Investeringsrådgivere administrerer penger. De velger finansielle eiendeler – som aksjer, obligasjoner og aksjefond – og kjøper, selger og overvåker dem på kontoen din i samsvar med investeringsmålene dine. Investeringsrådgivere har generelt skjønnsmessige fullmakter over kontoen din: Ved å engasjere dem gir du dem generell autorisasjon til å handle for deg uten å konsultere deg før hver transaksjon.
Noen investeringsrådgivere jobber på en helhetlig måte, ser på alle aspekter av ditt økonomiske liv og legger sammen en omfattende investeringsplan – en prosedyre som ofte kalles “formuesforvaltning.” Andre investeringsrådgivere har et snevrere fokus, som ekspertise innen utbyttebetalende aksjer eller kommunale obligasjoner. Det er vanlig at en investeringsrådgiver for formuesforvaltning ansetter trangt fokuserte investeringsrådgivere til å administrere visse deler av en kundes portefølje. Han koordinerer deres innsats mens han opptrer som poengperson for klienten.
Table of Contents
Investment Advisers Vs. Finansplanleggere
Selv om det er noe overlapping, er investeringsrådgivning forskjellig fra økonomisk planlegging. Finansplanleggere håndterer saker som sparing og budsjettering, pantelån og lån og livsforsikring; når de gir råd om investeringer, er det vanligvis aksjefond i stedet for spesifikke verdipapirer. Noen finansielle planleggere kan også være aksjemeglere og i stand til å handle for kunder. Men de har sjelden skjønnsmessighet over en konto.
Forskjellene mellom de to blir ofte uskarpe fordi noen investeringsrådgivere – spesielt formuesforvaltningstypen – tilbyr grunnleggende råd om økonomisk planlegging, og noen få tilbyr omfattende finansiell planlegging samt investeringsrådgivning. I likhet med finansielle planleggere, må investeringsrådgivere forstå dine grunnleggende økonomiske mål og kreve informasjon om når du trenger å bruke pengene dine og hva du vil bruke dem til. De må samle inn personlige og økonomiske data om deg, og ta deg tid til å forstå din toleranse for risiko, forventet avkastning og din økonomiske kapasitet til å pådra deg eventuelle investeringstap.
Temaer som skal dekkes med en investeringsrådgiver
En investeringsrådgiver fokusert på formueforvaltning diskuterer spesifikke spørsmål når du strukturerer porteføljen din. Spesielt kan hun fortelle deg:
- Hva du skal investere i
- Enten å kjøpe aksjer eller aksjefond
- Hvis du skulle investere i indeksfond eller aktivt forvaltede fond
- Hvilke investeringer du skal bruke på pensjonskontoene dine
- Hvilke investeringer du bør eie i ikke-pensjonskontoer
- Hvilke risikoer er forbundet med hver investering
- Hvilken forventet avkastning kan du motta fra porteføljen din
- Hvilke typer skattepliktig inntekt investeringene dine vil generere
- Hvordan du kan omorganisere investeringer for å redusere skattepliktig inntekt
- Hvilke skatter du vil pådra deg når du kjøper eller selger investeringer
Smal fokuserte investeringsrådgivere
Noen ganger trenger du kanskje tjenestene til en investeringsrådgiver med en bestemt type spesialitet, i motsetning til en med sikte på generell formuesforvaltning. Noen eksempler:
- Du eier mye av selskapets aksjer og trenger å finne noen som skriver opsjoner eller dekker anrop på denne aksjen.
- Du arver en stor portefølje av aksjer eller obligasjoner og trenger å finne noen som kan hjelpe deg med å administrere disse eiendelene eller selge ut av dem.
- Du vil lage en obligasjonsstige for pensjonsinntekt og trenger å finne en investeringsrådgiver som spesialiserer seg på å konstruere denne typen portefølje.
Hvordan investeringsrådgivere belastes
De fleste investeringsrådgivere tar et årlig gebyr som er en prosentandel av eiendelene som forvaltes på dine vegne. Denne prosentandelen er vanligvis høyere for mindre porteføljer og krymper etter hvert som porteføljene blir større. Et generelt område vil være 2 prosent i året for en $ 100.000-konto, og skaleres ned til 0,5 prosent i året for kontoer som er $ 5 millioner eller mer.
I stedet for eller i tillegg til forvaltningsgebyrer, kan noen investeringsrådgivere belaste på en av følgende måter:
- En timesats
- Et fast gebyr for å fullføre en gjennomgang av din eksisterende portefølje
- En kvartalsvis eller årlig retainergebyr
- En kombinasjon av gebyrer og provisjoner
Be alltid investeringsrådgivere om en klar forklaring på hvordan de blir kompensert. Hver investeringsrådgiver er også pålagt å gi deg et opplysningsdokument, utarbeidet i samsvar med kravene fra Securities and Exchange Commission (SEC). Offisielt kalt Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, den inneholder en seksjon, kjent som Form ADV Part 2, som avslører kompensasjonsformlene og eventuelle interessekonflikter.
Bunnlinjen
Investeringsrådgivernes stiler og strategier varierer enormt. Generelt sett bør en rådgiver imidlertid alltid tilby en klar, lettfattelig beskrivelse av hennes grunnleggende pengestyringsmetode. Hun vil ønske å vite hvor alle investeringene og kontoene dine er – til og med de hun ikke administrerer – slik at porteføljen din som helhet er fornuftig, verken å duplisere eller jobbe i kryssformål med andre beholdninger og eiendeler. Hun vil ikke komme med anbefalinger før hun forstår din tidshorisont, ditt nivå av erfaring med investeringer, dine mål og din toleranse for investeringsrisiko. Mer enn sannsynlig, med mindre du er en klient som trives med risiko, vil hun ikke foreslå at du legger alle pengene dine i en enkelt smalt fokusert investering, som en oljebrønn i Venezuela.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.