En av de tøffeste delene av turen begynner som investor er å møte ord som du ikke forstår. Det kan virke overveldende i starten, men som noe, når du først får taket på det, skjønner du det ikke var noen grunn til å bli skremt. Som et resultat, jeg ønsker å sette av litt tid til å introdusere deg til femten investere vilkår som kan oppstå, og gir en kort definisjon av hver, samt en link til noen av mine artikler der du kan lese mer om dette emnet.

 Mitt håp er at du vil stikke av med en større forståelse av terminologien slik at du føler deg mer trygg forsker potensielle investeringer.

Investering Vilkår Dealing med typer investeringer

Common Stock  – En andel av felles lager representerer eierskap i en lovlig dannet aksjeselskap. For de fleste bedrifter, er det en enkelt klasse av aksjer som representerer hele den felles egenkapital eierskap. Men noen selskaper har flere klasser av lager, inkludert to klasser av lager. Ofte vil en klasse av bestanden har flere stemmerettigheter enn en annen klasse av aksjen. Eiere av ordinære aksjer er berettiget til sin forholdsmessige andel av et selskaps inntjening, om noen, noen som kan deles ut som kontantutbytte. Den beste av de beste aksjene er vanligvis referert til som blue chip aksjer.

Preferanseaksjer  – preferanseaksjer er en slags hybrid sikkerhet som, mens teknisk egenkapital, oppfører seg litt som felles lager og noe som en obligasjon.

 Vanligvis er vanlig vanilje foretrukne aksjer utstedt til pålydende verdi, sier $ 1000 per aksje, og har en fast kupong, sier 5%. Eieren ville motta $ 50 per år til den foretrukne aksjen er innløst, om noensinne, noe som gjør det svært følsomme for renter. Jeg har skrevet en artikkel som forklarer hvordan du skal beregne den iboende verdien av foretrukne aksjer hvis du er interessert i denne typen sikkerhet.

 Det finnes også ulike typer av foretrukne aksjer som konvertible foretrukne aksjer.

Obligasjoner  – En obligasjon representerer penger utlånt til obligasjonsutsteder. Vanligvis, lover obligasjonsutsteder å betale tilbake hele hovedlånebeløpet på en dag i fremtiden, kjent som forfallsdato, og betale renteinntekter i mellomtiden basert på en rente. Det finnes mange typer obligasjoner, inkludert statsobligasjoner utstedt av stater, for eksempel statsobligasjoner, tax-free kommunale obligasjoner, selskapsobligasjoner, og spareobligasjoner som Series EE Savings Bond og Series I besparelser obligasjon. Det er investment grade obligasjoner, de høyeste vesen AAA ratede obligasjoner, og på den motsatte enden av spekteret, useriøs obligasjoner. Hvis du ikke ønsker å kjøpe obligasjoner individuelt, kan du investere i obligasjonsfond.

Eiendom  – Fast eiendom er Kundens eiendom, som for eksempel tomter eller bygninger, som eieren kan bruke eller tillate andre å bruke i bytte mot en betaling som kalles leie.

Investering Betingelser Håndtering av typer investerings Structures

Fond  – Et aksjefond er en samlet portefølje. Investorer kjøpe aksjer eller andeler i et fond, og pengene er investert av en profesjonell porteføljeforvalter. Fondet selv holder enkeltaksjer, i tilfelle av aksjefond, eller obligasjoner, i tilfelle av obligasjonsfond, med investorene i aksjefond som mottar en årlig rapport hvert år, detaljering investeringer eid, inntekter generert, salgsgevinster, både realiserte og urealiserte, og mer.

 Hvis du er interessert i å forstå mekanikken i hvordan man setter sammen, lese  hvordan et aksjefond er inndelt . Verdipapirfond ikke handel i løpet av dagen for å unngå slik at folk kan dra nytte av den underliggende endring i verdijustert egenkapital. I stedet er kjøps- og salgsordre samlet i løpet av dagen, og når markedene har stengt, henrettet basert på den endelige beregnede verdien for den børsdag.

Utvekslet Traded Funds  – også kjent som ETF, børshandlede fond er fond som handel i løpet av dagen på børser som om de var aksjer. Dette betyr at du faktisk kan betale mer eller mindre enn verdien av de underliggende selskaper i fondet. I noen tilfeller kan ETF har visse skattefordeler, men de fleste av sine fordeler i forhold til tradisjonelle verdipapirfond er i stor grad en triumf av markedsføring over substans.

 Hvis du ønsker å bruke dem i din portefølje, fine. Hvis du foretrekker tradisjonelt strukturert fond i din portefølje, fine.

Indeksfond  – Et indeksfond er ikke en distinkt eller spesiell type fond. Snarere er det en vanlig aksjefond, noen ganger handel som en ETF, som gjør at designeren av en indeks for å effektivt administrere fondet gjennom å kontrollere metodikken fondets porteføljeforvalter bruker til å kjøpe eller selge investeringer. For eksempel, er en S & P 500 fond faktisk ikke passiv. Det er svært passiv. Reglene for hvilke aksjer blir tatt inn i porteføljen – og det er det som virkelig teller som investor i indeksfond er fortsatt å kjøpe enkeltaksjer bare gjennom en mekanisme som skjuler dem fra vanlig skue med mindre du graver ned i beholdningen – bestemmes av en komité på Standard & Poors. I løpet av de siste 13 + årene, har de stille forandret metodikken på en måte som dagens S & P 500 er, etter min mening, påviselig dårligere enn S & P 500 fra fortiden, og vil ganske sikkert føre til ikke bare lavere avkastning enn det ville ha genereres men berike velstående innsidere på bekostning av mor og pop investorer. (Jeg har referert til dette som S & P 500 er skitne lille hemmelighet, som oppsummerer hva jeg synes om det.) Vanligvis indeksfond har mye lavere utgifter enn ikke-indeksfond fordi det piggybacks på andre investors beslutninger, noe som gjør den på av de beste valgene for mindre investorer, særlig innenfor skatt tilfluktsrom, samt andre investorer i visse begrensede omstendigheter. En annen kjent indeksen er Dow Jones Industrial Average.

Hedge Funds  – Et hedgefond er et privat foretak, i gamle dager som oftest et kommandittselskap, men mer vanlig et aksjeselskap som sistnevnte har utviklet seg til å bli de facto standard på grunn av sin overlegne fleksibilitet, som investerer penger fra sine begrensede partnere eller medlemmer i henhold til en bestemt stil eller strategi. Ofte lader hedgefond en flat 2% årlig avgift pluss 20% av fortjenesten enn en avkastningskravet med noen andre endringer for å beskytte investorene. På grunn av statlige reguleringer som skal beskytte uerfaren, kan investere i hedgefond være vanskelig for de fleste vanlige investorer.

Trust Funds  – fondsmidler er en spesiell type enhet i det juridiske systemet som gir store aktivum beskyttelse fordeler, og noen ganger skattefordeler, hvis intelligent strukturert. Fondsmidler kan holde nesten alle aktiva tenkelig fra aksjer, obligasjoner og eiendom til fond, hedgefond, kunst og produktive gårder. Ulempen er at fond skattesatser er komprimert på inntekter som ikke distribueres til mottaker som en måte å hindre store ansamlinger av kapital som fører til en annen aristokratiet. Det betyr mye større biter fra den føderale, statlige og lokale myndigheter uten noen form for innstrammingen fra forsvarlig planlegging.

REITs  – Noen investorer foretrekker å kjøpe eiendom gjennom eiendomsinvesteringsfond, eller REITs, som handler som om de var aksjer og har spesiell skattemessig behandling. Det er alle forskjellige typer REITs som spesialiserer seg på alle forskjellige typer fast eiendom. For eksempel, hvis du ønsket å investere i hotelleiendommer, kan du vurdere å investere i et hotell REIT.

Master Limited Partnerships  – MLPs, som de ofte kalles, er kommandittselskaper som handles på samme måte som aksjer. Gitt den unike skattemessig behandling og kompliserte regler som omgir dem, investorer som ikke vet hva de gjør bør generelt unngå å investere i MLPs, spesielt i pensjon kontoer der de skattemessige konsekvensene kan være ubehagelig hvis ikke mesterlig klart.

Investering Betingelser Håndtering av Portfolio Management

Asset Allocation  – Investeringsfordeling er en tilnærming til kapitalstyring som innebærer å sette parametere for ulike aktivaklasser som aksjer (eierskap, eller aksjer), rente (obligasjoner), eiendom, kontanter, eller varer (gull, sølv, etc. ). Det er generelt antatt at faktum at aktivaklasser vanligvis har ulike egenskaper og atferdsmønstre, får den rette blandingen for en bestemt investor situasjon kan øke sannsynligheten for et vellykket resultat i henhold til investors mål og risikotoleranse. For eksempel aksjer og obligasjoner spille en annen rolle i en investors portefølje utover avkastningen de kan generere.

Investeringsmandatet  – En investeringsmandat er et sett med retningslinjer, regler og objektiv brukes til å administrere en bestemt portefølje eller pool av kapital. For eksempel er en kapitalbevaringsinvesteringsmandat ment for en portefølje som ikke kan risikere menings volatilitet selv om det betyr å akseptere lavere avkastning.

Depot  – Et depot er en konto som en institusjonell vaktmester opererer på vegne av en investor å holde investors portefølje av verdipapirer. Vaktmester vil registrere kontantstrømmer fra renter og utbytte, sende instruksjoner på vegne av investor for å stemme med fullmakt eller firmaarrangementer, ta levering av spin-offs og sørge for at aksjene havner i depot. Varetekt kontoer vurderes depotavgifter, men noen investorer innser ikke at de betaler dem fordi meglere tilbyr depottjenester for gratis eller redusert pris i mange tilfeller dersom investor har en minimum konto størrelse eller legger et visst antall lager handler hvert år, med henvisning til sine verdipapiradministrative tjenester som en megling konto.

Asset Management Company  – En forvaltningsselskapet er en virksomhet som faktisk investerer kapital på vegne av kunder, aksjonærer, eller partnere. Kapitalforvaltningsvirksomheten innsiden av Vanguard er en kjøp og salg av de underliggende beholdning av aksjefond og ETF. Kapitalforvaltningsvirksomheten ved JP Morgan private klient divisjon er å bygge porteføljer for enkeltpersoner og institusjoner. Jeg er administrerende direktør i Kennon-Grønn & Co., som vil åpne dørene i slutten av 2016 som et kapitalforvaltningsselskap for velstående og formuende privatpersoner, familier og institusjoner med minst $ 500.000 i investerbare eiendeler som ønsker å sette sitt rikdom å arbeide sammen med familien min hovedstad.

Registrert Investment Advisor  – En RIA er et firma som er engasjert, for kompensasjon, i loven for å gi råd, å gi anbefalinger, utstedelse rapporter eller innredning analyser på verdipapirer, enten direkte eller gjennom publikasjoner. RIA kan inkludere fondsforvaltningsselskaper, investeringsrådgivningsselskaper, finansielle planlegging selskaper, og en rekke andre investeringer forretningsmodeller. Det spesielle med RIA er at de er bundet av et forvaltningsansvar for å sette kundens behov fremfor sine egne i stedet for lavere egnethet standarden som gjelder for skattepliktig megling kontoer. Registrerte investeringsrådgiver avgifter må være “rimelig” og varierer fra firma til firma.

Fiduciary Duty  – er et forvaltningsansvar i det amerikanske rettssystemet høyeste plikt skyldte til en annen person. Det krever tillitsforhold til å sette interesse av prinsippet (ofte klienten) over sin egen. Dette innebærer å avsløre interessekonflikter.

Utma  – Dette er en konto organisert i henhold til Uniform Transport til mindreårige Act av en bestemt tilstand. Det gjør at en voksen til å kjøpe eiendom, med tittelen i hans eller hennes navn til fordel for den mindreårige barn, til den mindreårige barnet når en viss alder satt i utma dokumentasjon med 21 år er den maksimale tillatte alder i de fleste stater. Den voksne med tittelen på eiendommen er kjent som vaktmester og skylder et forvaltningsansvar for barnet. Det har vært tilfeller av foreldre som ga barna sine lager, bare for å snu og bruke som lager for nødvendig helsehjelp for barnet, som senere blir halt inn i rettssalen for effektiv underslag. Dersom barnet blir voksen og “tvinger en regnskapsmessig”, må du være i stand til å produsere hver kontantstrøm, hvert utsagn eller annet du kan være på kroken for ikke bare mangler penger, men forsterket verdien av hva de pengene skal har vokst til det hadde vært alene i porteføljen.

Stock Broker  – En aksjemegler er en institusjon eller person som eller som utfører kjøpe eller selge ordre på vegne av en kunde. Lager meglere bosette handler – å sørge for kontanter får til høyre partiet og sikkerhet kommer til riktig parti av en viss frist – mot sin klient depot. Det finnes mange forskjellige typer lager bransjer du kan sende til din aksjemegler, men vær forsiktig med å bli over-avhengige på dem. En stop-loss handel, som en illustrasjon, vil ikke alltid beskytte din portefølje. I tillegg er det noen ganger mulig å kjøpe aksjer uten megler gjennom programmer som drypper.

Aksjen handles  – Det er minst tolv forskjellige typer lager handler du kan plassere med en megler for å kjøpe eller selge eierskap i selskaper, inkludert markedsordrer, limitordre, og stop loss ordre.

Selge Short  – også kjent som shortsalg, er dette når en investor eller spekulant låner aksjer på lager eller annen eiendel han eller hun ikke eier, selger det, lommer penger med løfte om å erstatte eiendommen en dag, og håper eiendelen synker i pris, så det kan gjenkjøpes til en lavere kostnad, differensial blir overskuddet. Gjort feil, kan det konkurs deg. En stakkars fyren hadde $ 37.000 i sin megling konto og i løpet av noen timer hadde ikke bare mistet hele beløpet, men oppdaget at han var i gjeld til sin meglerhuset med $ 106,445.56.

Margin  – Meglere vil ofte låne kundene penger mot verdien av visse aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer innenfor deres varetekt konto hvis kunden samtykker i å løfte hele saldoen som sikkerhet, samt gi en personlig garanti. Når du åpner en megling konto, må du angi om du vil ha en cash-konto eller en margin konto. Jeg tror at nesten alle investorer bør være å bruke kontanter kontoer delvis på grunn av det som synes å være en økende risiko for regulatorisk arbitrasje i form av rehypothecation. Hvis du låner på margin, kan megleren utstede en margin samtale når som helst, uansett årsak, krevende du betale noen eller alle av balansen. Den har også rett til å selge dine investeringer, utløser potensielt bratte kapitalgevinster hvis du har satt pris på posisjoner, uten å gi deg avanserte advarsel eller en mulighet til å sette inn ekstra kontanter eller verdipapirer.

Investerings vilkår knyttet til Typer pensjonering kontoer

Roth IRA  – en Roth IRA – IRA står for individuell avgang konto – er en spesiell type konto betegnelse satt på et depot som gir det noen utrolige skattefordeler, samtidig begrense mengden kan du bidra til det og hvilke typer investeringer deg kan holde inne den med mindre du ønsker å møte noen ganske strenge konsekvenser. Penger bidratt til en Roth IRA kommer fra etter skatt dollar, noe som betyr at du ikke får skattefradrag for det, men så lenge du følger reglene, under dagens system, du vil aldri betale en krone i skatt på alle av fortjenesten du generert fra investeringer som holdes i Roth IRA, og heller ikke når du gikk til uttak fortjeneste, for resten av livet. Du kan kjøpe aksjer, obligasjoner, eiendom, innskuddsbevis, og noen andre aktivatyper innenfor en Roth IRA.

Tradisjonelle IRA  – En tradisjonell IRA er tidligst type IRA. Investorer kan bidra med penger til det hvis de er kvalifisert basert på inntekt begrensninger og betaler ingen skatt på visse typer investeringer gevinster holdes innenfor kontoen før de tilbaketrekning den på 59,5 år gamle eller blir tvunget til å på 70,5 år gammel.

401 (k)  – En spesiell type pensjonsordning som tilbys av arbeidsgivere til sine ansatte, en 401 (k) kan vanligvis investorer å sette pengene sine til å arbeide i fond eller stabil verdi midler. Som en tradisjonell IRA, investor vanligvis får et skattefradrag på det tidspunktet kontoen er finansiert, er det årlig rammer (riktignok mye høyere enn de på en tradisjonell IRA eller Roth IRA), arbeidsgivere ofte matche bidrag (for eksempel 50% match på den første 6%), og det er ingen skyldige skatter til du begynner å trekke penger (59,5 år gammel tidligst men nødvendige fordelinger begynne på 70,5 år). Uttrykket 401 (k) refererer seg til den delen av den avgiftskoden som skapte den. I de senere årene har det vært en økning av såkalte selvstyrt 401 (k) s som tillater investor å kjøpe enkeltaksjer og obligasjoner på kontoen.

403 (b)  – en pensjonsordning som er mye som en 401 (k) bare tilbys i non-profit sektor.

Rollover IRA  – Når en ansatt forlater hans eller hennes arbeidsgiver, kan han eller hun velge å roll 401 (k) balanse og har det satt inn en rollover IRA, som ellers oppfører seg nesten nøyaktig ut som en tradisjonell IRA.

ENKEL IRA – En type IRA for små bedrifter med færre enn 100 ansatte som ønsker å tilby noen form for pensjonsytelser til sine ansatte, men ikke ønsker å forholde seg til kompleksiteten som kommer fra en 401 (k).

September-IRA  – Kort for forenklet Employee Pension individuelle avgang konto, kan en SEP-IRA brukes av selvstendig næringsdrivende og små bedrifter under visse omstendigheter, slik at de kan sette til side vesentlig mer penger enn de ellers ville ha vært i stand til å investere på grunn av mye høyere bidrag grenser beregnet i prosent av inntekt.

Investerings Vilkår knyttet til selskaper

Styret  – Et selskaps styre velges av aksjonærene til å se opp for sine interesser, ansette og sparke konsernsjef, satt den offisielle utdelingspolitikk, og vurdere å anbefale eller stemme mot foreslåtte fusjoner.

Enterprise Value  – Enterprise verdi refererer til den totale kostnaden for å skaffe alle et selskaps aksjer og gjeld.

Børsverdi  – Børsverdien refererer til verdien av alle utestående aksjer i et selskaps aksjer hvis du kunne kjøpe dem på dagens aksjekurs.

Resultatregnskap  – En Resultatregnskapet viser et selskaps inntekter, kostnader, skatter og netto inntekt.

Balanse  – En balanse viser en selskapets eiendeler, gjeld og egenkapital.

Form 10-K – enkelte bedrifter er pålagt å sende med SEC En årlig avsløring dokument, inneholder det grundig informasjon om en virksomhet, inkludert sin økonomi, forretningsmodell, og mye mer.

Andre Investerings Vilkår du kanskje ønsker å vite

Børs  – Børs er en institusjon, organisasjon eller forening som arrangerer et marked for kjøpere og selgere av aksjer til å komme sammen under visse arbeidstid og handel med hverandre. Det viktigste børsen i verden er New York Stock Exchange eller NYSE. Bedrifter som ønsker sine aksjer notert på “The Big Board”, som NYSE kalles noen ganger, må oppfylle strenge kriterier. Dersom selskapet ikke klarer å fortsette å møte disse kravene, det senere blir de-listet.

Pris-til-inntjening forholdet  – også kjent som P / E ratio, forteller den deg hvor mange år det vil ta for et selskap å betale tilbake kjøpesummen per aksje fra etter skatt alene på dagens fortjeneste uten vekst. Med andre ord, forteller P / E ratio deg hvor mye penger du betaler for $ 1 av selskapets inntjening. Hvis et selskap rapporterer et overskudd på $ 2 per aksje, og aksjen er selger for $ 20 per aksje, er P / E ratio 10 fordi du betaler ti ganger inntjeningen ($ 20 per aksje delt på $ 2 per aksje inntjening = 10 P / E.) det kan inverteres for å beregne noe kjent som resultat utbytte.

PEG Ratio  – En modifisert form av P / E-forhold som faktorer vekst inn i beregningen for å vise at et selskap som vokser på 15% per år og handel ved 20X overskudd kan være billigere enn et selskap handel ved 8x inntjeningen og krymper med 10% per år.

Utbytte-Justert PEG Ratio  – En modifisert form PEG forholdet hvilke faktorer som utbytte inn i beregningen for å ta hensyn til det faktum at noen ganger er et resultat av et selskap å betale ut betydelige deler av resultatet i form av kontanter utbytte, som bidrar lavere vekst til totalavkastning.

Utbytte Lever  – Den nåværende utbytte av et felles lager ved sin nåværende utbyttehastighet. Hvis en aksje er handel på $ 100 per aksje og betaler ut $ 5 i årlig utbytte, vil utbyttet bli 5%.

Volatilitet  – Volatilitet refererer til i hvilken grad en handlet verdipapir svinger i pris.

Derivat  – Et derivat er en ressurs som får sin verdi fra en annen kilde.

Oppdag flere Investering Vilkår

Selvfølgelig, det er mange flere investere vilkår du kan oppdage å hjelpe deg å vokse i din reise til økonomisk uavhengighet. Jeg har skrevet mer enn 1000 artikler på området for å hjelpe deg å lære å forvalte pengene dine, lese regnskapet, beregne finansielle forholdstall, og mye mer. Dra nytte av dem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal