Table of Contents
Andre tildelings tilnærminger tilby bedre utfall for pensjonister.
Er å avgjøre din investering tildeling ved å bruke “100 minus alder” herske en smart tilnærming til å investere din pensjon penger? Forskning viser denne tommelfingerregel kan skade deg mer enn det hjelper.
Hva er “100 minus alder” Rule?
Når du investerer pengene dine, beslutningen om du gjør som vil ha størst innvirkning på resultatene er hvor mye du holder i aksjer vs obligasjoner. Gjennom årene har mange tommelfingerregler har utviklet seg i et forsøk på å gi veiledning om dette vedtaket.
En slik populær regelen er “100 minus alder” regelen, som sier at du bør ta 100 og trekke din alder: Resultatet er prosentandelen av dine eiendeler som skal tildeles aksjer (også referert til som aksjer).
Ved hjelp av denne regelen, ved 40 du ville ha en 60% allokering til aksjer; ved fylte 65 år, ville du har redusert din allokering til aksjer til 35%. I tekniske termer er referert til som en “fallende aksjeglidebane”. Hvert år (eller mer sannsynlig med noen år) vil du redusere tildeling til aksjer, og dermed redusere volatilitet og risiko for investeringen din portefølje.
Praktiske problemer med denne regelen
Problemet med denne regelen er det ikke koordinert med dine finansielle mål på noen måte. Investering beslutninger skal være basert på jobben pengene dine trenger å gjøre for deg. Hvis du er for tiden 55, og ikke planlegger å ta uttak fra din pensjonisttilværelse kontoer til du er pålagt å gjøre det i en alder av 70 ½, og pengene har mange flere år å fungere for deg før du trenger å røre den.
Hvis du vil ha penger til å ha størst sannsynlighet for å tjene en avkastning på over 5% i året så har bare 50% av disse midlene avsatt til aksjer kan være for konservativ basert på dine mål og tidsramme.
På den annen side, kan du være 62, og i ferd med å trekke seg tilbake. I denne situasjonen mange pensjonister vil ha nytte av å utsette startdatoen for sine trygdeytelser og bruker pensjonisttilværelse konto uttak for å finansiere livsopphold til de når 70 år.
I dette tilfellet kan det være nødvendig å bruke en betydelig mengde av din investering penger i de neste åtte årene, og kanskje en fordeling 38% til aksjer ville bli for høy.
Hva Forskningen viser
Akademikere har begynt å gjennomføre pensjons forskning på hvor godt et fallende aksjeglidebane (som er det 100 minus alder regelen vil levere) utfører i forhold til andre alternativer. Andre muligheter er å bruke en statisk tildeling tilnærming, for eksempel 60% lager / 40% obligasjoner med årlig rebalansering, eller ved hjelp av en stigende egenkapital glidebane, hvor du skriver avgang med en høy allokering til obligasjoner, og bruke disse obligasjonene samtidig som aksjetildeling vokse.
Forskning ved Wade Pfau og Michael Kitces viser at i en dårlig aksjemarkedet, for eksempel hva du kanskje har opplevd hvis du pensjonert i 1966, 100 minus alder tildeling tilnærming leverte det verste utfallet, slik at du tom for penger tretti år etter pensjonering. Ved hjelp av en stigende egenkapital glidebane hvor du tilbringer obligasjoner første leverte det beste resultatet.
De testet også utfallet av disse ulike tildeling nærmer over en sterk aksjemarkedet, for eksempel hva du kanskje har opplevd hvis du pensjonert i 1982. I et sterkt aksjemarked alle tre tilnærminger forlatt deg i god form med statisk tilnærming leverer den sterkeste avslutning kontoverdiene og de stigende egenkapital glidebane tilnærming slik at du med de laveste avslutning kontoverdiene (som fortsatt var langt mer enn du startet med).
Den 100 minus alder tilnærming leverte resultater rett i midten av de to andre alternativene.
Planlegger for det verste, håper på det beste
Når du ikke lenger, er det ingen måte å vite om du skal skrive inn et tiår eller to av sterke aksjemarkedet ytelse eller ikke. Det er best å bygge din tildelingsplanen slik at det fungerer basert på et verst tenkelig utfall. Som sådan, ikke 100 minus alder tilnærming ikke ut til å være den beste allokeringen tilnærming til bruk i pensjon som det ikke så bra under dårlige aksjemarkedsforhold.
I stedet for å fordele porteføljer på denne måten, bør pensjonister vurdere nøyaktig motsatt tilnærming: Legger opp med en høyere allokering til obligasjoner som kan bevisst brukt, og samtidig la aksjeandelen alene for å vokse. Dette vil mest sannsynlig føre til en gradvis økning til aksjeandelen i hele pensjonisttilværelsen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.