiaksjer gir utbytte siden prisen på selve aksjen ikke forventes å stige mye. Dette pleier å være store selskaper som ikke er spennende, så markedet har ignorert dem. Kyndige investorer ser prisen som undervurdert for det selskapet leverer.
Blue-chip aksjer er ganske verdsatt og vokser kanskje ikke raskt, men de har vist seg å være pålitelige selskaper i stabile bransjer opp gjennom årene. De betaler utbytte og regnes som en tryggere investering enn vekst eller verdipapirer. De kalles også inntektsaksjer.
Viktige takeaways
Aksjer representerer eierskap i et selskap.
Den primære måten å tjene penger på en aksje er ved en økning i aksjekursen og utbyttet.
Aksjer kan grupperes etter sektor, verdsettelse eller verdi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Investering i aksjer kan være en effektiv måte å bygge formue over tid. Å lære å investere klokt og med tålmodighet over hele livet kan gi avkastning som langt overgår den mest beskjedne inntekten. Nesten hvert medlem av Forbes 400 velstående amerikanere kom på listen i 2019 fordi de eide en stor aksjeblokk i et offentlig eller privat selskap.
Det hele begynner med å forstå hvordan aksjemarkedet fungerer, hva investeringsmålene dine er, og om du kan takle mye eller bare litt risiko.
Hva er aksjer?
Aksjer er aksjeinvesteringer som representerer lovlig eierskap i et selskap. Du blir deleier i selskapet når du kjøper aksjer.
Bedrifter utsteder aksjer for å skaffe penger, og det kommer i to varianter: vanlig eller foretrukket. Fondsaksjer gir aksjonæren rett til en forholdsmessig andel av selskapets fortjeneste eller tap, mens foretrukket aksje kommer med en forhåndsbestemt utbytteutbetaling.
Merk: Folk snakker generelt om vanlige aksjer når de snakker om å kjøpe aksjer.
Investering i aksjer
Du kan tjene på å eie aksjer når aksjekursen øker, eller fra utbetalinger kvartalsvis. Investeringer akkumuleres over tid og kan gi en solid avkastning på grunn av sammensatt rente, som gjør at interessen din kan begynne å tjene renter.
For eksempel kan du foreta en innledende investering på $ 1000, og du planlegger å legge til $ 100 hver måned i 20 år. Du vil ende opp med $ 75 457,50 etter 20 år, selv om du bare bidro med $ 25 000 over tid, hvis du ser en årlig avkastning på 10% rente.
Benjamin Graham er kjent som far til investering av verdier, og han har forkynt at de virkelige pengene til å investere må tjene – som det meste av det har vært tidligere – ikke ved å kjøpe og selge, men fra å eie og holde verdipapirer, motta renter og utbytte, og drar nytte av deres langsiktige verdiøkning.
Hvorfor aksjekursene svinger
Aksjemarkedet fungerer som en auksjon. Kjøpere og selgere kan være enkeltpersoner, selskaper eller myndigheter. Prisen på en aksje vil gå ned når det er flere selgere enn kjøpere. Prisen vil gå opp når det er flere kjøpere enn selgere.
Et selskaps ytelse påvirker ikke aksjekursen direkte. Investorenes reaksjoner på resultatene avgjør hvordan en aksjekurs svinger. Flere vil ønske å eie aksjen hvis et selskap presterer bra, og dermed øke prisen. Det motsatte er sant når et selskap underpresterer.
Aksjemarkedskapitalisering
En aksjes markedsverdi (cap) er summen av de totale utestående aksjene ganget med aksjekursen. For eksempel vil et selskaps markedsverdi være $ 50 millioner hvis det har 1 million utestående aksjer priset til $ 50 hver.
Markedsverdi har mer betydning enn aksjekursen fordi den lar deg evaluere et selskap i sammenheng med selskaper i lignende størrelse i sin bransje. Et selskap med små selskaper med en kapitalisering på 500 millioner dollar skal ikke sammenlignes med et selskap med store selskaper verdt 10 milliarder dollar. Bedrifter er generelt gruppert etter markedsverdi:
Small-cap : 300 til 2 milliarder dollar
Mid-cap : Mellom $ 2 milliarder og $ 10 milliarder dollar
Stor cap : $ 10 milliarder dollar eller mer
Aksjesplitt
En aksjesplitt oppstår når et selskap øker sine totale aksjer ved å dele opp de som det for øyeblikket har. Dette gjøres vanligvis i forholdet 2 til 1.
For eksempel kan du eie 100 aksjer i en aksje priset til $ 80 per aksje. Du ville ha 200 aksjer priset til $ 40 hver hvis det var en aksjesplitt. Antall aksjer endres, men den totale verdien du eier forblir den samme.
Aksjesplitt oppstår når prisene øker på en måte som hindrer og ulemper mindre investorer. De kan også holde handelsvolumet oppe ved å opprette en større kjøpspool.
Merk: Forvent å oppleve aksjesplitt på et eller annet tidspunkt hvis du investerer.
Aksjeverdi vs. pris
Et selskaps aksjekurs har ingenting å gjøre med verdien. En aksje på $ 50 kan være mer verdifull enn en aksje på $ 800 fordi aksjekursen ikke betyr noe alene.
Forholdet mellom pris og inntjening og netto eiendeler er det som avgjør om en aksje er overvurdert eller undervurdert. Bedrifter kan holde prisene kunstig høye ved aldri å foreta aksjesplitt, men ikke ha den underliggende grunnleggende støtten. Gjør ingen forutsetninger basert på pris alene.
Hva er utbytte?
Utbytte er kvartalsvise utbetalinger som selskapene sender ut til sine aksjonærer. Utbytteinvestering refererer til porteføljer som inneholder aksjer som konsekvent utsteder utbytte gjennom årene. Disse aksjene gir en pålitelig passiv inntektsstrøm som kan være gunstig i pensjon.
Du kan imidlertid ikke bedømme en aksje etter dens utbyttekurs alene. Noen ganger vil selskaper øke utbyttet som en måte å tiltrekke seg investorer når det underliggende selskapet er i trøbbel.
Tips: Spør deg selv hvorfor ledelsen ikke investerer noen av pengene igjen i selskapet for vekst hvis et selskap tilbyr høyt utbytte.
Blue-Chip-aksjer
Blue-chip-aksjer – som får navnet sitt fra poker der den mest verdifulle chipfargen er blå – er velkjente, veletablerte selskaper som tidligere har utbetalt jevn utbytte uavhengig av økonomiske forhold.
Investorer liker dem fordi de har en tendens til å øke utbyttesatsene raskere enn inflasjonen. En eier øker inntekten uten å måtte kjøpe en annen aksje. Blue-chip-aksjer er ikke nødvendigvis prangende, men de har vanligvis solide balanser og jevn avkastning.
Foretrukne aksjer
Foretrukne aksjer er veldig forskjellige fra aksjene i den vanlige aksjen de fleste investorer eier. Innehavere av foretrukne aksjer er alltid de første som mottar utbytte, og de blir de første som får utbetalt i tilfeller av konkurs. Aksjekursen svinger ikke slik vanlige aksjer gjør, så noen gevinster kan gå glipp av selskaper med hypervekst.
Foretrukne aksjonærer får heller ingen stemmerett ved selskapets valg. Disse aksjene er en hybrid av vanlige aksjer og obligasjoner.
Finne aksjer for din portefølje
Investeringsideer kan komme fra mange steder. Du kan henvende deg til selskaper som Standard & Poor’s (S&P) eller andre ressurser på nettet som kan fortelle deg om kommende selskaper hvis du vil ha veiledning fra profesjonelle forskningstjenester. Du kan ta en titt på omgivelsene dine og se hva folk er interessert i å kjøpe hvis det ikke høres attraktivt å bruke tid på å surfe på investeringsnettsteder.
Se etter trender og etter selskapene som er i stand til å dra nytte av dem. Spaser gangene i matbutikken din med et øye for hva som dukker opp. Spør familiemedlemmene dine om hvilke produkter og tjenester de er mest interessert i og hvorfor.
Merk: Du kan finne muligheter for å investere i aksjer i et bredt spekter av bransjer, fra teknologi til helsevesen.
Det er også viktig å vurdere å diversifisere aksjene du investerer i. Vurder aksjer for forskjellige selskaper i forskjellige bransjer, eller til og med en rekke aksjer for organisasjoner med forskjellige markedstak. En enda bedre diversifisert portefølje vil også ha andre verdipapirer i seg, som obligasjoner, ETF eller råvarer.
Hvordan kjøpe aksjer
Du kan kjøpe aksjer direkte ved hjelp av en meglerkonto eller en av de mange tilgjengelige investeringsappene. Disse plattformene gir deg muligheten til å kjøpe, selge og lagre dine kjøpte aksjer på din hjemme-datamaskin eller smarttelefon. De eneste forskjellene mellom dem er for det meste i avgifter og tilgjengelige ressurser.
Både tradisjonelle meglerfirmaer som Fidelity eller TD Ameritrade og nyere apper som Robinhood eller Webull tilbyr handel med null provisjoner fra tid til annen. Det gjør det mye lettere å kjøpe aksjer uten å bekymre deg for at provisjoner spiser avkastningen din.
Tips: Du kan også bli med i en investeringsklubb hvis du ikke vil gå alene. Å bli med i en kan gi deg mer informasjon til en rimelig pris, men det tar mye tid å møte de andre klubbmedlemmene, som alle kan ha ulike nivåer av kompetanse. Du kan også bli bedt om å samle noen av midlene dine på en klubbkonto før du investerer.
Velge aksjemegler
Det er to typer aksjemeglere: full service og rabatt.
Meglerservicemeglere skreddersyr anbefalinger og tar høyere avgifter, serviceavgifter og provisjoner. De fleste investorer er villige til å betale disse høyere avgiftene på grunn av forskningen og ressursene disse selskapene gir.
Flertallet av forskningsansvaret faller på investoren med en rabattmegler. Megleren gir bare en plattform for å utføre handler og kundesupport når det er nødvendig.
Nyere investorer kan dra nytte av ressursene som tilbys av meglerselskaper, mens hyppige handelsmenn og erfarne investorer som utfører sin egen forskning, kan lene seg mot plattformer uten provisjonsgebyrer.
En pengesjef kan også være et alternativ. Pengeforvaltere velger og kjøper aksjene for deg, og du betaler dem et heftig gebyr – vanligvis en prosentandel av den totale porteføljen din. Denne ordningen tar minst mulig tid fordi du kan møte dem bare en eller to ganger i året hvis lederen gjør det bra.
Du må kanskje bruke mer tid på å administrere investeringene dine hvis du vil ha lave avgifter. Du vil sannsynligvis måtte betale høyere avgifter hvis du vil overgå markedet, eller hvis du vil eller trenger mye råd.
Selger aksjer
Å vite når man skal selge er like viktig som å kjøpe aksjer. De fleste investorer kjøper når aksjemarkedet stiger og selger når det faller, men en klok investor følger en strategi basert på deres økonomiske behov.
Hold øye med de store markedsindeksene. De tre største amerikanske indeksene er:
Dow Jones Industrial Average
S&P 500
Nasdaq
Ikke få panikk hvis de går inn i en rettelse eller et krasj. Disse hendelsene har ikke en tendens til å vare veldig lenge, og historien har vist at markedet vil klatre igjen. Å tape penger er aldri morsomt, men det er smart å ta stormen i et nedmarked og holde på investeringene dine fordi de kan øke igjen.
Bunnlinjen
Det kan ta litt tid å lære å investere i aksjer, men du vil være på vei til å bygge rikdommen din når du får tak i den. Les forskjellige investeringsnettsteder, test ut forskjellige meglere og aksjehandelsapper, og diversifiser porteføljen din for å sikre deg mot risiko. Husk risikotoleransen og de økonomiske målene dine, så kan du kalle deg en aksjeeier før du vet ordet av det.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Alternative fond er verdipapirfond, eller børshandlede fond (ETFer), som investerer i ikke-tradisjonelle verdipapirer, for eksempel eiendom, råvarer og lån med lån. Disse midlene er vanligvis ikke passende for de fleste investorer, men de kan brukes som diversifiseringsverktøy hvis de brukes riktig.
Alternative fond kan være en smart måte å få tilgang til ikke-tradisjonelle investeringspapirer. Før investering i alternative fond, bør investorer imidlertid gjøre omfattende undersøkelser for å avgjøre om disse investeringstypene passer for dem.
Definisjon av alternative fond
Uttrykket “alternative fond” refererer vanligvis til fond, hedgefond eller børshandlede fond (ETF) som investerer i ikke-konvensjonelle investeringspapirer, som i stor grad kan kategoriseres som andre verdipapirer enn aksjer, obligasjoner og kontanter. Alternative fond kan investere i eiendom, lån, råvarer og unoterte verdipapirer, for eksempel kunst eller smykker.
Alternative investeringsstrategier for fond
Alternative fond brukes oftest til diversifiseringsstrategier for porteføljer, fordi resultatene for alternative investeringer vanligvis har en lav korrelasjon til de brede markedsindeksene, for eksempel S&P 500-indeksen. Noen alternative fond kan ha fokuserte investeringsstrategier, noe som betyr at de investerer i ett område, for eksempel råvarer. Andre alternative fond kan investere i en rekke alternative investeringer.
Merk: Alternative fondstrategier har en tendens til å være mer komplekse enn konvensjonelle fondstrategier.
For eksempel kan alternative fond investere i verdipapirer som er lett forståelige, for eksempel derivater, valutaer eller nødlidende obligasjoner. Alternative fond kan også søke å oppnå avkastning over markedsgjennomsnittet, eller de kan søke å oppnå “markedsnøytral” eller “absolutt avkastning” ved å bruke en kombinasjon av lange og korte strategier.
Før du investerer i alternative fond
Her er noen ting du bør vurdere før du investerer i alternative fond:
Markedsrisiko
Siden alternative fond investerer i ikke-tradisjonelle verdipapirer, bør investorer være klar over at kurssvingninger kan være større enn tradisjonelle verdipapirer, for eksempel aksjer og obligasjoner.
Utgifter
På grunn av sin natur har alternative fond en tendens til å ha høyere utgifter enn de fleste aksjefond og ETFer. For eksempel kan forvaltningskostnadene være høye (over 1,50% utgiftsforhold) for alternative fond på grunn av omfattende forskning og høye handelsnivåer (omsetning) sammenlignet med det gjennomsnittlige aktivt forvaltede fondet.
Struktur
Fordi alternative fond vanligvis ikke har en klar juridisk struktur, kan det hende at innholdet i porteføljene ikke alltid er klart for investoren. Gjør ditt beste for å vite fondets mål og beholdninger. Du bør også forstå hva eierandelen er og hvordan de fungerer i kapitalmarkedene.
Fondsforvalter
Siden de fleste alternative fond forvaltes aktivt, er det viktig å vite hvem som forvalter fondet. Vær sikker på at forvalteren har mange års erfaring og har en oversikt over resultatene knyttet til fondet du vurderer.
Performance History
Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater, men det kan gi deg en ide om hva du kan forvente av fondet. Se etter langsiktig avkastning på minst fem år, og unngå midler med kortere historikk. Vær også forsiktig med å investere i alternative fond med store svingninger i ytelse (ekstreme høyder og nedturer).
Minimum investering
Mange alternative fond har minimum innledende investeringer, for eksempel $ 10 000 eller høyere, eller de kan kreve at investoren har en nettoverdi på minst 1 million dollar før han investerer.
Bunnlinjen om investering i alternative fond
Alternative fond er ikke for alle investorer. De har vanligvis høyere markedsrisiko, høyere utgifter og høyere minimumsinvesteringer enn gjennomsnittlig fond eller ETF. Investorer som ønsker å diversifisere, kan oppnå lignende resultater ved å bygge en portefølje med fond i forskjellige kategorier, kapitalisering og eiendeler. De kan også spre seg i fokusområder, for eksempel industrisektorer.
Investorer kan også velge aksjefond eller ETFer som inkluderer alternative verdipapirer eller strategier i porteføljene. Selv om alternative midler ikke er nødvendige for diversifisering og ikke er nødvendig for å oppnå avkastning som overstiger det brede markedsgjennomsnittet, kan de brukes riktig hvis investoren bruker forsiktighet og gjør sine undersøkelser før han investerer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Investeringsrådgivere administrerer penger. De velger finansielle eiendeler – som aksjer, obligasjoner og aksjefond – og kjøper, selger og overvåker dem på kontoen din i samsvar med investeringsmålene dine. Investeringsrådgivere har generelt skjønnsmessige fullmakter over kontoen din: Ved å engasjere dem gir du dem generell autorisasjon til å handle for deg uten å konsultere deg før hver transaksjon.
Noen investeringsrådgivere jobber på en helhetlig måte, ser på alle aspekter av ditt økonomiske liv og legger sammen en omfattende investeringsplan – en prosedyre som ofte kalles “formuesforvaltning.” Andre investeringsrådgivere har et snevrere fokus, som ekspertise innen utbyttebetalende aksjer eller kommunale obligasjoner. Det er vanlig at en investeringsrådgiver for formuesforvaltning ansetter trangt fokuserte investeringsrådgivere til å administrere visse deler av en kundes portefølje. Han koordinerer deres innsats mens han opptrer som poengperson for klienten.
Investment Advisers Vs. Finansplanleggere
Selv om det er noe overlapping, er investeringsrådgivning forskjellig fra økonomisk planlegging. Finansplanleggere håndterer saker som sparing og budsjettering, pantelån og lån og livsforsikring; når de gir råd om investeringer, er det vanligvis aksjefond i stedet for spesifikke verdipapirer. Noen finansielle planleggere kan også være aksjemeglere og i stand til å handle for kunder. Men de har sjelden skjønnsmessighet over en konto.
Forskjellene mellom de to blir ofte uskarpe fordi noen investeringsrådgivere – spesielt formuesforvaltningstypen – tilbyr grunnleggende råd om økonomisk planlegging, og noen få tilbyr omfattende finansiell planlegging samt investeringsrådgivning. I likhet med finansielle planleggere, må investeringsrådgivere forstå dine grunnleggende økonomiske mål og kreve informasjon om når du trenger å bruke pengene dine og hva du vil bruke dem til. De må samle inn personlige og økonomiske data om deg, og ta deg tid til å forstå din toleranse for risiko, forventet avkastning og din økonomiske kapasitet til å pådra deg eventuelle investeringstap.
Temaer som skal dekkes med en investeringsrådgiver
En investeringsrådgiver fokusert på formueforvaltning diskuterer spesifikke spørsmål når du strukturerer porteføljen din. Spesielt kan hun fortelle deg:
Hva du skal investere i
Enten å kjøpe aksjer eller aksjefond
Hvis du skulle investere i indeksfond eller aktivt forvaltede fond
Hvilke investeringer du skal bruke på pensjonskontoene dine
Hvilke investeringer du bør eie i ikke-pensjonskontoer
Hvilke risikoer er forbundet med hver investering
Hvilken forventet avkastning kan du motta fra porteføljen din
Hvilke typer skattepliktig inntekt investeringene dine vil generere
Hvordan du kan omorganisere investeringer for å redusere skattepliktig inntekt
Hvilke skatter du vil pådra deg når du kjøper eller selger investeringer
Smal fokuserte investeringsrådgivere
Noen ganger trenger du kanskje tjenestene til en investeringsrådgiver med en bestemt type spesialitet, i motsetning til en med sikte på generell formuesforvaltning. Noen eksempler:
Du eier mye av selskapets aksjer og trenger å finne noen som skriver opsjoner eller dekker anrop på denne aksjen.
Du arver en stor portefølje av aksjer eller obligasjoner og trenger å finne noen som kan hjelpe deg med å administrere disse eiendelene eller selge ut av dem.
Du vil lage en obligasjonsstige for pensjonsinntekt og trenger å finne en investeringsrådgiver som spesialiserer seg på å konstruere denne typen portefølje.
Hvordan investeringsrådgivere belastes
De fleste investeringsrådgivere tar et årlig gebyr som er en prosentandel av eiendelene som forvaltes på dine vegne. Denne prosentandelen er vanligvis høyere for mindre porteføljer og krymper etter hvert som porteføljene blir større. Et generelt område vil være 2 prosent i året for en $ 100.000-konto, og skaleres ned til 0,5 prosent i året for kontoer som er $ 5 millioner eller mer.
I stedet for eller i tillegg til forvaltningsgebyrer, kan noen investeringsrådgivere belaste på en av følgende måter:
En timesats
Et fast gebyr for å fullføre en gjennomgang av din eksisterende portefølje
En kvartalsvis eller årlig retainergebyr
En kombinasjon av gebyrer og provisjoner
Be alltid investeringsrådgivere om en klar forklaring på hvordan de blir kompensert. Hver investeringsrådgiver er også pålagt å gi deg et opplysningsdokument, utarbeidet i samsvar med kravene fra Securities and Exchange Commission (SEC). Offisielt kalt Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, den inneholder en seksjon, kjent som Form ADV Part 2, som avslører kompensasjonsformlene og eventuelle interessekonflikter.
Bunnlinjen
Investeringsrådgivernes stiler og strategier varierer enormt. Generelt sett bør en rådgiver imidlertid alltid tilby en klar, lettfattelig beskrivelse av hennes grunnleggende pengestyringsmetode. Hun vil ønske å vite hvor alle investeringene og kontoene dine er – til og med de hun ikke administrerer – slik at porteføljen din som helhet er fornuftig, verken å duplisere eller jobbe i kryssformål med andre beholdninger og eiendeler. Hun vil ikke komme med anbefalinger før hun forstår din tidshorisont, ditt nivå av erfaring med investeringer, dine mål og din toleranse for investeringsrisiko. Mer enn sannsynlig, med mindre du er en klient som trives med risiko, vil hun ikke foreslå at du legger alle pengene dine i en enkelt smalt fokusert investering, som en oljebrønn i Venezuela.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Glem “Girls Just Wanna Have Fun.” Girls “styrer verden”, ifølge Beyoncé-og hun er rett. College oppgradering priser for kvinner nå lede de av menn. Kvinner starter nye bedrifter på to ganger hastigheten av menn. Og kvinner har fått tilbake alle de jobbene vi tapte i nedgangstider.
Men vedvarer-spaltene inntjening forholdet for kvinner å menn var 80 prosent i 2016, ifølge en rapport fra den amerikanske foreningen av universitetets Kvinner (AAUW).
Siden “#TheFutureIsFemale,” det er opp til oss å lukke disse hullene. Her er strategier for å investere i kvinner som kan ha en stor innvirkning.
Spør hvem som administrerer pengene
“Jo flere kvinner forvalte midler, får de mer penger kanaliseres inn saker kvinner bryr seg om”, sier Nathalie Molina Niño, administrerende direktør i Brava Investments. “Når noen bringer på en kvinnelig fondsforvalter, vi snakker om potensielt milliarder av dollar som blir flyttet i en annen retning.” Hun sier at spørsmål som “Hvor mange av dine fondsforvaltere er kvinner?” Pleide å være sjeldne i industri, men nå som flere og flere mennesker spør, er store institusjoner får nervøs-mest fordi svaret er ofte “ingen” eller “få.”
Så hvis du er en investor av noe slag-og som inkluderer 401 (k) s og IRAS-prøve å sende en e-post til planen administratorer. Si noe sånt som: “Jeg vil gjerne vite hvor pengene går. Kan du gi meg den demografiske av dine fondsforvaltere?
Hvor stor andel av dem er kvinner?”Du og dine kolleger kan også nå ut til høyere-ups på selskapet (du kan finne navnene deres og ofte, selskapets e-format på nettet). Når du får et svar, bør du vurdere å flytte pengene dine mot kvinneledede penger på din nåværende plattform eller en annen.
Investere i selskaper med kvinnelige ledere
Kvinner holder bare 4,2 prosent av CEO stillinger i USAs 500 største selskaper, ifølge en studie fra FORTUNE Kunnskap Group.
Og i den tilsvarende undersøkelsen, selv om 70 prosent av respondentene sa at deres organisasjon “forfølger en eksplisitt kvinners talent strategi”, bare om lag halvparten av dem foreslo deres selskap sette disse retningslinjene til handling.
Det er derfor det er viktig for kvinner å investere i selskaper som støtter andre kvinner. Et eksempel? Pax Ellevate Global kvinner Index Fund (PXWEX). Det er et aksjefond med Sallie Krawcheck, leder for kvinne digital finansiell rådgiver Ellevest, som fungerer som stol. Her er scoop: Det priser selskaper basert på hvor godt de fremme kjønnsmangfold-aktig hvor mange kvinner sitte i styret eller som toppledere-og setter pengene dine mot de som kommer ut på toppen. Det er basert på global forskning som viser at flere kvinner ved roret kan øke avkastning og lavere kostnader, sier Blayney. Som for resultatene? Fondet slo verdensindeksen for treårsperioden avsluttes 30. september 2017.
Se inn mentor
“Vi snakker om tid, skatten og talent, og alle disse kan bli satt mot fremrykkende kvinner og jenter,” sier Eleanor Blayney, spesialrådgiver på kjønnsmangfold for CFP Board Center for Financial Planning. Store ledere nå tilbake for å hjelpe dem å følge dem, og en måte å gjøre dette på er å bli en mentor.
Hvis du er interessert, kan du spørre kolleger om de personlig kjenner noen unge fagfolk inn din bransje, investere i en kvinne som starter sin karriere i et selskap eller bli en kvinne mentorer nettverk (som Million Women Mentorer for STEM yrker).
Donere til kvinnelige entreprenører
Kiva Microfunds er en ideell organisasjon og microloan verktøy som tillater folk å låne ut penger til andre i nød over hele verden, som starter på $ 25. Det fokuserer på lav inntekt gründere og studenter i over 80 land, noe som gjør det enkelt å oppsøke kvinner og investere i deres framtid. Organisasjonen har en 97 prosent lån tilbakebetaling rente og en fire-stjerners rating fra Charity Navigator. En høyere kostnader alternativet er sheeo, et selskap som tar donasjoner i mengden av $ 1100 for å støtte tidlige kvinnelige entreprenører og vokse sine virksomheter.
Bidragsytere, kalt “aktivatorer,” kan stemme regelmessig på som kvinneledede ventures nonprofit fondet vil støtte.
Støtte Financial Literacy for Girls
“Det er spesielle grunner til at kvinner har fått til å ta økonomisk kontroll gjennom utdanning og empowerment,” sier Blayney. (En stor grunn: Kvinner har en tendens til å låne lenger enn menn, slik at de trenger mer penger over deres levetid.) Men om 35 prosent av menn over hele verden er økonomisk literate, sammenlignet med 30 prosent av kvinner, ifølge en global økonomisk kompetanse undersøkelse fra The Standard & Poors rangeringer Services. Fremme saken, bare 17 stater krever high school-elever til å ta et personlig økonomi kurs-og at antallet er ikke endret siden 2014, ifølge Rådet for økonomisk utdanning.
Den gode nyheten: Organisasjoner som Rock The Street, Wall Street (en 501 (c) (3) nonprofit) tar sikte på å fylle hullene. Det er en årelang økonomisk kompetanse program som utdanner high school jenter om karrierer i finans, og programmet omfatter opplæring om sparing, investeringer, kapitalmarkeder og finansiell beredskap for college. Ideelle organisasjoner som dette har en tendens til å akseptere en-gang eller gjentakende donasjoner av alle størrelser.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En av de tøffeste delene av turen begynner som investor er å møte ord som du ikke forstår. Det kan virke overveldende i starten, men som noe, når du først får taket på det, skjønner du det ikke var noen grunn til å bli skremt. Som et resultat, jeg ønsker å sette av litt tid til å introdusere deg til femten investere vilkår som kan oppstå, og gir en kort definisjon av hver, samt en link til noen av mine artikler der du kan lese mer om dette emnet.
Mitt håp er at du vil stikke av med en større forståelse av terminologien slik at du føler deg mer trygg forsker potensielle investeringer.
Investering Vilkår Dealing med typer investeringer
Common Stock – En andel av felles lager representerer eierskap i en lovlig dannet aksjeselskap. For de fleste bedrifter, er det en enkelt klasse av aksjer som representerer hele den felles egenkapital eierskap. Men noen selskaper har flere klasser av lager, inkludert to klasser av lager. Ofte vil en klasse av bestanden har flere stemmerettigheter enn en annen klasse av aksjen. Eiere av ordinære aksjer er berettiget til sin forholdsmessige andel av et selskaps inntjening, om noen, noen som kan deles ut som kontantutbytte. Den beste av de beste aksjene er vanligvis referert til som blue chip aksjer.
Preferanseaksjer – preferanseaksjer er en slags hybrid sikkerhet som, mens teknisk egenkapital, oppfører seg litt som felles lager og noe som en obligasjon.
Vanligvis er vanlig vanilje foretrukne aksjer utstedt til pålydende verdi, sier $ 1000 per aksje, og har en fast kupong, sier 5%. Eieren ville motta $ 50 per år til den foretrukne aksjen er innløst, om noensinne, noe som gjør det svært følsomme for renter. Jeg har skrevet en artikkel som forklarer hvordan du skal beregne den iboende verdien av foretrukne aksjer hvis du er interessert i denne typen sikkerhet.
Det finnes også ulike typer av foretrukne aksjer som konvertible foretrukne aksjer.
Obligasjoner – En obligasjon representerer penger utlånt til obligasjonsutsteder. Vanligvis, lover obligasjonsutsteder å betale tilbake hele hovedlånebeløpet på en dag i fremtiden, kjent som forfallsdato, og betale renteinntekter i mellomtiden basert på en rente. Det finnes mange typer obligasjoner, inkludert statsobligasjoner utstedt av stater, for eksempel statsobligasjoner, tax-free kommunale obligasjoner, selskapsobligasjoner, og spareobligasjoner som Series EE Savings Bond og Series I besparelser obligasjon. Det er investment grade obligasjoner, de høyeste vesen AAA ratede obligasjoner, og på den motsatte enden av spekteret, useriøs obligasjoner. Hvis du ikke ønsker å kjøpe obligasjoner individuelt, kan du investere i obligasjonsfond.
Eiendom – Fast eiendom er Kundens eiendom, som for eksempel tomter eller bygninger, som eieren kan bruke eller tillate andre å bruke i bytte mot en betaling som kalles leie.
Investering Betingelser Håndtering av typer investerings Structures
Fond – Et aksjefond er en samlet portefølje. Investorer kjøpe aksjer eller andeler i et fond, og pengene er investert av en profesjonell porteføljeforvalter. Fondet selv holder enkeltaksjer, i tilfelle av aksjefond, eller obligasjoner, i tilfelle av obligasjonsfond, med investorene i aksjefond som mottar en årlig rapport hvert år, detaljering investeringer eid, inntekter generert, salgsgevinster, både realiserte og urealiserte, og mer.
Hvis du er interessert i å forstå mekanikken i hvordan man setter sammen, lese hvordan et aksjefond er inndelt . Verdipapirfond ikke handel i løpet av dagen for å unngå slik at folk kan dra nytte av den underliggende endring i verdijustert egenkapital. I stedet er kjøps- og salgsordre samlet i løpet av dagen, og når markedene har stengt, henrettet basert på den endelige beregnede verdien for den børsdag.
Utvekslet Traded Funds – også kjent som ETF, børshandlede fond er fond som handel i løpet av dagen på børser som om de var aksjer. Dette betyr at du faktisk kan betale mer eller mindre enn verdien av de underliggende selskaper i fondet. I noen tilfeller kan ETF har visse skattefordeler, men de fleste av sine fordeler i forhold til tradisjonelle verdipapirfond er i stor grad en triumf av markedsføring over substans.
Hvis du ønsker å bruke dem i din portefølje, fine. Hvis du foretrekker tradisjonelt strukturert fond i din portefølje, fine.
Indeksfond – Et indeksfond er ikke en distinkt eller spesiell type fond. Snarere er det en vanlig aksjefond, noen ganger handel som en ETF, som gjør at designeren av en indeks for å effektivt administrere fondet gjennom å kontrollere metodikken fondets porteføljeforvalter bruker til å kjøpe eller selge investeringer. For eksempel, er en S & P 500 fond faktisk ikke passiv. Det er svært passiv. Reglene for hvilke aksjer blir tatt inn i porteføljen – og det er det som virkelig teller som investor i indeksfond er fortsatt å kjøpe enkeltaksjer bare gjennom en mekanisme som skjuler dem fra vanlig skue med mindre du graver ned i beholdningen – bestemmes av en komité på Standard & Poors. I løpet av de siste 13 + årene, har de stille forandret metodikken på en måte som dagens S & P 500 er, etter min mening, påviselig dårligere enn S & P 500 fra fortiden, og vil ganske sikkert føre til ikke bare lavere avkastning enn det ville ha genereres men berike velstående innsidere på bekostning av mor og pop investorer. (Jeg har referert til dette som S & P 500 er skitne lille hemmelighet, som oppsummerer hva jeg synes om det.) Vanligvis indeksfond har mye lavere utgifter enn ikke-indeksfond fordi det piggybacks på andre investors beslutninger, noe som gjør den på av de beste valgene for mindre investorer, særlig innenfor skatt tilfluktsrom, samt andre investorer i visse begrensede omstendigheter. En annen kjent indeksen er Dow Jones Industrial Average.
Hedge Funds – Et hedgefond er et privat foretak, i gamle dager som oftest et kommandittselskap, men mer vanlig et aksjeselskap som sistnevnte har utviklet seg til å bli de facto standard på grunn av sin overlegne fleksibilitet, som investerer penger fra sine begrensede partnere eller medlemmer i henhold til en bestemt stil eller strategi. Ofte lader hedgefond en flat 2% årlig avgift pluss 20% av fortjenesten enn en avkastningskravet med noen andre endringer for å beskytte investorene. På grunn av statlige reguleringer som skal beskytte uerfaren, kan investere i hedgefond være vanskelig for de fleste vanlige investorer.
Trust Funds – fondsmidler er en spesiell type enhet i det juridiske systemet som gir store aktivum beskyttelse fordeler, og noen ganger skattefordeler, hvis intelligent strukturert. Fondsmidler kan holde nesten alle aktiva tenkelig fra aksjer, obligasjoner og eiendom til fond, hedgefond, kunst og produktive gårder. Ulempen er at fond skattesatser er komprimert på inntekter som ikke distribueres til mottaker som en måte å hindre store ansamlinger av kapital som fører til en annen aristokratiet. Det betyr mye større biter fra den føderale, statlige og lokale myndigheter uten noen form for innstrammingen fra forsvarlig planlegging.
REITs – Noen investorer foretrekker å kjøpe eiendom gjennom eiendomsinvesteringsfond, eller REITs, som handler som om de var aksjer og har spesiell skattemessig behandling. Det er alle forskjellige typer REITs som spesialiserer seg på alle forskjellige typer fast eiendom. For eksempel, hvis du ønsket å investere i hotelleiendommer, kan du vurdere å investere i et hotell REIT.
Master Limited Partnerships – MLPs, som de ofte kalles, er kommandittselskaper som handles på samme måte som aksjer. Gitt den unike skattemessig behandling og kompliserte regler som omgir dem, investorer som ikke vet hva de gjør bør generelt unngå å investere i MLPs, spesielt i pensjon kontoer der de skattemessige konsekvensene kan være ubehagelig hvis ikke mesterlig klart.
Investering Betingelser Håndtering av Portfolio Management
Asset Allocation – Investeringsfordeling er en tilnærming til kapitalstyring som innebærer å sette parametere for ulike aktivaklasser som aksjer (eierskap, eller aksjer), rente (obligasjoner), eiendom, kontanter, eller varer (gull, sølv, etc. ). Det er generelt antatt at faktum at aktivaklasser vanligvis har ulike egenskaper og atferdsmønstre, får den rette blandingen for en bestemt investor situasjon kan øke sannsynligheten for et vellykket resultat i henhold til investors mål og risikotoleranse. For eksempel aksjer og obligasjoner spille en annen rolle i en investors portefølje utover avkastningen de kan generere.
Investeringsmandatet – En investeringsmandat er et sett med retningslinjer, regler og objektiv brukes til å administrere en bestemt portefølje eller pool av kapital. For eksempel er en kapitalbevaringsinvesteringsmandat ment for en portefølje som ikke kan risikere menings volatilitet selv om det betyr å akseptere lavere avkastning.
Depot – Et depot er en konto som en institusjonell vaktmester opererer på vegne av en investor å holde investors portefølje av verdipapirer. Vaktmester vil registrere kontantstrømmer fra renter og utbytte, sende instruksjoner på vegne av investor for å stemme med fullmakt eller firmaarrangementer, ta levering av spin-offs og sørge for at aksjene havner i depot. Varetekt kontoer vurderes depotavgifter, men noen investorer innser ikke at de betaler dem fordi meglere tilbyr depottjenester for gratis eller redusert pris i mange tilfeller dersom investor har en minimum konto størrelse eller legger et visst antall lager handler hvert år, med henvisning til sine verdipapiradministrative tjenester som en megling konto.
Asset Management Company – En forvaltningsselskapet er en virksomhet som faktisk investerer kapital på vegne av kunder, aksjonærer, eller partnere. Kapitalforvaltningsvirksomheten innsiden av Vanguard er en kjøp og salg av de underliggende beholdning av aksjefond og ETF. Kapitalforvaltningsvirksomheten ved JP Morgan private klient divisjon er å bygge porteføljer for enkeltpersoner og institusjoner. Jeg er administrerende direktør i Kennon-Grønn & Co., som vil åpne dørene i slutten av 2016 som et kapitalforvaltningsselskap for velstående og formuende privatpersoner, familier og institusjoner med minst $ 500.000 i investerbare eiendeler som ønsker å sette sitt rikdom å arbeide sammen med familien min hovedstad.
Registrert Investment Advisor – En RIA er et firma som er engasjert, for kompensasjon, i loven for å gi råd, å gi anbefalinger, utstedelse rapporter eller innredning analyser på verdipapirer, enten direkte eller gjennom publikasjoner. RIA kan inkludere fondsforvaltningsselskaper, investeringsrådgivningsselskaper, finansielle planlegging selskaper, og en rekke andre investeringer forretningsmodeller. Det spesielle med RIA er at de er bundet av et forvaltningsansvar for å sette kundens behov fremfor sine egne i stedet for lavere egnethet standarden som gjelder for skattepliktig megling kontoer. Registrerte investeringsrådgiver avgifter må være “rimelig” og varierer fra firma til firma.
Fiduciary Duty – er et forvaltningsansvar i det amerikanske rettssystemet høyeste plikt skyldte til en annen person. Det krever tillitsforhold til å sette interesse av prinsippet (ofte klienten) over sin egen. Dette innebærer å avsløre interessekonflikter.
Utma – Dette er en konto organisert i henhold til Uniform Transport til mindreårige Act av en bestemt tilstand. Det gjør at en voksen til å kjøpe eiendom, med tittelen i hans eller hennes navn til fordel for den mindreårige barn, til den mindreårige barnet når en viss alder satt i utma dokumentasjon med 21 år er den maksimale tillatte alder i de fleste stater. Den voksne med tittelen på eiendommen er kjent som vaktmester og skylder et forvaltningsansvar for barnet. Det har vært tilfeller av foreldre som ga barna sine lager, bare for å snu og bruke som lager for nødvendig helsehjelp for barnet, som senere blir halt inn i rettssalen for effektiv underslag. Dersom barnet blir voksen og “tvinger en regnskapsmessig”, må du være i stand til å produsere hver kontantstrøm, hvert utsagn eller annet du kan være på kroken for ikke bare mangler penger, men forsterket verdien av hva de pengene skal har vokst til det hadde vært alene i porteføljen.
Stock Broker – En aksjemegler er en institusjon eller person som eller som utfører kjøpe eller selge ordre på vegne av en kunde. Lager meglere bosette handler – å sørge for kontanter får til høyre partiet og sikkerhet kommer til riktig parti av en viss frist – mot sin klient depot. Det finnes mange forskjellige typer lager bransjer du kan sende til din aksjemegler, men vær forsiktig med å bli over-avhengige på dem. En stop-loss handel, som en illustrasjon, vil ikke alltid beskytte din portefølje. I tillegg er det noen ganger mulig å kjøpe aksjer uten megler gjennom programmer som drypper.
Aksjen handles – Det er minst tolv forskjellige typer lager handler du kan plassere med en megler for å kjøpe eller selge eierskap i selskaper, inkludert markedsordrer, limitordre, og stop loss ordre.
Selge Short – også kjent som shortsalg, er dette når en investor eller spekulant låner aksjer på lager eller annen eiendel han eller hun ikke eier, selger det, lommer penger med løfte om å erstatte eiendommen en dag, og håper eiendelen synker i pris, så det kan gjenkjøpes til en lavere kostnad, differensial blir overskuddet. Gjort feil, kan det konkurs deg. En stakkars fyren hadde $ 37.000 i sin megling konto og i løpet av noen timer hadde ikke bare mistet hele beløpet, men oppdaget at han var i gjeld til sin meglerhuset med $ 106,445.56.
Margin – Meglere vil ofte låne kundene penger mot verdien av visse aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer innenfor deres varetekt konto hvis kunden samtykker i å løfte hele saldoen som sikkerhet, samt gi en personlig garanti. Når du åpner en megling konto, må du angi om du vil ha en cash-konto eller en margin konto. Jeg tror at nesten alle investorer bør være å bruke kontanter kontoer delvis på grunn av det som synes å være en økende risiko for regulatorisk arbitrasje i form av rehypothecation. Hvis du låner på margin, kan megleren utstede en margin samtale når som helst, uansett årsak, krevende du betale noen eller alle av balansen. Den har også rett til å selge dine investeringer, utløser potensielt bratte kapitalgevinster hvis du har satt pris på posisjoner, uten å gi deg avanserte advarsel eller en mulighet til å sette inn ekstra kontanter eller verdipapirer.
Investerings vilkår knyttet til Typer pensjonering kontoer
Roth IRA – en Roth IRA – IRA står for individuell avgang konto – er en spesiell type konto betegnelse satt på et depot som gir det noen utrolige skattefordeler, samtidig begrense mengden kan du bidra til det og hvilke typer investeringer deg kan holde inne den med mindre du ønsker å møte noen ganske strenge konsekvenser. Penger bidratt til en Roth IRA kommer fra etter skatt dollar, noe som betyr at du ikke får skattefradrag for det, men så lenge du følger reglene, under dagens system, du vil aldri betale en krone i skatt på alle av fortjenesten du generert fra investeringer som holdes i Roth IRA, og heller ikke når du gikk til uttak fortjeneste, for resten av livet. Du kan kjøpe aksjer, obligasjoner, eiendom, innskuddsbevis, og noen andre aktivatyper innenfor en Roth IRA.
Tradisjonelle IRA – En tradisjonell IRA er tidligst type IRA. Investorer kan bidra med penger til det hvis de er kvalifisert basert på inntekt begrensninger og betaler ingen skatt på visse typer investeringer gevinster holdes innenfor kontoen før de tilbaketrekning den på 59,5 år gamle eller blir tvunget til å på 70,5 år gammel.
401 (k) – En spesiell type pensjonsordning som tilbys av arbeidsgivere til sine ansatte, en 401 (k) kan vanligvis investorer å sette pengene sine til å arbeide i fond eller stabil verdi midler. Som en tradisjonell IRA, investor vanligvis får et skattefradrag på det tidspunktet kontoen er finansiert, er det årlig rammer (riktignok mye høyere enn de på en tradisjonell IRA eller Roth IRA), arbeidsgivere ofte matche bidrag (for eksempel 50% match på den første 6%), og det er ingen skyldige skatter til du begynner å trekke penger (59,5 år gammel tidligst men nødvendige fordelinger begynne på 70,5 år). Uttrykket 401 (k) refererer seg til den delen av den avgiftskoden som skapte den. I de senere årene har det vært en økning av såkalte selvstyrt 401 (k) s som tillater investor å kjøpe enkeltaksjer og obligasjoner på kontoen.
403 (b) – en pensjonsordning som er mye som en 401 (k) bare tilbys i non-profit sektor.
Rollover IRA – Når en ansatt forlater hans eller hennes arbeidsgiver, kan han eller hun velge å roll 401 (k) balanse og har det satt inn en rollover IRA, som ellers oppfører seg nesten nøyaktig ut som en tradisjonell IRA.
ENKEL IRA – En type IRA for små bedrifter med færre enn 100 ansatte som ønsker å tilby noen form for pensjonsytelser til sine ansatte, men ikke ønsker å forholde seg til kompleksiteten som kommer fra en 401 (k).
September-IRA – Kort for forenklet Employee Pension individuelle avgang konto, kan en SEP-IRA brukes av selvstendig næringsdrivende og små bedrifter under visse omstendigheter, slik at de kan sette til side vesentlig mer penger enn de ellers ville ha vært i stand til å investere på grunn av mye høyere bidrag grenser beregnet i prosent av inntekt.
Investerings Vilkår knyttet til selskaper
Styret – Et selskaps styre velges av aksjonærene til å se opp for sine interesser, ansette og sparke konsernsjef, satt den offisielle utdelingspolitikk, og vurdere å anbefale eller stemme mot foreslåtte fusjoner.
Enterprise Value – Enterprise verdi refererer til den totale kostnaden for å skaffe alle et selskaps aksjer og gjeld.
Børsverdi – Børsverdien refererer til verdien av alle utestående aksjer i et selskaps aksjer hvis du kunne kjøpe dem på dagens aksjekurs.
Resultatregnskap – En Resultatregnskapet viser et selskaps inntekter, kostnader, skatter og netto inntekt.
Balanse – En balanse viser en selskapets eiendeler, gjeld og egenkapital.
Form 10-K – enkelte bedrifter er pålagt å sende med SEC En årlig avsløring dokument, inneholder det grundig informasjon om en virksomhet, inkludert sin økonomi, forretningsmodell, og mye mer.
Andre Investerings Vilkår du kanskje ønsker å vite
Børs – Børs er en institusjon, organisasjon eller forening som arrangerer et marked for kjøpere og selgere av aksjer til å komme sammen under visse arbeidstid og handel med hverandre. Det viktigste børsen i verden er New York Stock Exchange eller NYSE. Bedrifter som ønsker sine aksjer notert på “The Big Board”, som NYSE kalles noen ganger, må oppfylle strenge kriterier. Dersom selskapet ikke klarer å fortsette å møte disse kravene, det senere blir de-listet.
Pris-til-inntjening forholdet – også kjent som P / E ratio, forteller den deg hvor mange år det vil ta for et selskap å betale tilbake kjøpesummen per aksje fra etter skatt alene på dagens fortjeneste uten vekst. Med andre ord, forteller P / E ratio deg hvor mye penger du betaler for $ 1 av selskapets inntjening. Hvis et selskap rapporterer et overskudd på $ 2 per aksje, og aksjen er selger for $ 20 per aksje, er P / E ratio 10 fordi du betaler ti ganger inntjeningen ($ 20 per aksje delt på $ 2 per aksje inntjening = 10 P / E.) det kan inverteres for å beregne noe kjent som resultat utbytte.
PEG Ratio – En modifisert form av P / E-forhold som faktorer vekst inn i beregningen for å vise at et selskap som vokser på 15% per år og handel ved 20X overskudd kan være billigere enn et selskap handel ved 8x inntjeningen og krymper med 10% per år.
Utbytte-Justert PEG Ratio – En modifisert form PEG forholdet hvilke faktorer som utbytte inn i beregningen for å ta hensyn til det faktum at noen ganger er et resultat av et selskap å betale ut betydelige deler av resultatet i form av kontanter utbytte, som bidrar lavere vekst til totalavkastning.
Utbytte Lever – Den nåværende utbytte av et felles lager ved sin nåværende utbyttehastighet. Hvis en aksje er handel på $ 100 per aksje og betaler ut $ 5 i årlig utbytte, vil utbyttet bli 5%.
Volatilitet – Volatilitet refererer til i hvilken grad en handlet verdipapir svinger i pris.
Derivat – Et derivat er en ressurs som får sin verdi fra en annen kilde.
Oppdag flere Investering Vilkår
Selvfølgelig, det er mange flere investere vilkår du kan oppdage å hjelpe deg å vokse i din reise til økonomisk uavhengighet. Jeg har skrevet mer enn 1000 artikler på området for å hjelpe deg å lære å forvalte pengene dine, lese regnskapet, beregne finansielle forholdstall, og mye mer. Dra nytte av dem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En av farene ved rekordlave renter er de blåse formuespriser; ting som for eksempel aksjer, obligasjoner og eiendom handel på høyere verdivurderinger enn de ellers ville støtte. For aksjer, kan dette føre til høyere-enn-normal pris-til-inntjening forholdstall, PEG forholdstall, utbyttejustert PEG forhold, pris-til-bok verdiforhold, pris-til-cash strømforhold, forholdstall pris-til-salg , såvel som lavere-enn-normal inntjening utbytter og utbytte bringer.
Alt dette kan virke fantastisk hvis du er heldig nok til å bli sittende på betydelige eierandeler tidligere nedgangen i rentene, slik at du kan oppleve boom hele veien til toppen, se din formue vokse høyere og høyere for hvert år til tross for frekvensen av nettoformue økningen overgår veksten i passiv inntekt, som er det som virkelig teller. Det er ikke så stor for den langsiktige investor og / eller de uten mange eiendeler satt til side som ønsker å begynne å spare, som ofte inkluderer unge voksne bare ut av videregående skole eller høyskole, inn i arbeidsstyrken for første gang.
Det høres kanskje rart hvis du ikke er kjent med finans eller business verdivurdering, men det gjør mye fornuftig hvis du stoppe og tenke på det. Når du kjøper en investering, hva du egentlig kjøper er fremtidige kontantstrømmer; profit eller salgssum det, justert for tid, risiko, inflasjon og skatter, tror du kommer til å gi en tilstrekkelig avkastning, uttrykt som en årlig vekstrate, for å kompensere for ikke å forbruke din kjøpekraft i dag; bruke det på ting som gir verktøy som for eksempel biler, hus, ferier, gaver, en ny garderobe, landskapsforming, middager på fine restauranter, eller noe annet gir en følelse av lykke eller glede til livet ditt, forsterke det som virkelig teller: Familie, venner, frihet over tid, og god helse.
Når formuespriser er høye på grunn av lave renter, betyr det at hver dollar du bruker å kjøpe en investering kjøp færre dollar i utbytte, renter, leier eller andre inntekter (både direkte eller se gjennom, i tilfelle av selskapene som beholder inntektene for veksten i stedet for å betale dem ut til aksjonærene).
Faktisk ville det rasjonelle langsiktig investor gjør veggspark ved tanken på en aksjemarkedet tilbud utbytteavkastning på over 2x eller 3x normalisert Treasury obligasjonsrente eller en eiendomsmarkedet som kan gi 5x eller 10x normalisert Treasury obligasjonsrente. For hva de mistet i balanseført verdi i balansen, noe som gjør dem ser dårligere på papir, ville de få i ekstra månedlig inntekt, slik at de kan skaffe seg mer; et tilfelle av økonomisk virkelighet juling regnskap utseende.
Likevel, selv om du vet alt dette, lurer du kanskje på hvorfor formuespriser falle når renten stiger. Hva er bak nedgangen? Det er en fantastisk spørsmålet. Selv om langt mer komplisert var vi gå i dybden av mekanikken, i hjertet av saken, det meste kommer ned til to ting.
1. formuespriser Fall Når renten øker Fordi Opportunity Cost av “risikofritt” Rate blir mer attraktivt
Enten de innser det eller ikke, de fleste har nok sunn fornuft til å sammenligne hva de kan tjene på en eventuell investering i aksjer, obligasjoner eller eiendomsmegler til hva de kan tjene fra parkering av pengene i trygge eiendeler. For små investorer, ofte er dette renten betales på en FDIC forsikret sparekonto, brukskonto, pengemarkedet konto eller pengemarkeds aksjefond.
For større investorer, bedrifter og institusjoner, er dette den såkalte “risikofrie” rate på amerikanske statskasseveksler, obligasjoner og notater, som er støttet av full taxing kraft av myndighetene i USA.
Hvis de “trygge” prisene øker, du, og de fleste andre investorer, kommer til å kreve en høyere avkastning for å del med penger; å ta risiko å eie virksomheter eller boligblokker. Dette er bare naturlig. Hvorfor utsetter deg for taper eller volatilitet når du kan lene deg tilbake, samle interesse, og vet du etterhvert få full (nominell) rektor verdi tilbake på et tidspunkt i fremtiden? Det er ingen årsrapporter å lese, ingen 10-K for å studere, ingen proxy uttalelser å lese.
Et praktisk eksempel kan hjelpe.
Tenk deg 10-års statsobligasjon tilbudt en 2,4% før skatt yield. Du ser på en aksje som selger for $ 100,00 per aksje og har utvannet resultat per aksje på $ 4,00.
Av det $ 4,00, $ 2,00 utbetales som et kontantutbytte. Dette resulterer i et overskudd utbytte på 4,00% og et utbytte utbytte på 2,00%.
Nå forestille seg den amerikanske sentralbanken øker renten. Den 10-års Treasury ender opp som gir 5,0% før skatt. Alt annet likt (og det er aldri, men av hensyn til faglige klarhet, vil vi anta som sådan for øyeblikket), kan investorene kreve samme premie til eier aksjen. Det vil si, før kursen stiger, investorer var villige til å kjøpe aksjer i bytte for 1,6% i ekstra avkastning (differansen mellom 4,00% inntekt levere og 2,40% Treasury utbytte). Når den Treasury utbyttet økte til 5,00%, hvis det samme forhold gjelder, vil de kreve et resultat utbytte på 6,60%, noe som tilsvarer et utbytte utbytte på 3,30%. Fraværende andre variabler, for eksempel endringer i kostnadene for kapitalstrukturen (mer om det i et øyeblikk), den eneste måten aksjen kan levere det nivået av overskudd og utbytte er å falle fra $ 100,00 per aksje til $ 60,60 per aksje, en nedgang på nesten 40,00%.
Dette er ikke problematisk i det hele tatt for disiplinert investor, gitt selvfølgelig at inflasjonen forblir godartet. Hvis noe, er det en god utvikling fordi deres vanlige dollar koster i snitt, reinvestert utbytte og ny, frisk kapital investert fra paychecks eller andre inntektskilder nå kjøpe mer inntekter, mer utbytte, mer interesse, flere leier enn tidligere. De har også fordelen som selskaper kan generere høyere avkastning fra aksjetilbakekjøpsprogram.
2. formuespriser Fall når renten stiger fordi kostnadene ved kapitalendringer for bedrifter og Eiendom, kutte i Inntjening
En annen grunn formuespriser falle når renten øker er det kan dypt påvirke nivået på netto inntekt rapportert i resultatregnskapet. Når en bedrift låner penger, gjør det gjennom gjennom enten banklån eller ved utstedelse av selskapsobligasjoner. Hvis rentene et selskap kan få i markedet er betydelig høyere enn renten det er å betale på sin eksisterende gjeld, vil det ha å gi opp mer cash flow for hver dollar i utestående gjeld når det gjelder tid til å refinansiere. Dette vil resultere i mye høyere rentekostnader. Selskapet vil bli mindre lønnsomt ettersom obligasjonseierne i de nyutstedte obligasjoner brukt til å refinansiere gamle, forfall obligasjoner, eller nyutstedte obligasjoner er nødvendig for å finansiere oppkjøp eller utvide, nå krever mer av kontantstrømmen. Dette fører til at “inntekter” i pris-til-inntjening forholdet å avta, noe som betyr at verdsettelses flere øker med mindre aksjen synker ved en passende mengde. Sagt på en annen måte, for aksjen å holde samme pris i reelle termer, må aksjekursen falle.
Dette i sin tur fører til den såkalte rentedekningsgrad å avta, også, noe som gjør selskapet ser mer risikofylt. Hvis det økt risiko er tilstrekkelig høy, kan det føre til at investorer å kreve en enda større risikopremie, senke aksjekursen enda mer.
Aktivaintensive virksomheter som krever mye av eiendom, anlegg og utstyr er blant de mest sårbare for denne typen av renterisiko. Andre bedrifter – tenk på Microsoft tilbake på 1990-tallet da det var gjeldfrie og krevde så lite i veien for varige driftsmidler til å operere, kan det finansiere alt og ingenting ut av bedriftens brukskonto uten å spørre banker eller Wall Street for pengene – seile rett ved dette problemet, helt uberørt.
Flere typer bedrifter faktisk blomstre når og hvis renten stiger. En illustrasjon: Forsikring konglomerat Berkshire Hathaway, bygget i løpet av de siste 50 + år nå-milliardæren Warren Buffett. Mellom kontanter og kontantlignende obligasjoner, er selskapet sitter på $ 60 milliarder i eiendeler som tjener nesten ingenting. Dersom renten skulle øke en anstendig prosentandel, ville firmaet plutselig være å tjene milliarder på milliarder av dollar i ekstra inntekter per år fra de reserve likviditetsbeholdning. I slike tilfeller kan det bli spesielt interessant som faktorer fra det første elementet – investorer krevende lavere aksjekurser å kompensere dem for det faktum statskasseveksler, er obligasjoner og notater som gir rikere avkastning – hertug det ut med dette fenomenet som inntektene selv vokse. Dersom virksomheten sitter på nok lommepenger, er det mulig at aksjekursen kan faktisk øke i slutten; en av de tingene som gjør investere så intellektuelt hyggelig.
Det samme gjelder for fast eiendom. Tenk deg at du har $ 500.000 i egenkapital du ønsker å sette inn et eiendomsprosjekt; kanskje bygge et kontorbygg, bygge lagringsenheter, eller utvikle en industriell lageret å lease til industribedrifter. Uansett prosjekt du oppretter, vet du at du må legge 30% egenkapital i det å opprettholde ønsket risikoprofil, med de andre 70% kommer fra banklån eller andre finansieringskilder. Dersom renten øker, vil kapitalkostnadene stiger. Det betyr at du enten må betale mindre for eiendommen kjøp / utvikling, eller du må være fornøyd med langt lavere kontantstrømmer; penger som ville ha gått inn i lommen, men nå blir omdirigert til långiverne.
Resultatet? Med mindre det er andre variabler som spiller inn som overskygger dette hensynet må sitert verdien av fast eiendom nedgang i forhold til hvor det hadde vært. (Sterke aktører i eiendomsmarkedet har en tendens til å kjøpe eiendommer de kan holde i flere tiår, finansiering på vilkår så lenge som mulig slik at de kan arbitrasje nedgang i samme valuta. Som inflasjon chips bort på verdien av hver dollar, øker de leier, vel vitende deres fremtidige forfall avdrag er mindre og mindre i økonomiske termer.)
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Markeder ville være lett å forutsi hvis mennesker ikke var involvert
Hvis du noensinne har kjøpt eller solgt aksjer, det er en sjanse du kanskje har gjort det basert på følelser og følelser fremfor kalde, harde bevis.
Det kan være lurt å tro at du handle basert på objektiv informasjon, holde et øye fokusert intenst på dine investeringsmål. Men du er menneskelig. Du kjøper en aksje fordi du så en pundit snakke om det på TV. Du selger en aksje fordi den har mistet noen verdi, og du er avvikende ut.
Du har sikkert kjøpt eller solgt aksjer rett og slett fordi det føles godt å gjøre en transaksjon.
Selv om du ikke har handlet basert på følelser, kan det være andre tilfeller der du ikke gjør det optimale investeringsvalg på grunn av mangel på informasjon.
Behavioral finance er et nytt fagområde som undersøker dette fenomenet. Den ser på psykologi og følelser, og søker å forklare hvorfor markedene ikke alltid går opp eller ned slik vi kunne forvente.
Konvensjonell eller tradisjonell økonomi
Folk har vært å studere økonomi og finans i mange år. Som et resultat, er det mange teorier og modeller som bruker objektive data til å forutsi hvordan markedet vil reagere under visse omstendigheter. The Capital Asset Pricing Model, effektivt marked hypotese, og andre har en rimelig god track record på å forutsi markedene. Men disse modellene anta noen usannsynlig ting, for eksempel:
Investorer har alltid fullstendig og nøyaktig informasjon til disposisjon
Investorer har en rimelig toleranse for risiko, og at toleranse endres ikke.
Investorer vil alltid søke å få mest mulig penger på den største verdien.
Investorer vil alltid gjøre de mest rasjonelle valg.
Som et resultat av disse feilaktige forutsetninger, ikke konvensjonelle finans modeller ikke har en perfekt track record.
Faktisk over tid, akademikere og finans eksperter begynte å legge merke til avvik som tradisjonelle modeller ikke kan forklare.
merkelig Stuff
Hvis investorer oppfører rasjonelt, er det visse hendelser som ikke skal skje. Men de gjør. Tenk for eksempel, noen bevis på at aksjer vil få større avkastning på de siste dagene og første dagene i måneden. Eller det faktum at bestandene har vært kjent for å vise lavere avkastning på mandager.
Det er ingen rasjonell forklaring på disse hendelsene, men de kan forklares med menneskelig atferd. Vurdere den såkalte “januar-effekten”, som tyder på at mange aksjer resultater i løpet av den første måneden i året. Det er ingen vanlig modell som predikerer dette, men studier viser at aksjer bølge i januar fordi investorer solgte aksjer før utgangen av året for skatt grunner.
Regnskap for Anomalies
Den menneskelige psykologi er kompleks, og det er åpenbart umulig å forutse alle irrasjonelle flytte investorer kan gjøre. Men, de som har studert adferdsfinans har konkludert med at det er en rekke tankeprosesser som presser oss til å gjøre mindre enn perfekt investeringsbeslutninger.
Disse inkluderer:
Attention Bias: Det er bevis som tyder på at folk vil investere i selskaper som er i overskriftene, selv om mindre kjente selskaper tilbyr løfte om bedre avkastning. Hvem av oss har ikke investert i Apple eller Amazon, rett og slett fordi vi vet alt om dem?
National Bias: En amerikansk kommer til å investere i amerikanske selskaper, selv om bestandene utenlands tilby bedre avkastning.
Underdiversification: Det er en tendens til at investorer å føle seg mer komfortabel å holde et relativt lite antall aksjer i sin portefølje, selv om større spredning ville gjøre dem mer penger.
Cockiness: Investorer ønsker å tro de er gode på hva de gjør. De er ikke sannsynlig å endre investeringsstrategier, fordi de har tillit til seg selv og sin tilnærming. Tilsvarende når ting går bra, er de sannsynligvis til å ta æren når det faktisk deres gode resultater kommer fra eksterne faktorer eller ren flaks.
Hvordan det kan hjelpe deg
Hvis du ønsker å bli en bedre investor, vil du ønsker å bli mindre menneskelig. Det høres hardt ut, men det vil gagne deg å ta lager av dine egne fordommer og gjenkjenne hvor din egen feil tenkning har såret deg i det siste.
Vurdere å spørre deg selv vanskelige spørsmål, som: “Må jeg alltid tror jeg er rett?” Eller “Har jeg ta æren for investerings seire og skylden utenfor faktorer for mitt tap?” Spør “Har jeg noen gang solgt en aksje i sinne, eller kjøpt en aksje basert på en enkel magefølelse?”
Kanskje viktigst av alt, må du spørre deg selv om du har all den informasjonen du trenger for å ta de riktige investeringsvalg. Det er umulig å vite alt om en aksje før du kjøper eller selger, men en god bit av forskning vil bidra til å sikre du investerer basert på logikk og objektiv kunnskap snarere enn dine egne fordommer eller følelser.
Vurdere en Robo-rådgiver
En av de nyeste trendene i å investere er bruk av robo-rådgivere, hvor et selskap håndterer investeringer med svært lite menneskelig inngripen. Penger er i stedet styres gjennom matematiske instruksjoner og algoritmer. Noen store rabatt meglerhus inkludert Vanguard, E-Trade og Charles Schwab har robo-rådgivere tjenester, og det finnes en rekke nyere selskaper, inkludert Better og Personal Capital.
Juryen er fortsatt ute på om robo-rådgivere gir høyere avkastning enn gjennomsnittet. Men i teorien, ved hjelp av en robo-rådgiver vil forbedre sjansene dine for å lage optimale og rasjonelle investere beslutninger. Videre, ettersom flere investorer slå til denne automatiserte tilnærming, kan vi se de konvensjonelle finans modeller blir mer nøyaktig som menneskelig atferd spiller en mindre rolle i hvordan markedene utføre.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
En kort forklaring på hvordan du begynne å tjene penger fra Stocks
Hvis du lyttet til de økonomiske media eller investere trykk, kan du få den feilaktige inntrykk at å tjene penger fra å kjøpe aksjer er et spørsmål om “plukke” de riktige aksjene, handler raskt, blir limt til en dataskjerm eller TV-apparatet, og bruke din dager besatt hva Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 gjorde nylig. Ingenting kunne være lengre fra sannheten. Det er absolutt ikke hvordan jeg kjører min egen portefølje eller de porteføljene som vi styrer på familien min kapitalforvaltningsselskap.
I virkeligheten ble hemmeligheten til å tjene penger fra å kjøpe aksjer og investere i obligasjoner oppsummert av den avdøde far verdi investere Benjamin Graham da han skrev: “Den virkelige penger i å investere vil måtte gjøres – som de fleste av den har vært i fortiden -. ikke ut av kjøp og salg, men ut av å eie og holde verdipapirer, mottar renter og utbytte, og drar nytte av deres langsiktige verdiøkning” For å være mer spesifikk, som investor i ordinære aksjer du trenger å fokusere på totalavkastning og ta en beslutning om å investere på lang sikt, noe som betyr at på et absolutt minimum, forventer å holde hver ny stilling i fem år forutsatt at du har utvalgte veldrevne selskaper med sterke økonomi og en historie med aksjonærvennlig ledelse praksis.
Det er måten virkelig rikdom er bygget i aksjemarkedet for utenfor, passive investorer. Det er hvordan:
Vaktmestere tjener nær minstelønn, som Ronald Les, samle mer enn $ 8,000,000 i sin portefølje;
En mann ved navn Lewis David Zagor, som bor i en liten leilighet i New York City, samlet $ 18 millioner;
Advokat Jack MacDonald akkumulert $ 188 millioner;
Pensjonert IRS agent Anne Scheiber bygget sin $ 22 millioner porteføljen (Det var i 1995 da hun døde Justert for inflasjon, er det tilsvarende $ 63,250,000 + i begynnelsen av 2016.);
Pensjonert sekretær Grace Groner bygget sin $ 7.000.000 aksjeportefølje;
En melkebonde i nærheten av Kansas City akkumulert millioner på millioner av dollar, som selv hans barn ikke visste eksisterte.
Selv vellykkede, høyt profilerte investorer som Warren Buffett og Charlie Munger gjort mesteparten av pengene sine på aksjer og virksomheter de holdt for 25+, selv 50+, år.
Likevel er det mange nye investorer ikke forstår selve mekanikken bak å tjene penger på aksjer; hvor det vell egentlig stammer eller hvordan hele prosessen fungerer. Hvis du har brukt mye tid på nettstedet, ser du at vi tilbyr ressurser på noen ganske avanserte emner – regnskapsanalyse, finansielle forholdstall, salgsgevinster skatt strategier, bare for å nevne noen, men dette er en viktig ting å rydde opp så ta en varm kopp kaffe, bli komfortabel i din favoritt lesing stol, og la meg gå gjennom en forenklet versjon av hvordan hele bildet henger sammen.
Tjene penger fra Stocks Begynner ved å kjøpe Eierskap i et ekte fungerende forretning
Når du kjøper en andel på lager, kjøper du et stykke av et selskap. Tenk deg at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhet, har en omsetning på $ 10 millioner og netto inntekt på $ 1.000.000.
Å skaffe penger til utvidelse av selskapets grunnleggere nærmet en investeringsbank hadde dem selge aksjer for publikum i en Initial Public Offering eller IPO. De kunne ha sagt: “Ok, tror vi ikke på veksten er stor, så vi kommer til å prise dette slik at fremtidige investorer vil tjene 9% på sin investering pluss uansett vekst deg generere … det virker ut til rundt $ 11 millioner + verdi for hele selskapet ($ 11 millioner delt på $ 1 million netto inntekt = 9% avkastning på opprinnelige investeringen.)”nå, skal vi anta at grunnleggerne utsolgt helt stedet for å utstede aksjer til offentligheten
Garantistene kunne ha sagt, “Du vet, vi ønsker aksjen å selge for $ 25 per aksje, fordi det virker rimelig, så vi kommer til å kutte opp selskapet til 440.000 stykker, eller aksjer på lager (440.000 aksjer x $ 25 = $ 11 millioner.) Det betyr at hver “del” eller andel av aksjer er berettiget til $ 2,72 av resultat ($ 1,000,000 profitt ÷ 440.000 utestående = $ 2.72 per aksje. aksjer) Dette tallet er kjent som Basic EPS (forkortelse for resultat per aksje.) med andre ord, når du kjøper en andel av Harrison Fudge Company, du kjøper rett til pro-rata fortjeneste.
Var du å kjøpe 100 aksjer for $ 2500, ville du være å kjøpe $ 272 i årlig overskudd pluss uansett fremtidig vekst (eller tap) selskapet generert. Hvis du trodde at en ny ledelse kan føre fudge salget til å eksplodere, slik at pro-rata fortjenesten ville bli 5x høyere i noen år, da dette ville være en svært attraktiv investering.
Hvor mye penger du gjør fra Stocks vil avhenge av hvordan ledelsen og Styret fordele Capital
Hva muddies opp i situasjonen er at du faktisk ikke se at $ 2,72 i fortjeneste som tilhører deg. I stedet, ledelse og styret har et par alternativer tilgjengelige for dem, som vil avgjøre hvor vellykket dine beholdninger i stor grad:
Det kan sende deg et kontantutbytte for noen del eller helheten av din fortjeneste. Dette er en måte å “tilbakebetale kapital til aksjonærene.” Du kan enten bruke disse pengene til å kjøpe flere aksjer eller gå bruke det slik du ønsker.
Det kan erverve egne aksjer på det åpne markedet og ødelegge dem. For en god forklaring på hvordan dette kan gjøre deg veldig, veldig rik i det lange løp, lese lager Kjøp Backs: The Golden Egg av aksjonærverdier.
Det kan reinvestere midler til fremtidig vekst ved å bygge flere fabrikker, butikker, ansette flere ansatte, økt annonsering, eller en rekke andre kapitalutgifter som forventes å øke fortjenesten. Noen ganger kan dette omfatte oppsøke oppkjøp og fusjoner.
Det kan styrke balansen ved å redusere gjeld eller bygge opp likvide midler.
Hvilken er best for deg som eier? Det kommer helt an på avkastning ledelse kan tjene ved å reinvestere pengene dine. Hvis du har en fenomenal virksomheten – tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dager da de begge var en liten brøkdel av sin nåværende størrelse – å betale ut noen kontantutbytte er sannsynlig å være en feil fordi disse midlene kan reinvesteres i høyt tempo . Det var faktisk ganger i løpet av det første tiåret etter Wal-Mart gikk offentlig at det tjente mer enn 60% på egenkapital. Det er utrolig. (Sjekk ut DuPont desegregation av ROE for en enkel måte å forstå hva dette betyr.) Disse typer avkastning vanligvis bare finnes i eventyr ennå, i regi av Sam Walton, Bentonville-baserte forhandleren var i stand til å trekke den av og gjør mye av tilknyttede selskaper, lastebilsjåfører, og utenfor aksjonærer rik i prosessen.
Berkshire Hathaway utbetaler ingen kontantutbytte, mens US Bancorp har besluttet å returnere mer 80% av kapital til aksjonærene i form av utbytte og aksje buy backs hvert år. Til tross for disse forskjellene, de begge har potensial til å være svært attraktive eierandeler til rett pris (og særlig hvis du betaler oppmerksomhet til aktivaplassering) forutsatt at de handler til rett pris; for eksempel, et rimelig utbytte justert PEG-forhold. Personlig, jeg eier begge disse selskapene som for tiden denne artikkelen ble publisert, og jeg vil bli opprørt hvis USB begynte å følge de samme kapitalallokering praksis som Berkshire fordi den ikke har de samme mulighetene til det som en følge av forbudet i stedet for bankholdingselskaper.
Til syvende og sist, alle pengene du gjøre fra Stocks kommer ned til en hånd Komponenter av Total Return, Inkludert kursgevinster og utbytte
Nå som du ser dette, er det lett å forstå at din formue er bygget primært fra:
En økning i aksjekursen. På lang sikt er dette et resultat av markedets verdsettelse av økt fortjeneste som følge av ekspansjon i virksomheten eller tilbakekjøp av egne aksjer, noe som gjør hver aksje representerer større eierskap i næringslivet. Med andre ord, hvis en virksomhet med en $ 10 aksjekurs vokste 20% i 10 år gjennom en kombinasjon av ekspansjon og tilbakekjøp av egne aksjer, bør det være nesten $ 620 per aksje innen et tiår som følge av disse kreftene forutsatt Wall Street holder samme pris -til-inntjening forholdet.
Utbytte. Når inntektene er utbetalt til deg i form av utbytte, du faktisk mottar penger via en sjekk i posten, direkte innskudd til megling konto, brukskonto, eller sparekonto, eller i form av ytterligere aksjer reinvestert på dine vegne . Alternativt kan du donere, bruke, eller hoper disse utbytte opp i kontanter.
Noen ganger i løpet av markedet bobler, kan du ha muligheten til å gjøre en fortjeneste ved å selge til noen for mer enn selskapet er verdt. I det lange løp, men investorens avkastning er uløselig bundet til den underliggende inntjeningen driften av virksomhetene som han eller hun eier.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
