Table of Contents
IRR hjelper deg å sammenligne investeringsmuligheter
Det skal være enkelt å beregne avkastningen (kalt en internrente eller IRR) du har tjent på en investering, ikke sant? Du skulle tro det, men noen ganger er det vanskeligere enn du tror.
Kontantstrømmer (innskudd og uttak), samt ujevn timing (sjelden du investere på den første dagen i året og ta ut din investering på den siste dagen i året), må du beregne avkastning mer komplisert.
La oss ta en titt på et eksempel beregne avkastning ved hjelp av enkle interesse, og så får vi se på hvordan ulike kontantstrømmer og timing gjør beregningen mer komplekse.
Vanlig rente Eksempel
Hvis du putter $ 1000 i banken, betaler banken du interesse, og ett år senere har du $ 1042. I dette tilfellet, er det lett å beregne avkastning på 4,2%. Du bare dele gevinst på $ 42 i den opprinnelige investeringen på $ 1000.
Ujevne kontantstrømmer og Timing gjøre det vanskeligere
Når du mottar en ujevn serie kontantstrømmer over flere år, eller over en merkelig periode, beregne internrente blir vanskeligere. Tenk deg at du starter en ny jobb i midten av året. Du kan investere i 401 (k) gjennom lønn fradrag så hver måned pengene går til å jobbe for deg. For nøyaktig beregne IRR du trenger å vite dato og beløp for hver innskudd og utgående balanse.
For å gjøre denne typen beregning du trenger å bruke programvare, eller en finansiell kalkulator, som lar deg legge inn ulike kontantstrømmer til ulike intervaller. Nedenfor er noen ressurser som kan hjelpe.
- Her er et gratis online internrente kalkulator som tillater opp til femten års kontantstrøm oppføringer.
- Du kan også laste ned en Microsoft Excel internrente regneark mal , som forklarer hvordan det fungerer IRR-funksjonen i Excel, og lar deg legge inn kontantstrømmer for å se hvordan det fungerer.
- For de av dere som liker elektronisk opplæring, dette viser videoen du hvordan du skal beregne IRR på en HP12 (c) kalkulator .
Hvorfor Beregn internrente?
Det er viktig å beregne forventet internrente, slik at du kan tilstrekkelig sammenligne investeringsalternativer. For eksempel, ved å sammenligne den estimerte internrenten på en investering i eiendom som i en livrente betaling som for en portefølje av indeksfond, kan du mer effektivt veie de ulike risikoer sammen med de potensielle avkastning – og dermed lettere å gjøre en investeringsbeslutning du føler deg komfortabel med.
Forventet avkastning er ikke det eneste å se på; også vurdere graden av risiko for at ulike investeringer utsettes for. Høyere avkastning kommer med høyere risiko. En type av risiko er likviditetsrisiko. Noen investeringer betale høyere avkastning i bytte mot mindre likviditet – for eksempel en lengre sikt CD eller bindingen betaler en høyere rente eller kupongrente enn kortere sikt alternativer fordi du har begått dine midler for et lengre tidsperspektiv.
Bedrifter bruker internrente beregninger for å sammenligne en potensiell investering til en annen. Investorer bør bruke dem på samme måte. I pensjonisttilværelsen planlegging, vi beregne minsteavkastning du trenger for å oppnå for å nå målene dine, og dette kan bidra til å vurdere om målet er realistisk eller ikke.
Internrente er ikke det samme som Time Weighted Return
De fleste fond og andre investeringer som rapporterer avkastning rapportere noe som kalles en tidsvektet avkastning (TWRR). Dette viser hvordan en dollar investert i begynnelsen av rapporteringsperioden ville ha utført.
For eksempel, hvis det var en fem-års avkastning slutter i 2015, vil den vise resultatene av å investere 1. januar 2001 til 31. desember 2015. Hvor mange av dere investere én sum på den første av hvert år? Fordi folk flest ikke investere på denne måten kan det være et stort avvik mellom avkastning (de utgitt av selskapet) og investor avkastning (hva returnerer den enkelte investor faktisk tjener).
Som investor har tidsvektet avkastning ikke vise deg hva den faktiske kontoresultatene har vært mindre du hadde ingen innskudd eller uttak i løpet av tidsperioden vist. Dette er grunnen til at internrenten blir en mer nøyaktig måling av resultatene dine når du investerer eller trekke kontantstrømmer over varierende tidsrammer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.