Fungerende klokt er nøkkelen til langsiktig portefølje suksess

Lære å håndtere penger og bygge en investeringsportefølje kan være en vanskelig oppgave for mange nye investorer. For noen mennesker, er det bare et spørsmål om å ikke ha tid til å gi riktig oppmerksomhet til måten deres rikdom er investert og hvilken risiko de er utsette sine hardt opptjente sparepenger. For andre, det kommer ned til en manglende interesse for å investere, finans, og pengene ledelse. Disse menneskene kan være smart, hardtarbeidende og selv strålende i andre områder av livet, men de foretrekker å gjøre noe annet i stedet for å snakke om tall og tall – de ønsker ikke å grave gjennom årsrapporter, Form 10-K registreringer, resultatregnskap , balanser, aksjefond prospekt eller proxy uttalelser.

For en ikke-ubetydelig andel av investorene, det handler om temperament og følelsesmessig reaksjon. Til tross for deres beste intensjoner, de er, uten tvil, sine egne verste fiender, ødelegge rikdom gjennom sub-optimale beslutninger og reaksjoner som er basert på følelsen heller enn fakta.

Jeg tror enkelte ting kan hjelpe en investor bedre forstå hensikten og arten av kapitalallokering prosessen. Selv om disse tipsene ikke kan garantere resultater, er mitt håp at ved å fremheve og diskutere noen vanlige feil og oversett feil, vil det bli lettere for deg å få øye på dem i den virkelige verden.

Unngå å investere i noe du ikke forstår

Folk ser ut til å glemme denne grunnleggende sannheten hvis de ikke blir minnet. Jeg foretrekker å destillere det ned i en håndfull av utsagn som kan tjene deg godt hvis du holder dem i bakhodet.

1. Du trenger ikke å investere i ett bestemt investering. Ikke la noen overbevise deg noe annet. Det er dine penger. Du har ikke bare makt til å si nå, men retten til å gjøre det, selv om du ikke kan forklare resonnementet.
2. Plenty av muligheter vil komme sammen i livet. Ikke la frykten for å gå glipp av få deg til å gjøre dumme ting.
3. Hvis du eller personen som administrerer pengene dine ikke kan beskrive den underliggende tesen om en investering – hvor og hvordan kontanter er generert, hvor mye du betaler for den strømmen av kontanter, og hvordan det cash til slutt vil finne veien tilbake til lomma – så er du ikke investere. Du spekulerer. Det kan trene i din favør, men det er et farlig spill som er best selvfølge, eller i det minste begrenset til et lite, isolert del av porteføljen som ikke involverer bruk av margin.

En enorm mengde av smerte og lidelse kan unngås når disse tre grunnleggende prinsippene blir oppfylt. Ikke avvise dem fordi de høres ut som sunn fornuft. Som Voltaire konsist og presist observert, “Sunn fornuft er ikke så vanlig.”

Forstå at reell verdi og egenverdi er forskjellige

Tenk deg at du har kjøpt et kontorbygg i Midtvesten, betale kontant uten pantegjeld mot eiendommen. Din oppkjøpet prisen var $ 1 million. Bygningen er i en flott beliggenhet. Leietakerne er økonomisk sterke og låst inn i langsiktige leieavtaler som skal sikre at utleie sjekker stadig flyter i mange år. Du samler $ 100.000 i året i fri kontantstrøm fra bygningen etter dekker ting som skatter, vedlikehold og investerings reserver.

Dagen etter at du kjøper bygningen kollapser banknæringen. Investorer kan ikke få sine hender på kommersielle boliglån, og som et resultat av eiendomsverdiene blir deprimert. I løpet av det påfølgende året, bygninger som selges for $ 1 million nå gå for bare $ 600.000 fordi de eneste som har råd til å gjøre oppkjøp er kontanter kjøpere.

Det er ingen tvil i dette scenariet at hvis du skulle prøve å selge den, ville det trolig markedsverdien av din bolig være mye mindre enn prisen du betalte.

Du kan få $ 600,000 bør du dumpe det på det åpne markedet. Du kan være i stand til å få en mye bedre pris hvis du er i stand til og villig til å bære en privat forhandlet boliglån som du effektivt fungere som bank for kjøperen, som holder avlede en del av leieinntektene i form av renter på boliglån notat til deg etter at du har solgt bygningen som du nå holder en lien. Likevel, hvis du var i stand til å trekke opp noterte markedsverdier på fast eiendom investering, vil du være nede i en svært viktig måte på papir. Det ville være brutal.

For langsiktige investorer, dette er ikke særlig meningsfylt fordi sanne investorer i ord Benjamin Graham, den legendariske far verdien investere, er sanne investorer sjelden tvunget til å selge sine eiendeler. I stedet, de har kjørt sin økonomi konservativt nok til at de kan sitte på deprimerte verdivurderinger for år av gangen, vel vitende om at de fortsatt tjene en god avkastning målt som kontantstrømmen som tilhører dem i forhold til prisen de betalte for deres eierandel .

I dette tilfellet, om bygningen kunne hente $ 600 000 eller et annet nummer på auksjon er ikke følge i forhold til det faktum at du samler inn $ 100 000 i fri kontantstrøm fra eierskap. Det er den økonomiske motoren. Det er kilden til sann eller egenverdi. Graham snakket om dårskap å bli opprørt i en situasjon som dette, fordi det utgjorde tillate deg selv å være følelsesmessig distressed av andres feil i dommen. Det vil si at du ikke bør være ute etter å markedskursen for å informere deg om den iboende verdien av din bolig. Du bør vite den iboende verdien av eiendommen og kunne forsvare sin beregning ved hjelp konservativt anslått, grunnleggende matematikk. Tenk på markedet pris som noe du kan dra nytte av hvis du ønsker det – intet mer, intet mindre.

Dette konseptet er fortsatt til stede på tvers av flere aktivaklasser. Hvis du har en eierandel i en fantastisk virksomhet med stor avkastning på kapital, en sterk konkurranseposisjon som gjør det vanskelig å velte i sin gitt sektor eller industri, og et styre som er aksjonærvennlig, det bør ikke føre til at du noen spesiell nød å se dine beholdninger falle med 50 prosent eller mer på papir.

Dette gjelder særlig hvis den har en historie med å belønne deg med forsvarlig utførte tilbakekjøp av aksjer og godt begrunnede utbytte øker, og du har betalt en fornuftig pris i forhold til oppslags gjennom inntjening – eller for mer avanserte investorer som er kjent med regnskap og finans, “eier inntjening “, en fri kontantstrøm justering beregnes ved vurdering av operative selskaper, jeg vet jeg gjentar dette ofte, men du bør internal det hvis du ønsker å unngå å ødelegge din formue ved tåpelig å selge høy kvalitet, langsiktige eiendeler fordi hva nesten alltid viser seg å være flyktig frykt.

Lær å tenke i form av nåverdi

En amerikansk dollar er ikke bare en amerikansk dollar og sveitsiske franc er ikke bare en sveitsisk franc.

Fra ditt perspektiv som investor, er det netto nåverdi kjøpekraft som teller. Ikke gå i fellen med å tenke i form av nominell valuta, en fare berømte økonomen Irving Fisher beskrev i sin 1928 mesterverk, The Money Illusion .

Hvis du har en $ 100 regningen i lomma i dag, verdien av at $ 100 regningen avhenger av en rekke faktorer. Hvis du har en lang nok strekning av tid og kan tjene tilfredsstillende avkastning, kan compounding gjøre sin magi og gjøre den om til $ 10.000. Hvis du ikke har spist på to dager, nytten av fremtidig penger er praktisk talt ikke-eksisterende forhold til muligheten til å bruke de pengene nå. Vellykket investere handler om å gjøre valg. Bruk utgifter og investere beslutninger på denne måten. Penger er et verktøy – det er alt. Huske dette kan hjelpe deg å unngå feil som mange menn, kvinner og familier gjør, går på bekostning av deres sanne langsiktige ønsker for sine kortsiktige ønsker.

Ta hensyn til skatter, kostnader og betingelser

Små ting betyr noe, særlig over tid på grunn av krefter compounding som vi har diskutert. Det er alle slags strategier du kan bruke til å holde flere av dine hardt opptjente penger i lomma, inkludert ting som ressurs plassering. Tenk på en fast inntekt investor holder tax-free kommunale obligasjoner i skattepliktig megling kontoer og selskapsobligasjoner i skatte tilfluktsrom som en Roth IRA. Han vet å dra nytte av hva som utgjør positive utnytte effekter, for eksempel fange gratis penger du får når arbeidsgiver matcher bidrag til 401 (k) eller 403 (b) pensjonisttilværelse. Det er verdt din tid og krefter på å oppdage dem. Med bare små justeringer, særlig tidlig i kompounderingsprosessen, har du en mulighet til å endre dine potensielle utbetalinger menings. Få ting i livet er så verdt tiden din.

Sørg for at du veier verdien av hva du får mot kostnadene. Jeg har sett mange uerfarne investorer fokuserer på ting som utgifter prosenter og forvaltningskostnader til utelukkelse av alt annet. De til slutt koste seg langt mer i ting som dumme skatte feil eller smertefulle risikoeksponering som fører sine regnskaper til implodere.

Et eksempel jeg liker å bruke er forvaltningen av fondsmidler. Ta Vanguard, for eksempel. På den tiden jeg skrev denne artikkelen, ville Vanguard tillit avdeling kjøre hva som utgjorde en svært enkel fond for $ 500 000 – ingenting komplisert, bare ren vanilje. Du vil ikke få enkeltpapirer, men du vil i stedet eier samme verdipapirfond alle andre eier. Det er ikke mye planlegging fleksibilitet for hva, – avhengig av valgene som er gjort i aktivaallokering prosess – utgjør en alt-i effektive look-gjennom avgift på mellom 1,5 og 1,6 prosent per år av den tiden du beregne ting som bobestyrer avgifter og underliggende forvaltningshonorar.

Det er en fantastisk avtale for hva du får. Jeg har sett folk blåse seks- og syv-tallet arv raskere enn du kan blunke, som alle kunne vært unngått hadde pengene blitt låst i tillit og grantor vært villig til å betale avgifter. Med andre ord, grantor betalt mer oppmerksomhet til noe som ikke gjorde saken – nemlig å prøve å betale 0,05 prosent i avgifter per år ved å gjøre det selv heller enn 1,5 til 1,6 prosent ved å outsource den til noen andre. Sammenlign dette med en mye mer relevant faktor: emosjonell stabilitet og økonomisk dyktighet av betalingsmottakeren. Dette ting teller. Investeringen din portefølje eksisterer ikke i en lærebok. Den virkelige verden er rotete og folk er komplisert.

Aldri tenke på ytelse alene uten Factoring i Risk Exposure

Som mange gründere, tenker jeg på risikoen mye. Mitt temperament er en merkelig blanding av konstant sannsynlighetsberegninger blandet med optimisme. Når min mann og jeg lanserte vår Letterman jakke priser selskapet mer enn et tiår siden, vi nøye utformet kostnadsstrukturen på en måte som vi vant etter nesten ethvert scenario. Når lanserte vårt globale forvaltningsselskapet for velstående og formuende enkeltpersoner, familier og institusjoner som ønsket å investere sammen med oss, vi sørget for våre opprinnelige form ADV avsløringer inneholdt diskusjoner om noen av risikoene.

Det er en utrolig farlig tegn når investorene begynner å snakke om sine “store” avkastning uten å diskutere hvordan de returnerer ble generert. Risikoeksponeringen som du eksponert din kapital, måles ikke etter volatilitet i markedet sitat, men i prisen betalt i forhold til egenverdi med en justering for potensialet i wipeout, er den virkelige hemmeligheten for å bygge rikdom på lang sikt. En av historiens mest kjente investorer er glad i å peke på at det ikke spiller noen rolle hvor stor avkastningen er – hvis det er en enkelt “null” i multiplikasjon, mister du alt. Dette gjelder ikke bare i forvaltningen av porteføljen, men i drifts forvaltning av hele selskaper. Implosjon av AIG, tidligere en av verdens sterkeste finansinstitusjoner og mest respekterte blue chip aksjer , er et perfekt case-studie som enhver seriøs investor bør gjennomføre.

Personlig er jeg av den oppfatning at dette kan være destillert i følgende retningslinjer:

1. Betal for dine investeringer, i sin helhet og med kontanter.
2. Bare kjøpe aksjer eller obligasjoner som du vil være fornøyd med å eie for de neste fem årene dersom aksjemarkedet stengt, og du kan ikke få noen notert markedspris verdivurdering på den.
3. Unngå verdipapirer utstedt i visse sektorer, bransjer eller bransjer, spesielt hvis de er lenger ned i kapitalstruktur. For eksempel fraværende noen usedvanlig sjeldne tilfeller, mye verdi investorer er generelt ikke interessert i felles lager av et flyselskap for enhver pris hvis det fungerer som et lite spekulativ augment til en bredere og mer diversifisert portefølje. De tror verdsettelsen rettferdiggjør det. Selv da, ville de likevel sannsynlig gå bort fra muligheten. Grunnen? I det hele tatt, flyselskaper har hva som utgjør en konstant, kan-være-utløst-på-alle-tid konkursrisiko. Det er en bedrift som ser inntektsnivå stuper i tilfelle krig, katastrofe eller generelle økonomiske forhold. Par som med høy driftskostnadsstruktur og råvarepriser, og, med ett viktig unntak, har det vært økonomisk ødeleggende for langsiktige eiere.

Dette krever å se på din portefølje annerledes. Din portefølje bør ikke være en kilde til spenning eller emosjonelle spenning på samme måte vandre på gulvet i et kasino i Las Vegas er for mange mennesker. Vellykket investere ligner ofte å se maling tørke. Du finner store ressurser, betale rimelige priser for dem, så du sitte på bak for et par tiår, mens kapitalismen og sammensatte dusj du med belønningene. Kast i noen diversifisering så uunngåelig konkurs eller svekkelse av en eller flere komponenter underveis ikke skade deg altfor dårlig. Historisk har det vært en drøm kombinasjon. Mens det er sant at historien ikke kan gjenta seg, for de som forstår oddsen, er det ikke vanskelig å argumentere for at det er trolig den eneste intelligente måten å oppføre seg.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Du vet at du ønsker å starte å investere, og kanskje du har fått øye på noen spesifikke aksjer som du synes er lovende. Men når du ser på noen av kursene der ute, plutselig ser det ikke ut gjennomførbart. Mange børsnoterte selskaper har aksjekursene nord for $ 100, og noen, som Amazon og Alphabet Inc. (morselskapet til Google), er over $ 1000. Hvordan har du tenkt å investere hvis du ikke har råd til å kjøpe en eneste aksje?

Den gode nyheten er at du ikke trenger å kjøpe en hel del om gangen. En strategi kalt brøk investere lar deg kjøpe deler av en aksje. Slik fungerer det.

Hva er en brøk Share?

Som du sikkert utledes, er en brøk del en brøkdel av en full aksje. Avhengig av selskapet du investerer i eller megleren du bruker, er det mulig å kjøpe en del av en aksje. Så hvis en aksje koster $ 100, og du bare har $ 25 til å investere, kan du være i stand til å by en fjerdedel av en aksje. Du kan fortsatt komme til å investere i selskapet, men du trenger ikke å vente til du har spart opp nok til å kjøpe en hel lager.

Brøkdeler av aksjer også skyldes lager deler og fusjoner og oppkjøp. Men med mindre du allerede eier aksjer i et selskap som tilbyr en delt, eller som er involvert i noen annen transaksjon, disse metodene for å skaffe brøkdeler av aksjer sannsynligvis ikke gjelder for deg.

En av de enkleste måtene å kjøpe brøkdeler av aksjer er gjennom utbytte reinvestering planer.

Hvis du mottar utbytte på en aksje, aksjefond eller ETF, noen meglere og selskaper har automatiske planer som reinvestere utbyttet for å kjøpe flere aksjer. I mange tilfeller kan du få $ 15 i utbytte. Utbyttet reinvestering vil automatisk kjøpe delvis aksjer, basert på dagens aksjekurs.

Fordeler med brøk Investering

Når du investerer ved hjelp av brøkdeler av aksjer, drar du nytte av fleksibilitet og effektivitet. Du kan begynne å tjene avkastning på pengene dine tidligere. Avhengig av megleren du bruker, og de selskapene du har tilgang til, er det også mulig å begynne å investere med så lite som $ 5 når du ansetter en brøk investere strategi. Som du vet, jo tidligere du begynner å investere (og dra nytte av sammensatte avkastning), jo bedre du er i det lange løp.

Plus, med brøk investere, har du en sjanse til å investere i selskaper som du ikke kan være i stand til å ha råd til. Mange av oss kan ikke bare kjøpe en andel av den høyeste prisen lager. Delvis investere gir deg muligheten til å eie et lite stykke av slike selskaper-og fordel i en liten vei fra deres suksess.

Å gjøre bruk av utbytte reinvestering planer kan være en spesielt effektiv måte å bygge din portefølje med brøk investere. Utbytte er en del av et selskaps overskudd. Du får en utbetaling basert på hvor mange aksjer du eier. Hvis du tillater for automatisk reinvestering, kjøper du flere aksjer for hver utbetaling av utbytte. Og, som du kjøper flere brøkdeler av aksjer med utbytte, øker du størrelsen på neste utbetaling.

Det er en selvforsterkende syklus som fordeler deg litt om gangen.

Hvordan kjøpe brøkdeler av aksjer

Mange online rabatt meglere som tilbyr automatiske investeringsplaner også tillate deg å delta i brøk investere. Hvis du godtar å investere et bestemt beløp penger hver måned, vil megleren automatisk kjøpe så mye som mulig (basert på pris) av ditt valg av individuelle, ETF, eller fondsandeler. Det kan bety brøkdeler av aksjer hvis beløpet du investerer er ikke nok til å kjøpe en hel del.

Finn ut om online megler du velger gir mulighet for brøk investere. Innser imidlertid at mange av disse plattformene vil bare tillate det hvis du registrerer deg for en automatisk plan. Hvis du bytter til, kan du ikke være i stand til å kjøpe en brøkdel av en aksje.

Du kan også komme i gang med robo-rådgivere og brøk startups som gjør det enkelt for deg å investere når du bare har noen få dollar per måned.

Selskaper som Better, Motif, Stash og Stockpile alle tilbyr brøk investere.

Hvis du bare starte opp som investor, men kan det være fornuftig å begynne med indeksfond, slik som en S & P 500 ETF. Mens det er ikke helt det samme som å eie Apple eller Alphabet Inc. (morselskapet til Google) lager, investere i et indeksfond som inkluderer disse bestandene tillater deg å dra nytte av at aksjen stige. I tillegg drar du nytte av ytelsen til et bredere skjærer av markedet, snarere enn å se din portefølje leve eller dø av hvor en håndfull aksjer utføre.

Bruk brøkdeler av aksjer å begynne å investere i dag, og bygge et grunnlag for din portefølje. Som du lære mer om å investere, og som du begynner å se tilbake, kan du justere din strategi for å inkludere ulike typer aktiva, og selv begynne å kjøpe hele aksjer i noen av de dyrere aksjer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investering i fond kunne ikke vært enklere eller rimeligere

Takket være moderne datamaskiner og Internett, investere i aksjefond har aldri vært enklere, selv om det er mange viktige hensyn en investor bør ta hensyn til før du legger aksjer i et aksjefond til sin portefølje. Verdipapirfond kommer i en rekke varianter, inkludert de som fokuserer på ulike aktivaklasser, de som søker å etterligne en indeks (også kjent som indeksfond), de som fokuserer på utbytteaksjer; listen fortsetter og fortsetter som dekker alt fra geografiske mandater til de som spesialiserer seg i å investere i verdipapirer som faller innenfor en viss markedsverdi.

Ved å svare på følgende tre spørsmål, er det mitt håp at du vil få en bedre forståelse av hva verdipapirfond er, hvordan de fungerer, og hvordan de kan legges til din investeringsportefølje.

Hva er et aksjefond?

Som med alle investeringer, den første bestillingen av virksomheten er å forstå hva det er som du vurderer å anskaffe. For alle praktiske formål, fond fungere som et alternativ for investorer som ikke har råd en individuelt administrert konto. Verdipapirfond dannes når investorer med mindre mengder kapital pool pengene sine sammen og deretter leie en porteføljeforvalter for å kjøre den konsoliderte bassenget portefølje, kjøpe ulike aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer i overensstemmelse med fondets prospekt. Hver investor deretter får sin respektive del av kaken, mens deler utgiftene, noe som viser seg i noe som kalles aksjefond kostnadsprosenten. Verdipapirfond kan være strukturert på flere forskjellige måter; åpen-endet fond vs lukkede fond være en spesielt viktig skille.

Hvordan velger jeg et aksjefond?

Det er der du ønsker å holde fokus og gjøre litt snoking og forskning.

Antallet fond tilgjengelig for investorer rivaler nå antallet aksjer på de nordamerikanske børsene; hver og en unik, men kan kategoriseres basert på den type underliggende verdipapirer i dem. På det bredeste nivået, vil et fond faller inn under en av tre kategorier, egenkapital (aksjer), rente (obligasjoner), og pengemarkedet (tilsvarende kontanter). Aksje- og rentefond har underkategorier, som vil tillate en investor til å kaste en smal nett med sine investeringer dollar. For eksempel kan et aksjefond investor investere i en teknologi fond som kun investerer i teknologiselskaper. Likeledes et obligasjonsfond investor som søker løpende inntekter kan investere i et statspapirer fond som kun investerer i statspapirer. En såkalt balansert fond er en gjensidig fond som eier både aksjer og bindinger.

Risiko er en viktig faktor når man skal vurdere verdipapirfond. Som investor bør du gjøre vårt ytterste for å forstå hvor mye risiko du er villig til å ta, og deretter søke et fond som faller innenfor risikotoleranse. Naturligvis er du investerer med noen mål i tankene, så begrense listen over kandidater ved å konsentrere seg om midler som oppfyller investerings dine behov mens du bor innenfor dine risikorammer.

I tillegg, sjekk for å se hva minimumsbeløpet er å investere i et fond. Noen midler vil ha ulike minimumsgrenser avhengig av om det er en avgang konto eller ikke-oppgjørskonto.

Hvordan kjøper jeg et aksjefond?

Verdipapirfond er primært kjøpt i dollar mengder motsetning til aksjer, som er kjøpt i aksjer. Fond kan kjøpes direkte fra et aksjefond selskapet, en bank eller et meglerforetak. Før du kan investere, må du ha en konto hos en av disse institusjonene før du bestiller. Et aksjefond vil være enten en “last” eller “ingen belastning” fond, som er økonomisk sjargong for enten betale en kommisjon eller ikke betale en kommisjon.

Hvis du bruker en investering profesjonell til å hjelpe deg, er du sannsynligvis til å betale en belastning. Forstå at en “ingen belastning” Fondet er ikke gratis. Alle fond har interne utgifter, det vil si at en del av investeringen dollar går til å betale fondsselskapet, forvalters, og andre avgifter knyttet til drift av et aksjefond. Disse avgiftene er ofte transparent for investor og er tatt ut av eiendeler i aksjefond. Du bør vurdere alle avgifter og kostnader ved investering i aksjefond

Prosessen med å kjøpe et aksjefond kan gjøres over telefon, online eller i person hvis du arbeider med en økonomisk rådgiver. For å legge inn en bestilling, vil du angi hvor mye penger du ønsker å investere og hva aksjefond du ønsker å kjøpe. Uansett aksjefond, vil prisen du betaler for aksjene fastsettes av sluttkurs på slutten av dagen.

Den InvestoGuru gir ikke skatt, investeringer eller finansielle tjenester og rådgivning. Informasjonen blir presentert uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleranse eller økonomiske forhold av noen bestemt investor og kanskje ikke egnet for alle investorer. Historisk avkastning er ingen indikasjon på fremtidige resultater. Investere innebærer risiko herunder mulig tap av hoved.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vanlige fallgruver og investere feil som kan skade Net Worth

Investering feil er altfor vanlig, spesielt nå som det meste av verden har gått til en gjør-det-selv-modell med alle fra servitriser og leger som forventes å bli eksperter på kapitalallokering ved å velge sin egen pensjonisttilværelse eiendeler og porteføljestrategi. Det være seg i en Roth IRA, en 401 (k), eller en megling konto, den største risikoen de fleste investorer er sannsynlig å møte er deres egne kognitive skjevheter.

 De jobber mot sin egen beste interesse ved å gjøre dumme, følelser drevet feil.

Det er denne mangelen på rasjonalitet, kombinert med en manglende evne til å feste med en verdivurdering basert eller systematisk tilnærming til egenkapital oppkjøp mens eschewing markedsføring timing, som forklarer forskning fra studier satt ut av Morningstar og andre som viser investor avkastning er ofte langt verre enn avkastningen på aksjer de samme investorene eier! Faktisk, i en studie, i en tid da aksjene tilbake 9%, en typisk investor kun tjente 3%; en patetisk viser. Hvem ønsker å leve sånn? Du tar all risikoen ved å eie aksjer og nyte bare en brøkdel av belønning fordi du var for opptatt med å tjene på en rask flip stedet for å finne fantastiske kontantgenererende virksomheter som kan dusje deg med penger for ikke bare de kommende årene, men flere tiår, og i noen tilfeller, selv generasjoner som du passerer på dine beholdninger til dine barn og barnebarn gjennom trappet opp basis smutthull.

Jeg ønsker å ta opp seks av de vanligste investere feilene jeg ser blant nye eller uerfarne investorer. Selv om listen er absolutt ikke omfattende, bør det gi deg et godt utgangspunkt i å lage et forsvar mot beslutninger som kan komme tilbake å hjemsøke deg i fremtiden.

Investering Feil # 1: betale for mye for en Asset forhold til kontantstrømmene

Enhver investering du kjøper er i siste instans verdt mer, og ikke mindre enn nåverdien av den neddiskonterte kontantstrømmer det vil produsere.

Hvis du eier en gård, en butikk, en restaurant, eller aksjer i General Electric, det som teller for deg er penger; spesifikt, kalles et konsept look-through inntjening. Du vil ha kaldt, væske kontanter som strømmer inn i statskassen til å bli brukt, gitt til veldedighet, eller reinvesteres. Det betyr at til slutt, avkastningen du tjener på en investering er avhengig av prisen du betaler i forhold til penger den genererer. Hvis du betaler en høyere pris, tjener du en lavere avkastning. Hvis du betaler en lavere pris, vil du tjene en høyere avkastning.

Løsningen: lære grunnleggende vurderings verktøy som P / E-forholdet, PEG-forholdet og utbyttet justert PEG-forhold. Vet hvordan å sammenligne inntjening utbyttet av en aksje til den langsiktige statsobligasjons yield. Studer Gordon Dividend Discount Model. Dette er grunnleggende ting som er dekket i freshman finans. Hvis du ikke kan gjøre det, er du en av de som ikke har noen virksomhet å eie enkeltaksjer. I stedet vurdere rimelige indeksfond investere. Mens indeksfond har vært stille tilpasse sin metodikk i de senere år, noen på måter jeg vurdere skadelig for langsiktige investorer som jeg tror oddsen er ekstremt høy de vil føre til lavere avkastning enn den historiske metodikken ville ha hadde det vært på plass – noe som ikke er mulig i forhold til vi har nådd et punkt der $ 1 av hver $ 5 investert i markedet er holdt i indeksfond – alt annet likt, har vi ikke ennå, krysset Rubicon der fordelene oppveies av ulempene, spesielt hvis du snakker om en mindre investor i en skattefri skjermet konto.

Investering Feil # 2: pådra Gebyrer og utgifter som er for høyt

Enten du investerer i aksjer, investere i obligasjoner, investere i fond, eller investere i fast eiendom, koster saken. Faktisk, de er viktige mye. Du må vite hvilke kostnader er rimelige og hvilke kostnader er ikke verdt bekostning.

Vurdere to hypotetiske investorer, hver av dem sparer $ 10 000 per år, og tjener en 8,5% brutto avkastning på pengene sine. Den første betaler honorar på 0,25% i form av en gjensidig fond kostnadsprosent. Den andre betaler honorar på 2,0% i form av ulike kontoaktiva gebyrer, provisjoner og utgifter. Over en 50 års investering levetid, vil den første investor ender opp med $ 6.260.560. Den andre investor vil ende opp med $ 3.431.797. Den ekstra $ 2,828,763 den første investor nyter skyldes utelukkende håndtere kostnader.

Hver dollar du holder er en dollar compounding for deg.

Hvor dette blir vanskelig er at dette aksiomatisk matematisk forhold blir ofte misforstått av de som ikke har et fast grep om tall eller erfaring med kompleksiteten av rikdom; en misforståelse som kanskje ikke noen rolle om du tjener $ 50.000 i året og har en liten portefølje, men som kan føre til noen virkelig, virkelig dum oppførsel hvis du noen gang ende opp med en masse penger.

For eksempel, den typiske self-made millionær som har sin portefølje forvaltes av et sted som den private banken delingen av Wells Fargo betaler litt mer enn 1% per år i avgifter. Hvorfor så mange mennesker med titalls millioner av dollar velge fondsforvaltningsselskaper hvor kostnadene er mellom 0,25% og 1,50% avhengig av detaljene i investeringsmandat?

Det er en myriade av grunner og faktum er, de vet noe du ikke. De rike får ikke på den måten ved å være tåpelig. I noen tilfeller, de betaler disse avgiftene på grunn av et ønske om å redusere spesifikke risikoer som deres personlige balanse eller resultatregnskap er utsatt. I andre tilfeller har det å gjøre med behovet for å håndtere noen ganske kompliserte skatte strategier som, riktig implementert, kan resultere i deres arvinger ender opp med mye mer rikdom, selv om det betyr lagging det bredere markedet (det vil si deres avkastning kan se nederst på papiret, men selve mellom generasjonene rikdom kan ende opp med å bli høyere fordi avgiftene omfatter visse planleggingstjenester for avanserte teknikker som kan inkludere ting som “skatt burn” gjennom bevisst defekte grantor stiftelser). I mange situasjoner, innebærer det risikostyring og innstrammingen. Hvis du har en personlig portefølje av $ 500 000, og bestemmer deg for å bruke Vanguard Trust divisjon for å beskytte de eiendeler etter din død ved å holde de begunstigede fra raiding sparegrisen, de omtrent effektive avgifter på 1,57% det kommer til å belaste deg all-in er en stjele. Klager de få deg til å henge markedet har rett og uvitende. Vanguard ansatte er nødt til å bruke tid og krefter i samsvar med vilkårene i tillit, valg av aktivaallokering blant sine midler til å matche opp med kontanter inntekter behov av tillit samt skatte situasjonen for mottaker, som arbeider med inter-familiekonflikter som oppstår i løpet av arven, og mer. Alle tror deres familie vil ikke være en annen meningsløs statistikk i en lang rekke av sløst bort arven bare for å bevise endrer ikke mye. Folk som klager om disse typer avgifter fordi de er ute av sin dybde og deretter handle overraskelse når katastrofen rammer deres formue skal være kvalifisert for noen form for økonomisk Darwin Award. I mange områder i livet, du får det du fortjener, og dette er intet unntak. Vet hvilke avgifter har verdi og som avgifter ikke. Det kan være vanskelig, men konsekvensene er for høyt til å frafalle den bort.

Investering Feil # 3: Ignorerer Skattemessige konsekvenser

Hvordan du holder dine investeringer kan påvirke din ultimate formue. Ved hjelp av en teknikk som kalles ressurs plassering, kan det være mulig å radikalt redusere utbetalingene du sender til den føderale, statlige og lokale myndigheter, samtidig som mer av kapitalen tjene passive inntekter, kaste av utbytte, renter og leier for din familie.

Tenk for et øyeblikk, hvis du overså en $ 500,000 portefølje for din familie. Halvparten av pengene dine, eller $ 250 000, er i tax-free pensjonisttilværelse kontoer, og den andre halvparten, også $ 250 000 er i vanlig vanilje megling kontoer. Det kommer til å skape mye ekstra rikdom hvis du legger merke til hvor du holder visse eiendeler. Du ønsker å holde dine skattefrie kommunale obligasjoner i skattepliktig megling konto. Du ønsker å holde dine høy utbytteavkastning blue chip aksjer i tax-free pensjonisttilværelse kontoer. Små forskjeller over tid, reinvestert, ende opp som massive grunn av kraften i compounding.

Det samme gjelder for de som ønsker å ta ut av sin pensjonisttilværelse planer før de er 59,5 år gammel. Du trenger ikke bli rik ved å gi regjeringen skatter tiår før du ellers ville ha måttet dekke regningen og slapping på tidlig tilbaketrekking straffer.

Investering Feil # 4: Ignorerer Inflasjon

Jeg har fortalt deg flere ganger enn vi kan telle at fokus bør være på kjøpekraft. Tenk deg at du kjøper $ 100 000 verdt av 30-års obligasjoner som gir 4% etter skatt. Du reinvestere din interesse inntekt i flere obligasjoner, også oppnå en 4% avkastning. I løpet av den tiden, inflasjon går 4%

På slutten av 30-årene, spiller det ingen rolle at du nå har $ 311 865. Det vil fortsatt kjøpe deg nøyaktig det samme beløpet du kunne ha kjøpt tre tiår tidligere med $ 100.000. Investeringene var en fiasko. Du gikk tretti år – nesten 11 000 dager av de om lag 27 375 dagene du er statistisk sannsynlig å bli gitt – uten å nyte pengene dine, og du fikk ikke noe i retur.

Investering Feil # 5: Velge en billig handel Over en stor bedrift

Den akademisk bakgrunn, og mer enn hundre års historie har bevist, at du som investor, vil sannsynligvis ha en mye bedre sjanse til å samle betydelig rikdom ved å bli en eier av en utmerket forretning som nyter rik avkastning på kapital og sterk konkurranse stillingene, forutsatt innsatsen ble kjøpt til en fornuftig pris. Dette gjelder spesielt i forhold til det motsatte tilnærmingen – å skaffe billige, forferdelig bedrifter som sliter med lav avkastning på egenkapital og lav avkastning på eiendeler. Alt annet likt, over en 30 + års periode, bør du gjøre mye mer penger å eie en mangfoldig samling av aksjer som Johnson & Johnson og Nestle kjøpt på 15x inntjening enn du kjøper deprimerte bedrifter på 7x inntjening.

Tenk på multi-tiåret case studies jeg gjorde for bedrifter som Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, og Tiffany & Company. Når verdivurderinger er rimelige, har en aksjonær gjort det veldig bra ved å ta ut sjekkhefte og kjøpe mer eierskap i stedet for å prøve å jage rundt bli-rik-raskt engangs profit støt fra dårlige bedrifter. Like viktig, på grunn av en matematisk innfall jeg forklarte i et essay om å investere i aksjer i de store oljeselskapene, perioder med fallende aksjekurser er faktisk en god ting for langsiktige eiere gitt den underliggende økonomiske motoren i bedriften er fortsatt intakt. En fantastisk real-world illustrasjon er The Hershey Company. Det var en periode på fire år nylig da, topp-til-trau, aksjen mistet mer enn 50% av sin notert markedsverdi, selv om den opprinnelige verdsettelsen var ikke urimelig, virksomheten selv gjorde det bra, og overskudd og utbytte holdt voksende. Kloke investorer som bruker tider som det vil fortsette å reinvestere utbytte og dollar koster i snitt, og legger til sitt eierskap, har en tendens til å bli veldig, veldig rik over livsløpet. Det er et atferdsmønster du ser stadig i tilfeller av hemmelige millionærer som Anne Scheiber og Ronald Read.

Investering Feil # 6: kjøpe det du ikke forstår

Mange tapene kunne vært unngått dersom investorene fulgt en, enkel regel: Hvis du ikke kan forklare hvordan eiendelen du eier tjener penger, i to eller tre setninger, og på en måte lett nok for en kindergartener å forstå de grunnleggende mekanikk, gange fra posisjonen. Dette konseptet kalles Invester i det du vet. Du bør nesten aldri – og noen vil si, absolutt aldri – avviker fra den.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

En kort introduksjon til seks ulike typer av felles investeringer

Lære det grunnleggende om å investere er som å lære et nytt språk. Enten diskuterer aksjer, obligasjoner og andre investeringer kjøretøy til strukturer, enheter og dollar koster i snitt, er det ikke rart mange begynner investorene føler at de er i ukjent farvann. Den gode nyheten er at når du har mestret språket og visse investere grunnleggende, vil du bedre forstå hvor mye dette fungerer på.

For å hjelpe deg på denne reisen, vil jeg gi en kort oversikt og lenker til mer ekspansiv innhold dekker, en håndfull av de vanligste typer investeringer du vil møte i livet ditt.

 De er:

1. aksjer
2. obligasjoner
3. fond
4. Eiendom

Vi vil også snakke om noen andre aktuelle temaer, som for eksempel juridiske enheter – aksjeselskaper og kommandittselskaper – der investorer har en tendens til å gjøre investeringer i ting som hedgefond og private equity-fond.

Investering Basics: Aksjer og obligasjoner

Uten tvil, å eie aksjer har vært den beste måten historisk å bygge rikdom. Og for mer enn et århundre, investere i obligasjoner har vært regnet som en av de sikreste måtene å tjene penger. Men hvordan kan disse investeringene egentlig?

Aksjer er ganske enkel: de er aksjer for eierskap i et bestemt selskap. Når du eier en andel av Apple, for eksempel, du eier en liten del av det selskapet. Aksjekurser svinger med et selskaps formuer, og også med økonomien for øvrig.

Når du kjøper en obligasjon, i mellomtiden, er du låne penger til selskapet eller institusjonen som utstedte det. I tilfelle av en skole bånd, for eksempel, er du låne penger til skolen distriktet for å bygge en ny videregående skole eller bedre klasserom forhold.

Kjøpe en obligasjon utstedt av et selskap betyr at du låne penger til selskapet, som den kan bruke til å vokse virksomheten.

Investering i fond

En av de mest populære måtene å eie aksjer og / eller obligasjoner er gjennom fond. Faktisk, de fleste er statistisk mindre sannsynlig å eie enkeltinvesteringer enn de er aksjer i selskaper gjennom aksjefond holdt i sine 401 (k) eller Roth IRA.

Verdipapirfond tilbyr mange fordeler til investorer, spesielt for nybegynnere som bare behersker investere grunnleggende. De er som regel ganske lett å forstå, og tillater deg å spre dine investeringer over flere selskaper.

Men verdipapirfond har også noen alvorlige ulemper: de tar gebyr, som kan spise i fortjeneste, og de kan øke din skatt regningen, selv i et år når du ikke egentlig selge aksjer.

Eiendomsinvesteringer

Verden er full av mennesker som er overbevist om at eiendomsmegling er den eneste investering som gir mening. Enten du abonnerer på denne filosofien eller ikke, det er flere måter enn noen gang å legge eiendomsmegler til din portefølje.

Ja, du kan kjøpe et hjem for deg selv, eller boliger til leie. Men du kan også kjøpe en sikkerhets kalles en real estate investering tillit (REIT), som kombinerer fordelene med aksjer med Kundens eiendom av land, kjøpesentre, boligblokker, eller nesten alt annet du kan tenke deg.

Investering strukturer og enheter

Når du flytter utover aksjer, obligasjoner, fond og eiendomsmegling, møter du ulike typer investerings enheter.

For eksempel vil millioner av mennesker aldri eier en andel av aksjer eller en obligasjon. I stedet, de investerer pengene sine i en familiebedrift, slik restaurant, detaljhandel butikk, eller leie bolig. Ja, disse er bedrifter, men du bør også vurdere dem investeringer, og behandle dem deretter.

Mer erfarne investorer sannsynlig vil investere i hedgefond eller private equity-fond på et tidspunkt i livet, mens andre vil kjøpe aksjer i børsnoterte kommandittselskaper gjennom sin megler. Disse spesielle juridiske strukturer kan ha store skattemessige konsekvenser for deg og det er viktig at du forstår hvordan investere gjennom dem kan både nytte og potensielt skade lommeboka

Å investere i en dårlig økonomi

Det er innholdet i verden som noen ganger dårlige ting skje. Når de skjer til investeringer eller besparelser, trenger du ikke å få panikk.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Når du har en god jobb og har begynt å betale ned gjeld, er det på tide å begynne å investere pengene dine. Investere pengene dine er viktig fordi det er hva tillater deg å samle rikdom. Det vil åpne dører for deg senere i livet. Folk som regelmessig spare og investere er de som ender opp med å bli rik. Det er viktig at du trimme kostnadene, slik at du virkelig kan begynne å flytte fremover og tjene en formue. For å investere i arbeid, bør du ikke trekke penger ut av dine investeringer, men la dem der til å vokse.

Er du klar til å begynne å investere?

Det er viktig å sørge for at du virkelig er klar til å begynne å investere før du gjør. Det gir ikke mening å begynne å investere penger når du lader penger på ditt kredittkort. Du bør bruke mindre enn du gjør og være gjeldfri, med unntak av huset ditt før du får alvorlig om å investere. Men du bør likevel ta nytte av arbeidsgivers kamp programmer hvis du kan. Det er viktig å begynne å investere for pensjonister med en gang, selv om du prøver å komme seg ut av gjeld. Når du er gjeldfri, kan du fokusere på å investere på egen hånd.

• Hvis du er for øyeblikket ikke klar til å begynne å investere, sette et mål for når du vil være klar.
• Begynne å lære om å investere og hva dine mål er.
• Sett opp en gjeld betalingsplan som vil tillate deg å begynne å investere så snart som mulig. Jo mer aggressive du er i å betale din gjeld, jo raskere vil du være i stand til å være investere.

Finn ut hvor mye du kan investere

Det er viktig å finne ut hvor mye du kan investere i utgangspunktet, og hvor mye du kan fortsette å investere enten månedlig eller årlig. Dette vil hjelpe deg å avgjøre hvilke investeringer som er de rette for deg, og for å hjelpe deg å sette klare mål om hva du ønsker å oppnå. Husk at du ikke ønsker å investere din nødstilfelle fondet, siden du kanskje må få tilgang til midlene raskt. Disse typer investeringer er mer for å bygge rikdom og langsiktig sparing mål.

• Noen bedrifter vil ha en innledende investering beløp som du er nødt til å spare deg for.
• Budsjett et beløp som du vil investere hver måned, og du kan bruke den til å spare opp for den opprinnelige investeringen beløp.
• En god regel for å spare og investere er at du bør spare nok at penger er litt stramt, og du fortsatt trenger å betale oppmerksomhet på hvor mye du skal bruke.

Finn en finansiell planlegger eller Foretaket

Det neste grunnleggende trinn i å investere er å finne en finansiell planlegger. Du vil ønske å gjøre din første investering i grunnleggende investere verktøy, for eksempel aksjefond. Din finansiell planlegger bør være noen som er villig til å ta seg tid til å forklare ulike typer investeringer til deg. Hun bør være villig til å se etter produkter som du føler deg trygg å bruke, samtidig som den største potensielle veksten. Hun vil også hjelpe deg å sette opp en effektiv økonomisk plan. Banken din kan ha en finansiell planlegger du kan bruke, eller du kan be venn for referrals.If du er komfortabel å investere på egen hånd, så må du finne et verdipapirforetak som vil tillate deg å handle på nettet.

• En finansiell planlegger kan hjelpe hvis du er usikker på hva du skal gjøre.
• Online verdipapirforetak kan koste mindre, men du må forstå hva du kommer til å investere i og hvordan å spre risikoen.
• Investere tid i å lære å lese og forstå markedet.

Forstå Ulike type investering kontoer og risikoen

Det er også viktig å forstå de grunnleggende investere verktøy og regnskap. Disse kontoene kan brukes til å hjelpe deg å spare til pensjonisttilværelsen også. Du bør forstå forskjellen mellom aksjefond og pengemarkeds kontoer. Du bør også spre rikdom blant flere forskjellige kontoer, selv om du ønsker å fokusere primært på fond. Som du ser på regnskapet, må du finne ut hvor du er komfortabel med å ta risiko. Det er der en finansiell planlegger kan hjelpe deg. Når du er i tjueårene, kan du ta mer risiko fordi du har tid for markedet å komme seg, men når du blir eldre, må du være mer konservativ i dine investeringer.

• Still spørsmål om investeringene.
• Les om de ulike investeringstyper, både på nettet og i finansielle magasiner.
• Gjør din forskning og være komfortabel i hva du skal investere i.

Eiendomsinvesteringer

Du kan vurdere å bruke eiendom som en investering eller et vell bygge verktøyet. Fast eiendom er en stor investering. Men det er en forskjell mellom å bla eiendommer og investere i fast eiendom på lang sikt. Du bør nøye vurdere forskjellene før du bestemmer deg for hvilken som er best for deg. Fast eiendom som genererer passiv inntekt er en stor investering, men du må sørge for at det kan dekke utgiftene til vedlikehold og andre potensielle problemer i tillegg.

• Snakk med noen som har eiendomsinvesteringer før du begynner.
• Boken “Rich Dad, Poor Dad” er et flott utgangspunkt hvis du er interessert i å investere i fast eiendom.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

IRR hjelper deg å sammenligne investeringsmuligheter

Det skal være enkelt å beregne avkastningen (kalt en internrente eller IRR) du har tjent på en investering, ikke sant? Du skulle tro det, men noen ganger er det vanskeligere enn du tror.

Kontantstrømmer (innskudd og uttak), samt ujevn timing (sjelden du investere på den første dagen i året og ta ut din investering på den siste dagen i året), må du beregne avkastning mer komplisert.

La oss ta en titt på et eksempel beregne avkastning ved hjelp av enkle interesse, og så får vi se på hvordan ulike kontantstrømmer og timing gjør beregningen mer komplekse.

Vanlig rente Eksempel

Hvis du putter $ 1000 i banken, betaler banken du interesse, og ett år senere har du $ 1042. I dette tilfellet, er det lett å beregne avkastning på 4,2%. Du bare dele gevinst på $ 42 i den opprinnelige investeringen på $ 1000.

Ujevne kontantstrømmer og Timing gjøre det vanskeligere

Når du mottar en ujevn serie kontantstrømmer over flere år, eller over en merkelig periode, beregne internrente blir vanskeligere. Tenk deg at du starter en ny jobb i midten av året. Du kan investere i 401 (k) gjennom lønn fradrag så hver måned pengene går til å jobbe for deg. For nøyaktig beregne IRR du trenger å vite dato og beløp for hver innskudd og utgående balanse.

For å gjøre denne typen beregning du trenger å bruke programvare, eller en finansiell kalkulator, som lar deg legge inn ulike kontantstrømmer til ulike intervaller. Nedenfor er noen ressurser som kan hjelpe.

• Her er et gratis online internrente kalkulator som tillater opp til femten års kontantstrøm oppføringer.
• Du kan også laste ned en Microsoft Excel  internrente regneark mal , som forklarer hvordan det fungerer IRR-funksjonen i Excel, og lar deg legge inn kontantstrømmer for å se hvordan det fungerer.
• For de av dere som liker elektronisk opplæring, dette viser videoen du hvordan du skal beregne IRR på en HP12 (c) kalkulator .

Hvorfor Beregn internrente?

Det er viktig å beregne forventet internrente, slik at du kan tilstrekkelig sammenligne investeringsalternativer. For eksempel, ved å sammenligne den estimerte internrenten på en investering i eiendom som i en livrente betaling som for en portefølje av indeksfond, kan du mer effektivt veie de ulike risikoer sammen med de potensielle avkastning – og dermed lettere å gjøre en investeringsbeslutning du føler deg komfortabel med.

Forventet avkastning er ikke det eneste å se på; også vurdere graden av risiko for at ulike investeringer utsettes for. Høyere avkastning kommer med høyere risiko. En type av risiko er likviditetsrisiko. Noen investeringer betale høyere avkastning i bytte mot mindre likviditet – for eksempel en lengre sikt CD eller bindingen betaler en høyere rente eller kupongrente enn kortere sikt alternativer fordi du har begått dine midler for et lengre tidsperspektiv.

Bedrifter bruker internrente beregninger for å sammenligne en potensiell investering til en annen. Investorer bør bruke dem på samme måte. I pensjonisttilværelsen planlegging, vi beregne minsteavkastning du trenger for å oppnå for å nå målene dine, og dette kan bidra til å vurdere om målet er realistisk eller ikke.

Internrente er ikke det samme som Time Weighted Return

De fleste fond og andre investeringer som rapporterer avkastning rapportere noe som kalles en tidsvektet avkastning (TWRR). Dette viser hvordan en dollar investert i begynnelsen av rapporteringsperioden ville ha utført.

For eksempel, hvis det var en fem-års avkastning slutter i 2015, vil den vise resultatene av å investere 1. januar 2001 til 31. desember 2015. Hvor mange av dere investere én sum på den første av hvert år? Fordi folk flest ikke investere på denne måten kan det være et stort avvik mellom avkastning (de utgitt av selskapet) og investor avkastning (hva returnerer den enkelte investor faktisk tjener).

Som investor har tidsvektet avkastning ikke vise deg hva den faktiske kontoresultatene har vært mindre du hadde ingen innskudd eller uttak i løpet av tidsperioden vist. Dette er grunnen til at internrenten blir en mer nøyaktig måling av resultatene dine når du investerer eller trekke kontantstrømmer over varierende tidsrammer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Som du lærte i en artikkel kalt  Hva er en Bond? Obligasjoner er en type rente investeringen som obligasjonsutsteder låntakere penger fra en investor. Investoren får obligasjonen og i tilfelle av tradisjonelle vanlig vanilje obligasjoner, en lovet tidsplan av rentebetalinger, kalt kupongutbetalinger sammen med en dato når lånet vil bli tilbakebetalt i sin helhet, kjent som forfallsdato. Noen obligasjoner er utstedt til underkurs og modnes til full verdi.

Disse er kjent som nullkupong bindinger. Andre obligasjoner har spesielle privilegier knyttet til dem, for eksempel muligheten til å bli konvertert til ordinære aksjer på bestemte vilkår, bestemte datoer, og på bestemte priser (kjent passende nok som “konvertible obligasjoner”, en nær slektning til konvertible preferanseaksjer).

Obligasjoner kan utstedes av alle slags institusjoner og regjeringer inkludert føderale myndigheter (kjent som statsobligasjoner, i USA, betyr det at statsobligasjoner og spareobligasjoner), statlige myndigheter (kjent som kommunale obligasjoner), selskaper (kjent som selskapsobligasjoner) , og mer. En av de primære anker av bindinger, fra perspektivet av bindingen utstederen, er at de lavere kapitalkostnad. Vurdere en raskt voksende virksomhet med en høy avkastning på eiendeler, kanskje en restaurant raskt åpne nye steder. Ved å bruke lånte penger på gunstige vilkår, kan selskapet åpne flere steder tidligere enn ellers ville være mulig.

Denne utnytte øker avkastningen på egenkapitalen på grunn av de tre komponentene du lærte om i vår diskusjon av DuPont egenkapitalavkastning modell.

Obligasjoner er vurdert av bindingen ratingbyråer. På toppen av klassifiseringene er såkalte investment grade obligasjoner med trippel A ratede obligasjoner være det beste av det beste.

Nederst er uønskede bindinger. Som en generell regel at jo høyere investeringsgrad, jo lavere rente utbytte fordi det er mindre antatt risiko involvert i eie bindinger; som er, er sjansene antas å være høyere for at du vil bli tilbakebetalt, både hovedstol og renter, på tid og i sin helhet.

Obligasjoner ofte konkurrere med andre investeringer som pengemarkedet kontoer og pengemarkedsfond, sertifikater av innskudd og sparekontoer. Investorene trekkes til de som ser ut til å tilby bedre bytteforhold mellom risiko og avkastning til enhver tid. Hver har ulike fordeler og ulemper for de som leter etter passiv inntekt og som ikke ønsker å bekymre deg for svingninger som kommer sammen med å eie utbytteaksjer eller kontantgenererende investeringer eiendom.

En stor risiko i forsøk på å tjene penger fra obligasjoner er inflasjon. Noen obligasjoner, for eksempel Serie I spareobligasjoner og tips har minst en viss grad av innebygd immunitet mot inflasjon undergraver investor kjøpekraft, men investorer ikke alltid oppfører seg i den mest intelligente måten. Hvis du tviler på dette, se på hva som skjedde ikke så lenge siden i Europa. Rente investorer skulle kjøpe 50 og 100 år forfall obligasjoner på historisk lave renter, alt men garanterer at på lang sikt, mister de praktisk talt all sin kjøpekraft.

 Det er en asinine måte å oppføre seg, men folk noen ganger mister deres sinn, nå for avkastning når de skal innhold å sitte på kontantbeholdningen, i stedet. Av denne grunn, obligasjoner er ikke alltid tryggere enn aksjer når du begynner å se på det store bildet i stedet for volatiliteten i isolasjon.

Bestemme hvor mye av en portefølje bør være investert i obligasjoner, avhenger av en rekke faktorer. Situasjoner variere fra investor til investor, påvirket av alt fra invester eiendeler til alternativer tilgjengelig til enhver tid i kapitalmarkedene. Mindre investorer har en tendens til å investere i obligasjonsfond for å oppnå bedre diversifisering som enkeltobligasjoner generelt må kjøpes i blokker på $ 5000 eller $ 10 000 på et tidspunkt for å oppnå en god pris, men du kan sannsynligvis komme unna med $ 2000 eller $ 3000 hvis du kjøper fra en rimelig megler med mye bånd likviditet på hånden i den aktuelle saken du vurderer.

 Du får mye bedre prising av større blokken du kjøper. Dette er grunnen til fondsforvaltningsselskaper, registrerte investeringsrådgivere og finansinstitusjoner har en tendens til å ha høyere minimums investeringer for kunder som ønsker å ha individuelt administrerte kontoer fokusert på rentepapirer (vi jobber fremdeles med detaljene, men å gi deg en idé av den nødvendige størrelsen på min kapitalforvaltning firma, der jeg skal klare min egen families rikdom sammen med vell av velstående og formuende privatpersoner, familier og institusjoner, vi planlegger å sette minimum for rente kontoer på $ 500.000 eller mer). På det endelige utfallet i denne perioden av lave renter, gebyrer på rente kontoer er vanligvis betydelig lavere enn på egenkapitalkontoer. Det ville ikke være uvanlig å se administrerte obligasjons kontoer med avgifter som strekker seg alt fra 0,50% til 0,75% for investorer med regnskapet verdt mellom $ 1 million og $ 10 millioner.

En betydelig andel av obligasjonsinvestorer søker et investeringsmandat som kalles kapital bevaring. Det er fordi penger investert i obligasjoner er vanligvis uerstattelig kapital, som for eksempel at opptjent fra salg av en familiebedrift etter år, tiår eller generasjoner av arbeid, ervervet fra en kort, men svært lukrativ karriere som profesjonell idrett, arvet, eller akkumulert over en levetid på arbeid når obligasjonen investor er for gammel uten en tilstrekkelig levealder og / eller helse til å gjenoppbygge det skal gå tapt. Fra tid til annen, er andre typer investorer tiltrekkes av obligasjonsmarkedet, vanligvis velmenende idioter som ansetter innflytelse til å kjøpe spekulative useriøs obligasjoner, som pleier å gjøre dem en masse penger for en liten stund før det blåser opp i ansiktet, og de sverger den av for livet bare for å se syklusen gjentar seg 10 eller 20 år senere.

Til slutt, noen av de unike fordelene obligasjoner tilbyr til sine eiere inkluderer muligheten til nettopp tid kontantstrøm. Ved å bygge obligasjons stiger og anskaffe obligasjoner med visse planlagte kupongen betalingsdato, kan investoren bidra til å sikre at kontanter er tilgjengelig på nøyaktig tid han eller hun trenger det. I tillegg er visse obligasjoner har unike skattemessige sidene. Vurdere fordelene ved å investere i kommunale obligasjoner.

Ikke bare kan du gi støtte til å bygge lokalsamfunnet – skoler, sykehus, kloakk, broer, og alle pynt av sivilisasjon – men, forutsatt at du følger reglene og erverve rett type obligasjoner basert på posisjonen din, bør du være i stand til å nyte skattefrie inntekter, samt interessen er fritatt for skatt. Sørg for å ta hensyn til aktivaplassering, skjønt. For eksempel bør du aldri holde skattefrie kommunale obligasjoner gjennom en Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vi er i det åttende året av en rasende okse marked, og det er fristende å dykke inn i investeringsmarkedet. Siden 2009, S & P 500 avkastning var positive hvert år. De to øverste årene fått 32,15 prosent i 2013 og 25,94 prosent i 2009. På bunnen av pakken, selv de verste to årene eked ut en avkastning på 1,36 prosent i 2015 og 2,10 prosent i 2011, vil både større gevinster enn du får fra en sparekonto.

Og hvis du går helt tilbake til 1928, vil du finne at S & P 500 belønnet investorer med en saftig annualisert avkastning på 9,52 prosent.

Likevel siste resultatene og langsiktig avkastning kamuflere de ned års investeringsmarkedene. I 2008, S & P 500 tanket 36,55 prosent, og de tre første årene av dette tiåret var smertefull, med et tap på 9,03 prosent, 11,85 prosent og 21,97 prosent i 2000, 2001 og 2002, henholdsvis.

Som reflekteres av opp og ned år i aksjemarkedet, må du ha en sterk mage og noen investeringer kunnskap før du stuper inn i markedene. Her er hva du trenger å vite om din personlige økonomi før du hopper inn i markedet.

Trinn 1: lønne seg med høy interesse gjeld

Gjeldsnivå er snikende opp til 2008-nivå ifølge en fersk CNN artikkelen. I fjor husholdningenes gjeld eksploderte ved $ 460 milliarder. Og hvis du er i en “gjennomsnittlig” husholdning, du har $ 16 048 i kredittkort gjeld.

Her er hvorfor du trenger for å få det gjeld nedbetalt før du investerer.

Hvis du betaler kredittkort interesse på 16 prosent så er det viktig å få en avkastning som er større enn 16 prosent for å rettferdiggjøre å investere i aksjemarkedet før du betaler ned gjeld. For eksempel, hvis du betaler 16 prosent rente eller $ 2568 på kredittkortet ditt gjeld og tjene ni prosent på aksjemarkedet investering, så du mister 7 prosent eller $ 1124 ved ikke å betale på gjelden.

Med andre ord, lønner seg høy interesse gjeld er en viss avkastning, lik den renten belastet på gjelden. Og med mindre du får virkelig heldig i markedet, er du neppe til toppen avkastningen du får fra å betale av kredittkort gjeld.

Trinn 2: Dekk til “hva hvis”

Tenk å få inn en fender bender og forsikring egenandel er $ 500. Eller enda verre, du får permitterte og ikke finner en ny jobb for 3 eller 4 måneder. Har du et par tusen dollar for å dekke disse uventede utgifter? Hvis ikke, er du ikke alene. Førti-syv prosent av amerikanerne hevder de ikke har råd til en nødsituasjon bekostning av $ 400, ifølge en fersk Federal Reserve.gov undersøkelsen.

Hvis du ikke har råd til en økonomisk krise da, må du låne eller selge noe for å få penger. Eller, hvis de pengene som du trenger for en nødsituasjon er investert i en børsbørshandlede fond (ETF) som du må selge, er du i fare for å selge med tap. Det er derfor du trenger å lagre flere måneders levekostnader før du investerer i aksjemarkedet. Sett “hva om” besparelser i et tilgjengelig pengemarkedet eller sparekonto, slik at pengene er tilgjengelige når du trenger det.

Trinn 3: Lær Investering Basics

Når du har betalt din forbrukernes gjeld og bygget opp sparing, er det fristende å dykke inn i investeringsmarkedet.

Men hvis du ikke forstår hva du investerer i, er det en god sjanse for at du vil ende opp med å tape penger ved å kjøpe høy og selge lav. Ved å investere med dine følelser, i stedet for hodet, du er tilbøyelig til å bli begeistret når markedene er topp og dykke i på toppen av et bull marked. Deretter som den uunngåelige nedgangen skjer, er det vanlig for frykt for tap å ta over forårsaker du å selge til et marked trau.

Så, før du kjøper din første lager eller obligasjonsfond, tilbringe noen timer å utdanne deg selv om investerings markeder, trender, og enkelte finansielle eiendeler. Studere investeringsdiversifiserings rektorer og lære om hvordan å holde aksje- og obligasjons fond vil føre til stødigere avkastning. Til slutt leser Warren Buffett råd og investere i lav-fee indeksfond.

Trinn 4: Ta vare på familien din

Til slutt, før investere, få din egen økonomiske huset i orden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Med mindre du er heldig nok til å ha en netto verdi tilstrekkelig høy til å gi deg tilgang til en individuelt administrert konto drevet av en asset management selskap, oddsen er bra at du kommer til å gjøre det meste av din investering gjennom en samlet struktur som en gjensidig fond.

For nå, i denne artikkelen, jeg ønsker å fokusere på selve hvordan . Nærmere bestemt, hvordan ville du gå om å kjøpe aksjer i et aksjefond når du hadde gjort vedtak om at du ønsket å eie en bestemt fond. Ved å gjøre dette, håper jeg å gi deg en bredere forståelse av de involverte mekanikk.

Du kan kjøpe andeler i et aksjefond gjennom megler

Hvis du har en megling konto, Roth IRA, tradisjonell IRA, eller en annen konto på en aksjemegler som Charles Schwab eller Merrill Lynch, kan du kjøpe de fleste aksjefond akkurat som du ville en andel på lager. Du bare går til megleren hjemmeside, gå inn i nærmeste avdelingskontor, eller ring megler på telefon og fortelle dem ticker av aksjefond du ønsker å kjøpe, og det totale beløpet du ønsker å investere.

(The ticker er en kort kode tildelt av børsen til å representere en investering. Hvis du skulle kjøpe aksjer i Coca-Cola, for eksempel, er ticker KO. Verdipapirfond, som aksjer, har sine egne tildelte ticker symboler. )

De fleste meglere kommer til å belaste deg en provisjon eller andre avgifter for å kjøpe aksjer i et aksjefond.

Det er viktig å merke seg at i noen tilfeller kan det hende at megleren har en familie av proprietære midler, eller et nettverk av midler som det er en eller annen måte tilknyttet, som får dem til å ha et insentiv til å få deg til å investere i dem. For å blidgjøre avtalen, vil mange meglere tilbyr disse midlene på ingen provisjon. I noen tilfeller har det nyeste raseri vært å også tilby det som synes å være en rock-bottom kostnadsprosent, men krever den underliggende fond for å holde et bestemt nivå av kontanter – si 5% eller så – som forvalter effektivt får bruke som en kilde til float, renteinntekter være en primær kilde til kompensasjon.

Du kan kjøpe andeler i et aksjefond direkte fra et aksjefond selskapet

Hvis du vet at du vil ha pengene investert i et bestemt aksjefond eller i fond som utgjør en del av en større aksjefond familie, kan du ofte åpne en konto direkte med aksjefond selv. Du fyller ut papirene på nettet, send det inn med en sjekk (eller, i disse dager, initiere en online overføring), og forteller selskapet om du ønsker å åpne en vanlig konto, eller en spesiell konto som en pensjonisttilværelse Roth IRA eller tradisjonell IRA .

Du kan selv sette den opp slik at aksjefond automatisk gjør investeringer for deg ved regelmessig uttak av penger fra din brukskonto eller sparekonto hver måned! Denne teknikken, som kalles dollar koster i snitt, kan være en nyttig måte å jevne ut den gjennomsnittlige prisen du betaler for aksjefond aksjer, og som tenker man seg om det er noen akademisk spørsmål til det, bidra til å redusere risikoen for at du legger all din penger i markedet til en topp, slik som dagen før dot-com crash eller Wall Street meltdown som startet den store resesjonen i 2008.

Den største fordelen med å kjøpe fondsandeler direkte fra aksjefond selskapet selv er at du ofte ikke vil bli belastet en standard meglerkommisjon, noe som betyr mer penger går til investeringer og arbeider for deg. Ulempen med å kjøpe fondsandeler direkte fra aksjefond selskapet selv er at det kan være vanskeligere å overføre dine beholdninger senere eller diversifisere inn ytterligere verdipapirer, herunder å kjøpe andeler i andre verdipapirfond som tilbys av andre finansinstitusjoner.

Du kan kjøpe andeler i et aksjefond gjennom en 401 (k) eller andre pensjonister plan på jobb

Hvis du jobber på et selskap med mer enn et par dusin ansatte, oddsen er bra at du har en 401 (k) plan eller noe lignende. I nesten alle tilfeller vil selskapet la deg investere i aksjer i verdipapirfond gjennom planen. Ulempen er at du sannsynligvis ser på en begrenset meny av mulige aksjefond investeringer, hvorav noen kan være under pari. Likevel kan tilstedeværelsen av en arbeidsgiver kamp fortsatt gjøre det attraktivt under de rette omstendighetene, selv om du ikke får tilgang til en rimelig indeksfond som sporer et stort børsindeks for eksempel Dow Jones Industrial Average eller S & P 500.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.