Table of Contents
Lær om regelen i Retirement 4% og hvordan det fungerer
Når du nærmer deg pensjonsalder, og begynne å prøve å beregne hvor mye inntekt du har, du kommer til å komme over flere tommelfingerregler som har sirkulert i årevis. En av dem er ‘4 prosent regelen’. Her er hva det er – og hvorfor det fungerer ikke alltid.
Regelen i Retirement 4%
4% pensjon regelen gjelder uttak rate: den årlige mengden av startporteføljeverdien som du kan trekke fra en portefølje av aksjer og obligasjoner i pensjonisttilværelsen.
For eksempel, hvis du har $ 100 000 når du fratre, ville 4% regelen sier at du kan ta ut ca 4% av beløpet, eller $ 4000, det første året av pensjonisttilværelsen, og øke dette beløpet med inflasjon, og at sannsynligheten er ganske høy (95%) at pengene skulle vare i minst 30 år, forutsatt at din portefølje tildeling var 50% aksjer / 50% obligasjoner.
History of the Rule 4%
4% regelen begynte å sirkulere etter en 1998 papir som er referert til som Trinity Study. Selve navnet på papiret er Pensjonering Savings: Velge en uttakshyppighet som er bærekraftig .
Selv om 4% regelen har blitt sitert som en “sikker frafall” for å bruke i pensjonisttilværelsen, steds i papir gjør det referere til det på denne måten.
- Noen av denne papir konklusjoner som jeg finner interessant er:
- “De fleste pensjonister vil trolig ha nytte av tildeling av minst 50% til vanlige aksjer.”
- “Pensjonister som krever KPI-justert uttak i løpet av sin pensjonisttilværelse år må akseptere en betydelig redusert frafall fra den opprinnelige porteføljen.”
- “For aksjedominerte porteføljer, frafall av 3% og 4% representerer svært konservative oppførsel.”
Oppdateringer til regel 4%
Forfatterne av Trinity studie publisert oppdatert forskning i Journal of Financial Planning i 2011. Du finner den på: Portfolio Suksess Priser: Hvor grensen går .
Konklusjonen førte ikke til relevante endringer. I det de sier,
“Prøve data tyder på at kunder som planlegger å gjøre årlige inflasjonsjusteringer til uttak bør også planlegge lavere innledende frafall i 4 prosent til 5 prosent rekkevidde, igjen, fra porteføljer av 50 prosent eller mer i stor selskapets vanlige aksjer, for å fremtidig økning i uttak “.
Wade Pfau, en faglig og spesialist på pensjon inntekt, kommentert denne studien i sin pensjonisttilværelse Forsker blogg på Trinity Study oppdateringer .
- Noen av punktene Wade gjør er:
- “Trinity studien tar ikke hensyn til aksjefond avgifter.”
- “The 4% regelen har ikke holdt opp nesten like godt i de fleste andre utviklede økonomier som den har i USA”
- “The Trinity studien anser pensjon lengder opp til 30 år. Vær spesielt oppmerksom på at for et ektepar både med pensjon ved 65 år, er det en god sjanse for minst en av ektefellene lever lenger enn 30 år.”
Hva tenker jeg på regel 4%?
4% regelen i pensjon bør ikke bli referert til som en regel. Jeg har hørt en journalist referere til disse tingene som “regler dum” heller enn “tommelfingerregler”.
Jeg tror disse “reglene” skal bli referert til som generelle retningslinjer. Hvis du vil ha en generell idé om hvor mye pensjon inntekt besparelser kan støtte, forteller 4% regelen du at avhengig av ditt ønske om å ha din pensjon inntekt holde tritt med inflasjonen, kan du sannsynligvis trekke ca $ 4000 – $ 5000 per år for hver $ 100 000 du har investert, forutsatt at du følger en bestemt portefølje blanding med ca 50% av porteføljen i aksjer (når jeg sier aksjer jeg mener en bredt diversifisert portefølje av aksjeindeksfond).
En annen ting å huske på; bruke denne regelen ikke står for skatt. Hvis du trekker $ 4000 fra en IRA, vil du betale føderale og statlige avgifter på dette beløpet, slik at $ 4000 tilbaketrekking kan bare resultere i $ 3000 av midler tilgjengelig til å bruke.
Bør du bruke 4% regelen?
Selv om 4% pensjon regelen kan gi en generell retningslinje, jeg tror ikke noen skal bruke det til å faktisk bestemme hvor mye du skal ta ut hvert år i pensjonisttilværelsen.
Som et spørsmål om faktum, så lenge jeg har øvd (siden 1995 – før den opprinnelige Trinity Studien ble publisert) Jeg har ennå å se en pensjonisttilværelse inntekt plan hvor vi basert uttak på 4% av porteføljeverdien.
I stedet har hver kommende pensjonisten sin egen plan basert på deres andre forventede inntektskilder, typer investeringer brukes, forventet levealder, forventet skattesats hvert år, og en rekke andre faktorer.
Når du bygger en smart pensjonisttilværelse inntekt plan, kan det føre til flere uttak i noen år, og mindre i andre.
En annen grunn til at 4% regelen blir moot er at når du når 70 år ½ du er pålagt å ta uttak fra IRAS og hvert år du blir eldre, må du ta ut et høyere beløp. Riktignok trenger du ikke å bruke det – men du trenger ikke å trekke det fra IRA, som betyr å betale skatt på det. Disse nødvendige minimum utdelinger er spesifisert av en formel og formelen vil kreve at du tar mer enn 4% av gjenværende kontoen verdi som du blir eldre.
Har Regel 4% fremdeles fungere som en retningslinje?
I et 2013 papir, er The 4 prosent regelen ikke trygt i en lav Yield verden forfatterne Michael Finke, Wade Pfau, og David Blanchett statlige det,
- “Suksessen til 4% -regelen i USA kan være en historisk anomali, og kunder kan ønske å vurdere sine pensjonisttilværelse inntekt strategier bredere enn å stole utelukkende på systematisk uttak fra en volatil portefølje.”
- “The 4% regelen kan ikke behandles som en trygg første uttak rate i dagens lave rente miljø.”
Denne artikkelen tyder på at forventningene kanskje må revideres som tidligere studier var basert på historiske data hvor obligasjonsrenter og utbytteavkastning på aksjer var mye høyere enn det vi ser i dag.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.