Table of Contents
Aksjer eller obligasjoner? Her er noen måter å splitte midler opp.
Når du bygger en portefølje, er en av de første skritt du må ta for å finne ut hvor mye av pengene dine du ønsker å investere i aksjer vs obligasjoner. Det riktige svaret avhenger av mange ting, inkludert din erfaring som investor, din alder, og investeringsfilosofien som du planlegger å bruke.
For de fleste hjelper det å ta tilnærming at investeringer er for livet, og din tidshorisont er forventet levealder.
Når vedta en langsiktig synspunkt, kan du bruke noe som kalles strategisk aktivaallokering for å avgjøre hvilken prosentandel av dine investeringer bør være i aksjer kontra obligasjoner.
Med en strategisk aktivaallokering tilnærming, velger du din investering mix basert på historiske målinger av avkastningsratene og nivåer av volatilitet (risiko målt ved kortsiktige oppturer og nedturer) i ulike aktivaklasser. For eksempel, i det siste mengdene har hatt en høyere avkastning enn bindinger (når målt over lengre tidsperioder som for eksempel 15 år), men mer svingninger på kort sikt.
De fire tildelings prøvene nedenfor er basert på en strategisk tilnærming – som betyr at du ser på resultatet over en lang periode (15 år). Når man investerer for livet, trenger du ikke måle suksess ved å se på avkastning daglig, ukentlig, månedlig eller årlig; stedet du ser på resultatene over flere år tidsperioder.
Ultra Fond: 100% Aksjer
Hvis målet ditt er å oppnå en avkastning på 9% eller mer, vil du ønsker å bevilge 100% av porteføljen til aksjer.
Du må regne med at på et tidspunkt vil du oppleve en enkelt kalenderkvartal hvor din portefølje er ned så mye som 30%, og kanskje til og med et helt kalenderår hvor din portefølje er ned så mye som -60%. Det betyr at for hver $ 10000 investert; verdien kunne slippe til $ 4000. I løpet av mange, mange år, historisk forskudds år (som skjedde om lag 28% av tiden) skulle bli oppveid av de positive årene (som har skjedd omtrent 72% av tiden).
Moderat Kombinasjonsfond: 80% aksjer, 20% obligasjoner
Hvis du ønsker å målrette en langsiktig avkastning på 8% eller mer, vil du ønsker å tildele 80% av porteføljen til aksjer og 20% til kontanter og obligasjoner. Du må regne med at på et tidspunkt vil du oppleve en enkelt kalenderkvartal hvor din portefølje er ned så mye som 20%, og kanskje til og med et helt kalenderår hvor din portefølje er ned så mye som 40%. Det betyr at for hver $ 10000 investert; verdien kunne slippe til $ 6000. Det er best å balansere denne type tildeling omtrent en gang i året.
Moderat vekst Fordeling: 60% aksjer, 40% obligasjoner
Hvis du ønsker å målrette et langsiktig avkastningskrav på 7% eller mer, vil du ønsker å bevilge 60% av porteføljen til aksjer og 40% til kontanter og obligasjoner. Du må regne med at på et tidspunkt vil du oppleve en enkelt kalenderkvartal og et helt kalenderår hvor din portefølje er ned så mye som 20% i verdi. Det betyr at for hver $ 10000 investert; verdien kunne slippe til $ 8000. Det er best å balansere denne type tildeling omtrent en gang i året.
Konservative Bevilgninger: Mindre enn 50% i aksjer
Hvis du er mer opptatt av bevaring av kapitalen enn å oppnå høyere avkastning, så ikke investere mer enn 50% av porteføljen i aksjer.
Du vil fortsatt ha volatilitet og kan ha et år eller kvartal, hvor din portefølje er ned så mye som 10%.
Og investorer som ønsker å unngå risiko helt trenger å feste med trygge investeringer som pengemarkedene, CDer og obligasjoner, som betyr å unngå aksjer helt.
Bevilgningene ovenfor gir en rettesnor for de som ennå ikke pensjonert. Målet om en fordelingsmodell er å maksimere avkastning samtidig porteføljen overstiger et visst nivå av volatilitet eller risiko. Disse bevilgningene kan ikke være riktig for deg når du flytter til pensjonsalder, der du må ta regelmessige uttak fra din sparing og investeringer.
Når du skriver inn decumulation fase, der du begynner å ta uttak, din investering mål endres fra å maksimere avkastningen til å levere pålitelig inntekt for livet.
En portefølje konstruert for å maksimere avkastning kan ikke være så effektiv på å generere konsekvent inntekt for livet. Husk, som livsfase og mål endre, trenger din portefølje å endre. Hvis du er nær pensjonsalder, vil du ønsker å sjekke ut noen alternative tilnærminger, som pensjonsalder investere må gjøres annerledes på dette stadiet av livet. For eksempel i pensjonisttilværelsen, kan du beregne hvor mye du trenger å ta ut i løpet av de neste fem til ti år, og som blir del av din portefølje å fordele til obligasjoner, mens resten investert i aksjer.
For alle investorer, kan det være lett å bli fanget opp i den siste trenden, som å flytte midler til gull eller teknologiaksjer, eller fast eiendom. Det er en fordel å ha en portefølje designet med vilje snarere enn en portefølje designet på den siste kjepphest. Stick med en fordelingsmodell, og du vil holde din portefølje ut av problemer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.