Alternative fond er verdipapirfond, eller børshandlede fond (ETFer), som investerer i ikke-tradisjonelle verdipapirer, for eksempel eiendom, råvarer og lån med lån. Disse midlene er vanligvis ikke passende for de fleste investorer, men de kan brukes som diversifiseringsverktøy hvis de brukes riktig.
Alternative fond kan være en smart måte å få tilgang til ikke-tradisjonelle investeringspapirer. Før investering i alternative fond, bør investorer imidlertid gjøre omfattende undersøkelser for å avgjøre om disse investeringstypene passer for dem.
Table of Contents
Definisjon av alternative fond
Uttrykket “alternative fond” refererer vanligvis til fond, hedgefond eller børshandlede fond (ETF) som investerer i ikke-konvensjonelle investeringspapirer, som i stor grad kan kategoriseres som andre verdipapirer enn aksjer, obligasjoner og kontanter. Alternative fond kan investere i eiendom, lån, råvarer og unoterte verdipapirer, for eksempel kunst eller smykker.
Alternative investeringsstrategier for fond
Alternative fond brukes oftest til diversifiseringsstrategier for porteføljer, fordi resultatene for alternative investeringer vanligvis har en lav korrelasjon til de brede markedsindeksene, for eksempel S&P 500-indeksen. Noen alternative fond kan ha fokuserte investeringsstrategier, noe som betyr at de investerer i ett område, for eksempel råvarer. Andre alternative fond kan investere i en rekke alternative investeringer.
Merk: Alternative fondstrategier har en tendens til å være mer komplekse enn konvensjonelle fondstrategier.
For eksempel kan alternative fond investere i verdipapirer som er lett forståelige, for eksempel derivater, valutaer eller nødlidende obligasjoner. Alternative fond kan også søke å oppnå avkastning over markedsgjennomsnittet, eller de kan søke å oppnå “markedsnøytral” eller “absolutt avkastning” ved å bruke en kombinasjon av lange og korte strategier.
Før du investerer i alternative fond
Her er noen ting du bør vurdere før du investerer i alternative fond:
Markedsrisiko
Siden alternative fond investerer i ikke-tradisjonelle verdipapirer, bør investorer være klar over at kurssvingninger kan være større enn tradisjonelle verdipapirer, for eksempel aksjer og obligasjoner.
Utgifter
På grunn av sin natur har alternative fond en tendens til å ha høyere utgifter enn de fleste aksjefond og ETFer. For eksempel kan forvaltningskostnadene være høye (over 1,50% utgiftsforhold) for alternative fond på grunn av omfattende forskning og høye handelsnivåer (omsetning) sammenlignet med det gjennomsnittlige aktivt forvaltede fondet.
Struktur
Fordi alternative fond vanligvis ikke har en klar juridisk struktur, kan det hende at innholdet i porteføljene ikke alltid er klart for investoren. Gjør ditt beste for å vite fondets mål og beholdninger. Du bør også forstå hva eierandelen er og hvordan de fungerer i kapitalmarkedene.
Fondsforvalter
Siden de fleste alternative fond forvaltes aktivt, er det viktig å vite hvem som forvalter fondet. Vær sikker på at forvalteren har mange års erfaring og har en oversikt over resultatene knyttet til fondet du vurderer.
Performance History
Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater, men det kan gi deg en ide om hva du kan forvente av fondet. Se etter langsiktig avkastning på minst fem år, og unngå midler med kortere historikk. Vær også forsiktig med å investere i alternative fond med store svingninger i ytelse (ekstreme høyder og nedturer).
Minimum investering
Mange alternative fond har minimum innledende investeringer, for eksempel $ 10 000 eller høyere, eller de kan kreve at investoren har en nettoverdi på minst 1 million dollar før han investerer.
Bunnlinjen om investering i alternative fond
Alternative fond er ikke for alle investorer. De har vanligvis høyere markedsrisiko, høyere utgifter og høyere minimumsinvesteringer enn gjennomsnittlig fond eller ETF. Investorer som ønsker å diversifisere, kan oppnå lignende resultater ved å bygge en portefølje med fond i forskjellige kategorier, kapitalisering og eiendeler. De kan også spre seg i fokusområder, for eksempel industrisektorer.
Investorer kan også velge aksjefond eller ETFer som inkluderer alternative verdipapirer eller strategier i porteføljene. Selv om alternative midler ikke er nødvendige for diversifisering og ikke er nødvendig for å oppnå avkastning som overstiger det brede markedsgjennomsnittet, kan de brukes riktig hvis investoren bruker forsiktighet og gjør sine undersøkelser før han investerer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.