En kort intro til utbytte Investere for nybegynnere

Utbytte investere er en av mine favoritt investere temaer å diskutere. Kanskje du har lært at et selskap er delt inn i aksjer på lager, og noen ganger, styret bestemmer seg for å dele en del av overskuddet opptjent av virksomheten mellom de ulike aksjonærene og sende dem en sjekk (mer presist i disse dager, kan du sende en direkte innskudd til sin megling konto eller andre investeringer konto som en Roth IRA), for sine kutt av disse inntektene.

For eksempel, hvis en bedrift tjent $ 100 millioner i resultat etter skatt, kan styret beslutte å betale ut $ 50 millioner i utbytte og reinvestere den andre $ 50 millioner i utvidelse, redusere gjeld, forskning, eller lansere et nytt produkt.

Hvis en aksje betaler en $ 1 utbytte og du kan kjøpe aksjer for $ 20 hver gjennom aksjemegler, aksjen sies å ha en 5% utbytte levere fordi det er den tilsvarende renten du tjener på pengene dine [$ 1 utbytte delt på $ 20 aksjekursen = 0,05, eller 5%]. Det betyr at hvis du skulle investere $ 1,000,000 i utbytteaksjer med 5% utbytteavkastning, vil du få $ 50.000 i posten, eller direkte satt inn på din sparekonto eller brukskonto.

Grunnleggende om utbytte investere strategier Se etter Sikkerhet i utbytte

Gode ​​utbytte investorer har en tendens til å se etter flere ting i deres favoritt utbytteaksjer.

Først, de vil ha utbytte sikkerhet.

 Dette er først og fremst målt ved utbytte dekningen. Hvis et selskap tjener $ 100 millioner og betaler ut $ 30 millioner i utbytte, kan utbyttet være tryggere enn hvis selskapet var å betale ut $ 90 millioner i utbytte. I sistnevnte tilfelle, hvis overskuddet falt med 10%, ville det ikke være noen pute venstre for ledelsen å bruke.

 Som en veldig generell regel som absolutt ikke er aktuelt i alle tilfeller, men likevel verdt å vite som en slags første-pass sjekk, ikke utbytte kjøpere liker ikke å se mer enn 60% av overskuddet utbetales som utbytte.

Når du tenker på utbytte sikkerhet, er det viktig ikke å bli villedet inn i en falsk følelse av komfort med en lav utbyttegrad. Som en berømt investor bemerket, spiller det ingen rolle hvor god tallene ser hvis du analyserer en enkelt kraftverk i New Orleans fordi det er enorm geografisk risiko. En forferdelig, lav sannsynlighet orkanen som treffer akkurat kan tørke hele greia ut. Stabiliteten i inntekter og kontantstrøm, med andre ord, er like viktig. Jo mer stabil pengene som kommer inn for å dekke utbytte, jo høyere utdelingsforhold kan være uten å forårsake for mye bekymring.

God Utbytte investere strategier fokus på enten en High Dividend Yield eller en High Dividend vekstrate tilnærming

Neste, god utbytte investorer har en tendens til å fokusere på enten en høy utbytteavkastning tilnærming eller en høy utbytte vekst strategi. Begge serverer ulike roller i ulike porteføljer og har sine respektive tilhengere. Den tidligere resultater i store kontanter inntekt  nå , ofte fra saktevoksende selskaper som har lite bruk for uanstendig mengde kontantstrøm produsert slik at det stort sett blir sendt ut døren, mens sistnevnte kjøper selskaper som kan betale mye lavere enn- gjennomsnittlig utbytte til, men som vokser så raskt, fem eller ti år på veien, de  absolutte  dollar beløp samlet inn fra innsatsen er lik eller mye høyere enn hva som ville ha blitt mottatt med alternative høy utbytteavkastning tilnærming.

 Et perfekt eksempel fra aksjemarkedet historie er Wal-Mart Stores, Inc. I løpet av sin ekspansjonsfase, det handles som en så høy pris-til-inntjening forholdet at utbyttet så litt patetisk. Likevel, nye butikker ble åpnet så raskt, og per aksje utbyttebeløpet blir økt så raskt som fortjeneste klatret stadig høyere, at en kjøp og hold posisjonen kunne ha slått deg inn i et utbytte millionær i tid.

Of course, i sjeldne tilfeller, når alle stjernene justere og verden faller fra hverandre, kan du noen ganger få begge deler – en utrolig høy eksisterende utbytte og en nesten absolutt høy fremtidig utbytte vekst når økonomien er gjenopprettet. Når situasjoner som dette skjer, selv om de ikke er uten risiko, og i noen tilfeller betydelig risiko, de holder potensialet for betydelige gevinsten av fremtidig passiv inntekt.

 Dette er grunnen til at noen fondsforvaltningsselskaper spesialister på utbytte investere strategier.

Intelligente utbytte kjøpere strukturere kontoer Så Utbytteinntekter kvalifisert, og ikke samlet i en margin konto

Først, la oss snakke om kvalifiserte utbytte. Kvalifiserte utbytte er en av de mer esoteriske områdene skatterett folk flest ikke bryr seg om, men, alt annet likt, hvis du investerer i de fleste kontoer som du kommer til å ønske din utbytteinntekter til å være “kvalifisert”. Reglene er kompliserte, slik at vi ikke vil komme inn i dem, men, alt annet likt, det er en dårlig idé å handle utbytteaksjer hvis du er ute etter utbytteinntekter. Grunnen? Utbytte aksjer holdt for en kort periode ikke får nytte av de lave utbytte skattesatser. Regjeringen ønsker å oppmuntre folk til å være langsiktige investorer slik at det gir betydelige insentiver til å holde dine aksjer.

Deretter må vi snakke om en av de skjulte risikoen ved å investere gjennom en margin konto i stedet for en pengekonto. Hvis du holder utbytteaksjer i en margin konto, er det teoretisk mulig megler vil ta aksjer på lager du eier og låne dem til tradere som ønsker å korte lager. Disse handelsmenn, som vil ha solgt aksjen du holdt på kontoen din uten at du vet det, er ansvarlig for å gjøre opp for deg eventuelt utbytte som du savnet siden du ikke gjør det, faktisk, holder aksjen i øyeblikket, selv om du tror du gjøre og kontoutskriften viser at du gjør. Pengene kommer ut av sin konto så lenge de holder sine kort posisjon åpen, og du får et depositum tilsvarende det du ville ha fått i selve utbytteinntekter. Når dette skjer, siden det ikke er  faktisk  utbytte du har mottatt, at du ikke får til å behandle inntekten som kvalifisert utbytteinntekter. Hvilket betyr at i stedet for å betale den lave utbytte skattesatsen, må du betale din personlige skattesats som i noen tilfeller kan være omtrent dobbelt hva du ellers ville ha måttet betale.

Løsningen er enkel. Ikke kjøp aksjer gjennom margin kontoer. Ikke bare unngår du rehypothecation risiko, men du aldri trenger å bekymre deg for en margin samtale. Hva er ikke å like? Jada, kan det være litt mindre praktisk å vente på handel oppgjør for å få penger etter et lager salg, men hvem bryr seg? Hvis du klipper det så tett, ikke burde vært investert penger i aksjemarkedet, uansett. Faktisk, vet du at jeg er en sterk talsmann for at du aldri bør investere penger du ikke har tenkt å holde parkert på  minst  fem år. Ellers, du innføre en meningsfull del av gambling i hva ellers kan være en intelligent oppkjøpet.

Hvilke typer investorer foretrekker utbytte investere?

Det finnes mange forskjellige typer investorer som foretrekker utbytte investere strategi. For noen er det en visceral, gut-nivå ting. Du kan se penger som kommer inn i regnskapet, og kommer i postkassen. Så lenge de sjekker og innskudd får stadig større over tid, alt er bra. For andre er det en pragmatisk bekymring. Hvis du er pensjonert og trenger penger til å betale regninger, ikke all den fremtidige veksten i verden ikke gjøre deg en hel masse bra, spesielt hvis verden faller fra hverandre og aksjer avta. Det siste du ønsker å gjøre er å bli tvunget til å selge eierskapet til en pris du vet er betydelig undervurdert, utbytte som gir deg muligheten til å holde på gjennom tøffe tider.

Konservative investorer har en tendens til å foretrekke utbytte fordi det er betydelig bevis for at  som en klasse , utbytteaksjer gjøre mye bedre over tid. Det er flere grunner til dette sannsynligvis skjer. På den ene side, når et selskap sender penger ut av døren, det enten har penger eller gjør det ikke. Selskaper som betaler jevn og stigende utbytte, som en gruppe, har lavere såkalte “periodisering” i forhold til kontantstrøm enn selskaper som ikke betaler utbytte. Som du blir en mer avansert investor, vil det være et svært viktig begrep for deg å forstå. Det er noen teorier om at et selskap å etablere en utbyttepolitikk styrker ledelsen for å være mer selektiv i oppkjøp og kapitalallokering politikk, som fører til generell bedre avkastning.

På den annen side, er det også mulig at de faktisk utbytte aksjer har en tendens til å avta mindre sammenlignet med ikke-utbytteaksjer i løpet av bjørn markeder spiller en rolle i å holde firmaets markedsverdi høyt nok til at det kan trykke aksje- og / eller gjeldsmarkedene i tider av stress, slik at det å unngå aksjon fortynning og overleve for å skaffe svekkede konkurrenter. All trolig spille en rolle, i varierende grad til forskjellige tider, for ulike selskaper i ulike sektorer og bransjer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal