Investorer er alltid beskjed om å diversifisere sine porteføljer mellom aksjer og obligasjoner, men hva er forskjellen mellom de to typer investeringer? Her ser vi på forskjellen mellom aksjer og obligasjoner på de mest grunnleggende nivå.
Aksjer er eierandeler, Obligasjoner er gjeld
Aksjer og obligasjoner representerer to ulike måter for en enhet for å skaffe penger til å finansiere eller utvide sine operasjoner. Når et selskap utsteder aksjer, er det å selge en del av seg selv i bytte for kontanter.
Når et foretak utsteder en obligasjon, er det utstede gjeld med avtale om å betale renter for bruken av pengene.
Aksjer er rett og slett aksjer i enkeltselskaper. Slik fungerer det: si et selskap har gjort det gjennom en oppstartfase og har blitt vellykket. Eierne ønsker å utvide, men de er ikke i stand til å gjøre det utelukkende gjennom inntekten de tjener gjennom sine operasjoner. Som et resultat, kan de henvende seg til de finansielle markedene for ytterligere finansiering. En måte å gjøre dette på er å dele selskapet opp i “aksjer”, og deretter selge en del av disse aksjene på det åpne markedet i en prosess som kalles en “børsnotering”, eller IPO. En person som kjøper lager, derfor kjøper en faktisk del av selskapet, noe som gjør ham eller henne en deleier – men små. Dette er grunnen til Stock er også referert til som “egenkapital”.
Obligasjoner , derimot, representerer gjeld. En regjering, aksjeselskap eller annen enhet som trenger å heve kontanter låner penger i det offentlige markedet og deretter betaler renter på det lånet til investorer.
Hver obligasjon har en viss pålydende (si, $ 1000) og betaler en kupong til investorer. For eksempel vil en $ 1000 obligasjon med 4% kupong betale $ 20 til investor to ganger i året ($ 40 årlig) før den modnes. Ved forfall, er investoren tilbake hele beløpet av hans eller hennes opprinnelige rektor unntak for den sjeldne anledningen når en obligasjon mislighold (dvs. at utsteder ikke klarer å få betaling).
Forskjellen mellom aksjer og obligasjoner til investorer
Siden hver andel av aksjer representerer en eierandel i et selskap – noe som betyr at eierandeler i fortjeneste og tap av selskapet – noen som investerer i aksje kan dra hvis selskapet jobber veldig bra og verdien øker over tid. Samtidig driver han eller hun risikoen for at selskapet kunne gi dårlige resultater, og aksjen kan gå ned – eller i verste fall (konkurs) – forsvinne helt.
Enkeltaksjer og den generelle aksjemarkedet pleier å være på den risikofylt slutten av investeringen spekteret i forhold til deres volatilitet og risikoen for at investor kan tape penger på kort sikt. Men de har også en tendens til å gi overlegen langsiktig avkastning. Bestander er derfor foretrukket av de med en lang tidshorisont og en toleranse for kortsiktig risiko.
Obligasjoner mangler kraftig langsiktig avkastningspotensial aksjer, men de er foretrukket av investorer for hvem inntekt er en prioritet. Også obligasjoner er mindre risikabelt enn aksjer. Mens prisene svinger i markedet – noen ganger ganske vesentlig når det gjelder høyere risiko markedssegmenter – de aller fleste av obligasjoner har en tendens til å betale tilbake hele beløpet av hovedstol ved forfall, og det er mye mindre risiko for tap enn det er med bestandene.
Som er riktig for deg?
Mange investerer i både aksjer og obligasjoner for å diversifisere. Bestemme passende blanding av aksjer og obligasjoner i porteføljen din er en funksjon av din tidshorisont, toleranse for risiko, og investeringsmål.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.