Table of Contents
En forklaring av hva du kjøper når du investerer i et aksjefond
Jeg har nylig undersøkt ferd med å starte et aksjefond. Som jeg har vært møte med fond selskaper og banker, har jeg lært utrolig mye om hvordan gjensidig midlene er strukturert, herunder ordninger som gjør at midlene jobbe på en dag-til-dag basis. Jeg trodde det ville være en flott mulighet til å dele denne kunnskapen med deg slik at du faktisk kan se på mannen bak gardin og se hvor pengene går når du har satt det inn i et aksjefond.
Ved bedre forståelse det, håper jeg at ideen om å investere i fond ikke vil være så skremmende for deg som ny investor.
Bakgrunns på Fond
Som jeg forklarte i Fond 101, som er en del av vår nybegynner guide til å investere i fond, aksjefond er mest populære investeringene i USA fordi de gir en måte for vanlige mennesker å kjøpe en bredt diversifisert portefølje av aksjer, bindinger, eller andre verdipapirer. Det er fond som passer nesten alle behov, fra å finne et sted å lagre midlertidige kontanter besparelser å tjene utbytte og kapitalgevinster på langsiktige globale aksjer. Dette lettere har ført til en eksplosiv vekst i aksjefond bransjen. Pengemarkedsfond hadde nesten $ 3.3 billioner dollar i eiendeler i dem som ved utgangen av regnskapsåret 2009. Per utgangen av november 2009, langsiktige fond hadde bare sjenert av $ 11 billion i eiendeler.
Dette er en massiv industri og en som er viktig for deg uansett om du investerer gjennom en 401 (k), 403 (b), Roth IRA, tradisjonell IRA, september-IRA, Simple IRA eller megling konto. Ifølge enkelte anslag, en av hver 2 amerikanske husholdninger eier verdipapirfond.
Aksjefond selskapet
Et aksjefond er organisert som et vanlig aksjeselskap eller en stiftelse, avhengig av hvilken metode grunnleggerne foretrekker.
Dersom fondet går med på å betale ut alle sine utbytte, renter og kapitalgevinster overskudd til aksjonærene, vil skattemyndighetene ikke gjøre det lønne bedriftsbeskatning (dette kalles “pass-through beskatning”, og hjelper deg å unngå dobbelt lag av beskatning det er vanligvis til stede når du kjøper aksjer på lager).
Aksjefond selv består av bare et par ting:
- En styret eller forstanderskapet : Hvis selskapet er et aksjeselskap, er folk som ser over det for aksjonærene kjent som styremedlemmer og tjene på et styre. Hvis det er en tillit, er de kjent som forvaltere og tjene på en forstanderskapet. For alle praktiske formål er det ingen forskjell mellom de to rollene. I henhold til regler fastsatt ved lov, må minst 75% av styremedlemmene være disinterested, betyr at de har noe forhold til den personen eller firmaet som faktisk vil forvalte pengene. Styremedlemmene vil bli betalt for sine tjenester. På store, multi-milliard dollar fond, kan de få så mye som $ 250 000 i året!
- Kontanter, aksjer og obligasjoner fondet eier : Den faktiske aksjer, obligasjoner, kontanter og andre eiendeler aksjefond holder.
- Kontrakter : Fondet selv har ingen ansatte, bare kontrakter med andre bedrifter. Disse kontraktene vil omfatte forvaring (som er en bank som vil holde alle kontanter, obligasjoner, aksjer eller eiendeler i fondet eier i bytte mot en avgift), overføre agent (de som holder orden på kjøp og salg av gjensidig fondsandeler, sørg for at du får utbytte sjekker og sende deg kontoutskrifter, revisjon og regnskap, som vil være det firmaet som vil komme inn og bekrefte penger er til stede og aksjefond er verdt det som står i avisen hver dag når verdien er bestemt, og kapitalforvaltning, eller investeringsrådgiver, selskap. Dette er selskapet som faktisk klarer penger og gjør kjøpe, selge, eller hold beslutninger. kapitalforvaltnings~~POS=TRUNC selskapet er betalt en prosentandel av midlene, sier 1,5 %, i bytte for denne tjenesten. de kan bli sparket av aksjefond styre med svært lite varsel og erstattes.
Hvordan Mutual Fund prosessen fungerer
La oss si at du har $ 10000 du ønsker å investere i XYZ fondet. Du laster ned en ny konto søknad fra aksjefond hjemmeside, fyll det ut og send det inn sammen med en sjekk. Et par dager senere, er kontoen din åpen.
Her er en forenklet forklaring på hva som vil skje:
- Sjekken ble sendt til overføring agent. Det ble satt inn på en bank eller depot. De vil sørge for at du er utstedt aksjer i aksjefond basert på verdien av fondet når sjekken ble avsatt.
- Kontanter vil dukke opp på konto, og vil være synlig for porteføljeforvalter som representerer rådgiver selskapet. De vil få en rapport som forteller dem hvor mye penger er tilgjengelig for å investere i flere aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer basert på netto penger som kommer inn i eller ut av fondet.
- Når porteføljeforvalter er klar til å kjøpe aksjer i et lager som Coca-Cola, vil han fortelle sin trading avdeling for å sørge for at ordren blir fylt. De vil samarbeide med aksjemeglere, investeringsbanker, clearing nettverk og andre kilder til likviditet for å finne den aksjen og få sine hender på den på et lavest mulig pris.
- Når handelen er avtalt, vil noen dager passere før oppgjørsdag. På denne datoen, vil aksjefond har penger tatt ut av sin bankkonto og gi det til den personen eller institusjonen som solgte aksjene i Coke til dem i bytte for Coke aksjebrev, noe som gjør dem den nye eieren. Disse aksjene lagres enten fysisk eller elektronisk med vaktmester.
- Når Coca-Cola betaler utbytte, vil den sende pengene til vaktmester, som vil sørge for at det er kreditert til aksjefond konto.
- Aksjefond vil trolig holde pengene i kontanter, så det kan lønne dem ut til deg som utbytte ved utgangen av året.
Hvordan er det Mutual Fund Portfolio Manager betalt?
Du lurer kanskje på hvordan aksjefond leder er betalt for å plukke aksjer siden han eller hun faktisk ikke fungerer for fondet, men har en kontrakt for å forvalte pengene. Hvis de er betalt en avgift på 1,5% per år, ville de få en / 365th av 1,5% hver dag, basert på vektet gjennomsnittlig forvaltningskapital i fondet. Pengene er tatt fra aksjefond pengekonto og deponert i rådgiver konto hver dag.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.