En guide til Plukke Winning Mutual Funds

1. Hvorfor bør du alltid kjøpe No-Load Mutual Funds

Når tre Boston penger ledere samlet sine penger i 1924, ble den første aksjefond født. I de påfølgende åtte tiår, har det enkle konseptet vokst til en av de største næringene i verden, nå kontrollere billioner av dollar i eiendeler og tillater små investorer et middel til sammensatte sin rikdom gjennom systematiske investeringer via en dollar koster i snitt plan. Faktisk har aksjefond industrien skapte sine egne stjerner med kultlignende follo: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, og folk på Tweedy, Browne & Company bare for å nevne noen.

Med så mye på spill, hva skal en investor ser etter i et aksjefond? Denne praktiske ti-steg guide, som er en del av Komplett nybegynners å investere i fond kan gjøre prosessen mye enklere og gi deg noen fred i sinnet som du sile gjennom tusenvis av tilgjengelige alternativer. Som alltid, ta en kopp kaffe, len deg tilbake, og på kort tid kan du føle deg som et aksjefond pro!

Noen fond lade det som er kjent som et salgs belastning. Dette er en avgift, vanligvis rundt 5% av eiendeler, som er betalt til den personen som selger deg fondet. Det kan være en fin måte å tjene penger hvis du er en rikdom manager, men hvis du setter sammen en portefølje, bør du bare kjøpe no-load verdipapirfond. Hvorfor? Det er enkel matematikk!

Tenk deg at du har arvet en $ 100000 lump sum og ønsker å investere det. Du er 25 år gammel. Hvis du investerer i no-load verdipapirfond, vil pengene gå inn i fondet og hver krone-hele $ 100.000 vil umiddelbart skal jobbe for deg. Hvis du imidlertid kjøpe en last fond med, sier en 5,75% salg belastning, vil saldoen starter på $ 94250. Forutsatt en 11% avkastning, etter når du når pensjonsalder, vil du ende opp med $ 373 755 mindre penger som følge hovedstaden tapt for salg belastning. Så, gjenta etter oss: Alltid kjøpe ingen laste gjensidig midler. Alltid kjøpe ingen laste gjensidig midler. (Hold Saving It!)

2. Vær oppmerksom på Expense Ratio-det kan gjøre eller knekke deg!

Det tar penger for å kjøre et aksjefond. Ting som kopier, porteføljestyring og analytiker lønn, kaffe, kontor leiekontrakter og elektrisitet har å bli tatt vare på før kontanter kan også bli investert! Prosentandelen av eiendeler som går mot disse tingene-ledelsen rådgivningsavgift og grunnleggende driftsutgifter-er kjent som kostnadsprosenten. Kort sagt, det er kostnadene ved å eie fondet. Tenk på det som mengden et aksjefond har å tjene bare for å bryte selv før det kan begynne å begynne å vokse pengene dine.

Alt annet er likt, vil du eier fond som har lavest mulig kostnadsprosenten. Hvis to fond har bekostning forholdstall på 0,50% og 1,5%, henholdsvis, har sistnevnte en mye større hinder for å slå før pengene begynner å strømme inn i lommeboken. Over tid vil du bli sjokkert over å se hvor stor forskjell disse tilsynelatende ussel prosenter kan føre til i din formue. Bare bla åpne de Morning Funds 500 2006 Edition sitter på pulten min gir et interessant bilde. Ta for eksempel en tilfeldig valgt fond, FBR Small Cap (symbol FBRVX).

Når alle avgifter er lagt opp, bekostning anslaget på 10 år er $ 1835. Dette er beløpet du kan forventes å betale indirekte (det vil si, det ville bli trukket fra din avkastning før du noensinne har sett dem) hvis du kjøpte $ 10000 verdt av fondet i dag. Sammenlign det med Vanguard 500 Index, som er et passivt forvaltet fond som søker å etterligne S & P 500 med sine avgifter på bare 0,16% per år og anslått 10-års pris på $ 230, og det er ikke vanskelig å se hvorfor du kan ende opp med mer penger i lomma eie sistnevnte. Kombinert med lav omsetning ratio, som vi skal snakke om senere, og det er ikke vanskelig å se hvordan en kjedelig lavkost fond kan faktisk gjøre deg mer penger enn sexy tilbud.

3. Unngå fond med høy omsetning prosenter

Noen ganger er det lett å glemme hva du setter ut for å gjøre. Mange investorer rett og slett tror at de må få høyest avkastning mulig. I stedet, de glemmer at målet er å ende opp med mest penger etter skatt. Det er derfor det er vanskelig for dem å tro at de faktisk kan få rikere ved å eie et fond som genererer 12% vekst uten omsetning enn en som har 17% vekst og 100% + omsetning. Årsaken er at alder gamle bane av vår eksistens: Skattedirektoratet.

Selvfølgelig, hvis du investerer utelukkende gjennom en skattefri konto som en 401k, Roth IRA, eller tradisjonell IRA, dette er ikke en vurdering, heller ikke det noen rolle om du klarer investeringene for en non-profit. For alle andre, men kan skatter ta en stor bit av den velkjente pai, spesielt hvis du er heldig nok til å okkupere de øvre trinnene av inntektsstigen. Det er viktig å fokusere på omløpshastighet, det vil si andelen av porteføljen som er kjøpt og solgt hvert år for alle aksjefond du vurderer.

Med mindre det er en spesialitet fond som en konvertibel obligasjon fond hvor omsetning er en del av avtalen, bør du være forsiktig med midler som vanligvis omsetningen 50% eller mer av sin portefølje. Disse lederne er leie aksjer, ikke kjøpe bedrifter; slike tall synes å formidle at de er usedvanlig usikker på sin investering avhandling og har lite solid grunn for å eie investeringene de gjør.

4. Se etter en erfaren, disiplinert Management Team

På denne dagen i enkel tilgang til informasjon, bør det ikke være vanskelig å finne informasjon på porteføljeforvalter. Det er utrolig at noen av disse menn og kvinner fortsatt har jobb-til tross for å snu i forferdelige ytelse, er de fortsatt i stand til å reise kapital fra investorer som liksom tror neste gang vil være annerledes. Hvis du finner deg selv å holde et aksjefond med en leder som har liten eller ingen track record, eller enda verre, en historie med massive tap når aksjemarkedet som helhet har fungert bra (du kan ikke holde det mot dem hvis de kjører en nasjonal aksjefond og de var ned 20% da Dow var ned 20% i tillegg), bør du vurdere å kjøre så fort du kan i den andre retningen.

Den ideelle situasjonen er et firma som bygger på ett eller flere sterke analytikere / porteføljeforvaltere som har bygget et team av dyktige og disiplinerte personer rundt dem som er sakte på vei inn i dag-til-dag oppgaver, noe som sikrer en myk overgang. Det er på denne måten at selskaper som Tweedy, Browne & Company i New York har klart å slå i tiår etter tiår med markeds knusing avkastning samtidig har praktisk talt ingen intern omveltning. Et annet godt eksempel er Marty Whitman og Third Avenue Funds, organisasjonen han bygde og fortsetter å overvåke.

Til slutt, du vil insistere på at ledere har en vesentlig del av sin formue investert sammen fondseierne. Det er lett å betale lip service til investorene, men det er en annen ting helt til å ha din egen kapital i fare sammen med sine forårsaker din formue til å vokse, eller høsten, i proporsjonal lockstep med resultatene av dine fond.

5. Finn en filosofi som er enig med din egen når du velger et aksjefond

Som alle ting i livet, er det forskjellige filosofiske tilnærminger til å håndtere penger. Personlig er jeg en verdi investor. Jeg tror at hver ressurs har det som kalles en “egenverdi”, som er en “ekte” verdi som er lik alle de penger det vil generere for eieren fra nå til dommedag diskontert tilbake til stede på en riktig hastighet som tar hensyn til den risikofrie Treasury retur, inflasjon, og en egenkapitalrisikopremie. Over tid ser jeg for bedrifter som jeg tror er handles med en betydelig rabatt i forhold til mitt anslag av egenverdi. Dette får meg til å kjøpe svært få bedrifter hvert år, og over tid har ført til svært gode resultater. Dette betyr ikke alltid eie dårlige selskaper med lav pris-inntjening forholdet fordi teoretisk kan et selskap være billigere på 30 ganger inntjening enn et annet foretak 8 ganger inntjeningen hvis du kunne nøyaktig pris på kontantstrømmer. I industrien er det fond som spesialiserer seg på denne typen verdiinvestering – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Verdi Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp midler, og mer.

Andre folk tror på det som er kjent som “vekst” investere som betyr ganske enkelt å kjøpe de beste, raskeste voksende selskapene nesten uansett pris. Atter andre tror på å eie bare blue chip selskaper med sunne utbytte bringer. Det er viktig for deg å finne et aksjefond eller familie av fond som deler samme investeringsfilosofi du gjør.

6. Se etter Ample Diversifisering av eiendeler

Warren Buffett, kjent for å konsentrere sine eiendeler i noen viktige muligheter, har sagt at for de som ikke vet noe om markedene, ekstrem spredning fornuftig. Det er viktig at hvis du mangler evnen til å gjøre dom samtaler på selskapets egenverdi, spre deg dine eiendeler ut blant ulike selskaper, sektorer og bransjer. Bare eie fire ulike fond som spesialiserer seg i finanssektoren (aksjer i banker, forsikringsselskaper, etc.) er ikke diversifisering. Var noe å treffe disse midlene på omfanget av eiendoms kollaps i begynnelsen av 1990-tallet, ville din portefølje bli rammet hardt.

Hva regnes som god diversifisering? Her er noen grove retningslinjer:

• Ikke ansvarlig kapital som gjør tunge sektor eller industri spill. Hvis du velger å tross for denne advarselen, sørg for at du ikke har en stor del av midlene investert i dem. Hvis det er et obligasjonsfond, du vanligvis unngå spill på retning av renten så dette er rang spekulasjon.
• Ikke holde alle dine midler innen samme fond familien. Vitne aksjefond skandalen for noen år siden der porteføljestyring på mange firmaer tillatt store handelsmenn å markeds tid midlene, i hovedsak å stjele penger fra mindre investorer. Ved å spre dine eiendeler ut på ulike selskaper, kan du redusere risikoen for indre uro, etikk brudd, og andre lokale problemer.
• Ikke bare tenke aksjer-det er også eiendomsfond, internasjonale fond, rentefond, arbitrasje fond, konvertible midler, og mye, mye mer. Selv om det er nok lurt å ha kjernen av porteføljen i innenlandske aksjer over lang tid, det er andre områder som kan tilby attraktive risikojustert avkastning.

7. The Case for indeksfond

Ifølge folk på Motley Fool, bare ti av de ti tusen aktivt forvaltede fond tilgjengelige klarte å slå S & P 500 konsekvent i løpet av de siste ti årene. Historien forteller oss at svært få, om noen, av disse midlene skal klare det samme prestasjon i tiåret som kommer. Lærdommen er enkel; med mindre du er overbevist om at du er i stand til å velge 0,001% av fond som kommer til å slå det brede markedet, ville du best tjent med å investere i markedet selv. Hvordan? Ved å begynne en dollar koster i snitt planen til lavkost indeksfond, kan du være helt sikker på du vil ut utføre et flertall av forvaltede fond på en langsiktig basis.

For den gjennomsnittlige investor som har et tiår eller lengre tid å investere og ønsker å regelmessig legge til side penger til sammensatte til deres fordel, kan indeksfond være et godt valg. De kombinerer nesten unfathomably lave omsetning priser med bunn utgifter prosenter og utbredt spredning; med andre ord, du virkelig kan få kaken og spise den også.

Interessert? Sjekk ut Vanguard og Fidelity som de er de ubestridte lederne i lavkost indeksfond. Vanligvis, se etter en S & P 500 fond eller andre store indeksene som Wilshire 5000 eller Dow Jones Industrial Average.

8. Et ord på internasjonale fond

Når du investerer utenfor USA, kostnadene er høyere som følge av valutaomregning, tillit prosedyrer for utenlandske investeringer, analytikere er i stand til å forstå utenlandske regnskapsregler, og en rekke andre ting. Selv om høyt, er det ikke uvanlig for et internasjonalt aksjefond for å ha en kostnadsprosent på 2%. Hvorfor er det noen investorer bry eie internasjonale fond? I det siste har bestander av fremmede land vist lav korrelasjon med de i USA. Ved bygging av porteføljer konstruert for å bygge velstand over tid, er teorien om at disse aksjene er ikke like sannsynlig å bli rammet hardt når de amerikanske aksjer stuper og visa versa.

Først, hvis du kommer til å begi seg ut i det internasjonale aksjemarkedet, ved å eie et fond, bør du sannsynligvis bare eier de som investerer i etablerte markeder som Japan, Storbritannia, Tyskland, Brasil og andre stabile land. Alternativene er fremvoksende markeder som utgjør langt større politisk og økonomisk risiko. Det økonomiske grunnlaget for å grave en gullgruve i Kongo kan være stabil, men det er ingenting som hindrer en væpnet militær gruppe fra sparker deg ut dagen arbeidet er ferdig, høster alle belønninger for seg selv.

For det andre, valgte nesten alle internasjonale midler til å forbli usikret. Dette betyr at du er utsatt for svingninger i valutamarkedet. Aksjene dine, med andre ord, kan gå opp 20%, men hvis dollaren faller 30% mot yen, kan du oppleve en 10% tap (det motsatte er også sant.) Prøver å spille valutamarkedet er ren spekulasjon som du ikke kan nøyaktig forutsi med noen rimelig sikkerhet fremtiden for den britiske pund. Det er derfor jeg personlig foretrekker Tweedy Browne Global Value fond som sikrer eksponeringen, beskytte investorer mot valutasvingninger. Enda bedre er det kostnadsprosenten er en svært rimelig 1,38%.

9. Kjenner Passende Benchmark for din Fond

Hvert fond har en annen tilnærming og mål. Det er derfor det er viktig å vite hva du bør sammenligne den mot å vite om din portefølje manager gjør en god jobb. For eksempel, hvis du eier en balansert fond som holder 50% av sine eiendeler i aksjer og 50% i obligasjoner, bør du bli begeistret med en avkastning på 10%, selv om det bredere markedet gjorde 14%. Hvorfor? Justert for risiko du tok med kapital, din avkastning var fantastisk!

Enkelte populære benchmarks inkluderer Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Solomon Brothers Verden Bond Index, Nasdaq Composite og S & P 400 Midcap. En rask og enkel måte å se hvilke benchmarks midlene bør måles mot, er å gå over til Morningstar.com og registrere deg for en premium abonnement som er bare rundt $ 14,95 per måned. Du kan deretter undersøke rapporter om ulike fond og finne ut hvordan de vurderer dem, se historiske data, og selv få sin analytiker tanker om kvalitet og talent av forvalterteamet. Snakk med din regnskapsfører – det kan også være fradragsberettiget som en investering forskning bekostning!

10. Alltid Dollar Cost Gjennomsnittlig

Du vet, du tror vi vil bli lei av å si det, men dollar koster i snitt egentlig er den beste måten å redusere risikoen over lang tid og bidra til å redusere de samlede kostnadene grunnlag for dine investeringer. Faktisk kan du finne ut all informasjon på dollar koster i snitt-hva det er, hvordan du kan implementere ditt eget program, og hvordan det kan hjelpe deg med å redusere investeringsrisikoen over tid-i artikkelen dollar koster i snitt: En teknikk som Drastisk Reduserer markedsrisiko. Ta et øyeblikk og sjekk det ut akkurat nå; din portefølje kan være mye bedre tjent fordi du har investert et par minutter av din tid.

For å konkludere …

Det er massevis av store ressurser der ute om å velge og velge et aksjefond inkludert Mutual Fund området som går inn i mye større dybde på alle disse temaene og mer. Morningstar er også en utmerket ressurs (jeg personlig har en kopi av sine midler 500 bøker på pulten min som jeg skriver denne artikkelen.) Bare husk at nøkkelen er å forbli disiplinert, rasjonell, og unngå å bli beveget av kortsiktige kursbevegelser i markedet. Målet ditt er å bygge rikdom på lang sikt. Du bare ikke kan gjøre det beveger seg inn og ut av midler, og vil påføre friksjons utgifter og utløser skatte hendelser.

Lykke til! Vi her på Investere for nybegynnere ønsker deg mange lykkelige tilbake!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal