Warren Buffett er uten tvil den største levende investor. Buffett slått en investering i et mislykket tekstiler fast i nummer fire selskap på Fortune 500-listen, og hans personlige formue ballong til over $ 60 milliarder, noe som gjør ham til den tredje rikeste personen på jorden.
Gitt hans tiår lange track record i markedet, mange investorer ønsker å lære å plukke aksjer som Buffett. Men for individuelle investorer, inkludert hans egen kone, Buffett stadig kommer tilbake til en svært grunnleggende investeringsstrategi-og det er en strategi som har ingenting å gjøre med å plukke enkeltaksjer.
Table of Contents
Buffett Råd for sin kone
I sin 2013 årlige brev til aksjonærene, Buffett adressert sin egen dødelighet og tilbød klare instruksjoner til bobestyrer siktet for å håndtere sin enorme eiendom til sin kone.
“Mitt råd til bobestyrer kunne ikke vært enklere. Sett 10% av kontanter i kort -term statsobligasjoner og 90% i en svært lav -Pris S & P 500-indeksen fondet. Jeg tror tillit langsiktige resultater fra denne politikken vil være bedre enn det som oppnås ved de fleste investorer, enten pensjonskasser, institusjoner, enkeltpersoner-som ansetter høy-fee ledere.”
Og det er råd han gjentas igjen og igjen. På 2016 årsmøtet i Berkshire Hathaway aksjonærer, ofte kalt “Woodstock of Capitalism,” Buffett svarte på et spørsmål om hvordan en gjennomsnittlig investor skal forvalte sine midler: “Bare kjøpe en S & P indeksen fondet og sitte for de neste 50 årene”
Buffett forakt for dyre forvaltere er klart.
Og han foreslår ikke sin lit holde en enkelt aksje, ikke engang sin egen Berkshire Hathaway. I stedet trakter han aksjeinvesteringer i en S & P 500-indeksen fondet, en type aksjefond som følger ytelsen til 500 av de største offentlige selskaper i Amerika.
Buffett sterk tro på S & P 500 er så sterk at han satser $ 1 million på at S & P 500 vil utkonkurrere en utvalg av hedgefond over tid.
Per nå ser det ut som Buffett er på vei til å vinne.
Men gjør ikke Warren Buffet investere i enkeltaksjer?
Du kan lure på hvorfor Buffett eget selskap ikke følger hans råd. Tross alt, ble Berkshire Hathaway bygd på å investere i enkeltselskaper, og porteføljen inneholder milliarder av dollar av aksjeinvesteringer i selskaper, inkludert Wells Fargo, American Express, og Coca-Cola.
Det er en portefølje bygget på en filosofi som kalles verdiinvestering, som ble utviklet av Buffetts mentor og professor Benjamin Graham. Verdien investere ignorerer svingninger i markedene og fokuserer på den iboende verdien av et selskap. Buffett og hans team fokus på å finne selskaper som har et konkurransefortrinn, god ledelse, og har en høyere verdi enn dagens aksjekurs.
Buffett favoritt beregning for å måle et selskaps verdi er bokført verdi per aksje . Denne måler verdien av selskapets eiendeler i forhold til aksjekursen, noe som gir deg et konservativt mål på hva selskapet er verdt.
Hvis du ønsket å plukke aksjer, ville verdien investere være en fin strategi å følge. Likevel, husk at Buffett og hans investeringsteam håndtere milliarder av dollar i eiendeler, og har evnen til å gjøre massive investeringer og påvirke driften av selskapene i Berkshire Hathaway portefølje.
Individuelle investorer er vanligvis jobber med tusenvis av dollar, ikke milliarder, og ikke har tid, ressurser, eller kompetanse til å etterligne Buffett suksess.
The Wisdom of plukke aksjer
En annen viktig forskjell er at individuelle investorer, i motsetning til en stor institusjonell investor som Berkshire Hathaway, er mindre i stand til å håndtere de store tapene som kommer med å investere i markedet.
Og gjør ingen feil: disse tapene vil komme. Alle har hørt en historie fra noen som har gjort en stor lager hakke og slo den rike, enten det er å kjøpe Google eller Netflix lager til en lav pris like etter sine børsnoteringer, eller plukke opp et flyselskap lager like etter 11. september-angrep. Men du er mindre sannsynlig å høre noen som mistet alt da Enron falt til en skandale, eller fra aksjonærene i GT Advanced Technologies som så sine aksjer blitt nesten verdiløs når Apple plukket en ny leverandør for sine glass iPhone skjermer.
Akkurat som det er historier om ære i aksjemarkedet, er det historier om store tap.
Hvordan å strukturere din portefølje
Hvis du ønsker å følge Buffetts råd for individuelle investorer, her er en måte du kan gå om det. Som en påminnelse, her er hans grunnleggende råd for å strukturere en portefølje bygget rundt index investere: “Stikk 10% av kontanter i kortsiktige statsobligasjoner, og 90% på en svært lav pris S & P 500-indeksen fondet.”
La oss starte med disse obligasjonene. Som med S & P 500, kan du kjøpe et aksjefond eller ETF å investere i en kurv av kortsiktige statsobligasjoner. Vanguard har sin egen Short-Term Government Bond ETF med ticker VGSH . En lavere kostnader Admiral Aksjer aksjefond er også tilgjengelig under ticker VSBSX .
Som for at “svært lave kostnader S & P 500-indeksen fondet”? For denne delen av Buffett portefølje, er det nok av fonds alternativer. De fleste investorer vil starte med Vanguard S & P 500 ETF, ticker VOO. Den er også tilgjengelig som en aksjefond, ticker VFINX. Investorer med minst $ 10 000 for å dedikere til denne investeringen kan få lavere avgifter om Admiral Aksjer aksjefond, ticker VFIAX.
Vi har brukt Vanguard midler i dette eksempel på grunn av deres lave gebyrer, men uansett hva megling du bruker vil ha lignende alternativer.
Fordelene ved indeksfond
Å investere i indeksfond har mange fordeler fremfor aksjeplukking.
Instant diversifisering: Når du kjøper enkeltaksjer, det tar ganske mye tid og penger på å bygge opp en mangfoldig portefølje. Det er viktig å gjennomføre diversifisering på tvers av både selskaper og bransjer. En investering i en S & P 500-indeksen fondet gir deg 500 selskaper på en gang. Mest beholdning vekt inkluderer Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, og JP Morgan Chase.
En innsats på den amerikanske økonomien: Spill på de 500 største børsnoterte selskaper i USA kan sammenlignes med en innsats på den samlede USA økonomien. Mens ett selskap kan følge Enron skjebne til tider, disse er stabile, Blå Chip selskaper som vil se langsiktig stabilitet.
Lettere å kontrollere følelser: Den beste investeringen Planen er å fortsette å bidra litt etter litt over tid. Når du kjøper og selger enkeltaksjer, er du alltid i tankegangen til kjøp og salg. Dette fører uunngåelig mange investorer til å kjøpe og selge til feil tid. Det er nesten umulig å tid markedene. I stedet følger en prøvd og sanne kurs hvor du nyte den store oppsving etter en turbulent marked periode.
Lavere handels avgifter: Du kan handle noen aksjer for å få gratis takket være nye meglerhus som Loyal3 og Robinhood, men de fleste meglere fortsatt belaste rundt $ 10 per handel. Kjøp og salg av aksjer for å bygge en portefølje kan lett koste hundrevis eller tusenvis av dollar. Men de fleste store meglerforetak tilby tilgang til sin egen S & P 500-indeksen fondet for ingen gebyr. Hvis du ikke har en favoritt, kan du følge Buffetts råd til å kjøpe Vanguard versjonen av fondet. Vanguard tilbyr gratis handler av egne midler hvis du åpner en gratis Vanguard konto.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.