1. Løft ditt forventede familie bidrag (EFC)

Med så lite mediedekning som college planlegging får i forhold til andre typer økonomisk planlegging, er det ikke rart at foreldre gjør feil venstre og høyre. Dessverre, med så lite tid mellom et barns fødsel og starten på college, er det vanligvis svært lite tid til å komme seg fra college planlegging feil.

Enten du nettopp har hatt ditt første barn eller større college utgifter er bare noen få år unna, er det aldri for sent å sikre at du er på rett spor. Det ville definitivt være klok investering tid Sjekk gjeldende planer mot min listen Top 10 College planlegging feil.

Raising Your EFC

Den forventede familie bidrag (EFC) er den delen av familiens inntekt og formue at du vil bli forventet å tilbringe i et gitt år før finanshjelpe spark i. I hovedsak vil økonomisk støtte bare dekke kostnadene left utover din EFC.

Selv om det gir ingen mening å prøve og gjøre mindre penger å få mer økonomisk støtte, gjør det fornuftig å sørge for at ditt barns sparekontoer er tittelen på riktig måte. For eksempel er 20 prosent av midlene i regnskapet som eies av barnet (som UGMA eller utma kontoer) forventes å bli brukt årlig mot college kostnader. Imidlertid er bare 5,64 prosent av eiendeler holdt i foreldrenes navn forventes å bli brukt. Enda bedre, er ingen av de eiendeler eid av en besteforelder forventes å bli brukt for barnet (siden det er ikke noe sted å betegne dette på FAFSA form).

2. ikke se at tidshorisonten

I motsetning til pensjonisttilværelse eiendeler, som de fleste vil sakte bryter løpet 20-40 år, kan du forvente å bruke opp college sparekonto over en 2-4 års vindu. Dette betyr at i motsetning til din pensjonisttilværelse konto, trenger du ikke har frihet til å ri ut en midlertidig hikke i investeringsmarkedet.

Mens høyere risiko investeringer kan være akseptabelt når du har et tiår eller mer igjen til pengene er nødvendig, som du kommer nærmere å faktisk ønsker å ta ut penger, bør du vurdere å flytte til mindre volatile aktiva. Den nylige lanseringen av alderen-baserte kontoer i § 529 planer har gjort denne prosessen automatisk og er et flott alternativ for foreldre som har begrenset tid eller investering kunnskap.

3. Ikke ta pedagogisk skattelettelser

Noen av de mest sjenerøse skattefordeler tilgjengelig for middelklassen Amerika er ment for college planlegging. Disse fordelene, som kan enten komme i form av et skattekort eller skattefradrag, kan spare deg for tusenvis av dollar for å betale skolepenger eller finansiering av statens § 529 konto.

Kanskje den største skattelettelser som forblir ubrukt er Hope Scholarship og Lifetime Learning Credit, som begge kan sette $ 1,500-2,000 rett tilbake i lommen på skatt tid. Dessverre, mange foreldre er helt uvitende om at de kan kreve disse fordelene.

4. Ikke Bruke studielån

Mange foreldre se studielån som en pinlig tegn på at de ikke klarer å tjene nok penger eller ikke gjorde en god jobb å redde det de hadde. Selv om dette av og til kan være tilfelle, er det viktig å innse at college kostnader spinner raskere enn de fleste amerikanere kan holde tritt. Riktig å bruke de riktige føderale student lån programmer kan hjelpe foreldre og elever finansiere en høyskole utdanning for så lavt som 3,40 prosent årlig.

Hvorvidt du tror du vil til slutt låne penger gjennom et program som Stafford eller pluss lån, er det likevel viktig å fylle ut et FAFSA form. Dette er den grunnleggende form som brukes av de fleste skoler økonomisk støtte kontor for å finne ut hva du kan være kvalifisert for. Som det gamle ordtaket, “det verste som kan skje er at de sier nei!”

5. Undervurderer effekten av inflasjon

Inntil du forstår hvor fort college kostnader er spinner ut av kontroll, er det vanskelig å gjøre en fullgod jobb med planlegging for college. Mens den brede “levekostnadene” har økt eller “oppblåst” på et historisk gjennomsnitt på to prosent årlig, college kostnader tendens til å øke 5-6 prosent hvert år. Det betyr at høgskolen kostnadene stiger tre ganger så raskt som livets andre kostnader, og vil trolig tre ganger så raskt som lønnen din.

Forstå riktig investering utvalg samt bruke kontoer som er ment å bekjempe inflasjon, slik som forskuddsbetalte Skole planer, er avgjørende for å sørge for en høyskole utdanning opphold innen rimelig rekkevidde.

6. Få Too fancy med dine investeringer

Jeg vet ikke hva det handler om oss (spesielt menn) som vi insisterer på å gå mot strømmen av ting. Men, for hver 10 familier jeg gjøre college planlegging med, vil det være en som insisterer på ikke-tradisjonelle investeringer for sine barns college konto. Gjennom årene har jeg sett alt fra folk plante tømmeret som skal høstes når barnet går på college for noen som prøver å hjørne markedet på en bestemt baseball spillerens rookie kort.

Ikke misforstå. Disse kan være morsomme og unike investeringer når en del av en mye større investeringsportefølje, men de er ikke stedet for barnets utdanning fond. Foruten det faktum at de fleste av disse investeringene mister skattestilte status andre college kontoer nyte, de også synes å slå tilbake så ofte ikke.

Med mindre enn tjue år før du kommer til å trenge college midler, stokk med den rette og smale. Velg enkle investeringer som får jobben gjort, unngå investeringer aldri ment for college planlegging.

7. Velge Investeringer med høye årlige utgifter

Dessverre, kostnader og utgifter for de fleste fond og § 529 planer synes å kreve en avansert grad i matematikk for å forstå. Selv om det kan være fristende å overse dette aspektet av college planlegging, noe som gjør at investeringene er kostnadseffektive er avgjørende for å sikre langsiktig vekst.

Selv om det ikke kan virke som det har en stor effekt, kan en ekstra 2 prosent i avgifter redusere en porteføljens sluttverdien med inntil 50 prosent over en 20-års periode. Dreven avgifter, selv på en godt utført portefølje, kan øke mengden du må spare for å nå dine unike college planlegging mål.

8. Ikke bruker riktig College sparekontoer

Du kan øremerke nesten alle type konto, fra en brukskonto i banken din til en Roth IRA, som en høyskole konto for barnet ditt. Dessverre skjønt, ikke alle disse kontoene er skapt like. Nøyaktig samme aksjefond kjøpt i en slags konto kan være gjenstand for større beskatning enn hvis kjøpt i en annen konto. Likeledes kan en konto skade sjansene dine for økonomisk støtte 4-5 ganger mer enn en annen.

Det første trinnet i å velge riktig college konto er å få vokabular spikret. Du trenger å vite hva de forskjellige kontoer er og deres grunnleggende funksjoner.

For å komme i gang, bør du gå gjennom våre profiler av de halvt dusin store college kontoer. Hvis du er stramt på tid, hoppe fremover til min artikkel om å velge den beste college konto for din familie.

9. Bruk din pensjonisttilværelse midler til å betale for College

Den nest mest traumatiske college planlegging feil mange foreldre gjør, er å bruke sine eksisterende pensjonisttilværelse midler til å betale for college. Med andre ord, mange foreldre ta distribusjoner eller lån fra bedriftens 401k eller annen pensjonsordning, vanligvis for å unngå å ta opp studielån. For å legge fornærmelse til skade, mange foreldre også mislykkes i å fortsette å spare i sine 401ks eller IRA-tallet i løpet av studietida.

Hva gjør dette feil så stort er det faktum at de fleste foreldre vanligvis gjør dette et sted mellom 40 år og 60 år som etterlater et smertelig kort tid for å gjøre opp utarmet penger før avgang slår inn for mamma og pappa. For mange foreldre, har de ikke klar over før det er for sent, at lån mot sin pensjonisttilværelse faktisk utsetter det for 5-10 år!

Hvis du finner deg selv på gjerdet med beslutningen om å raide din pensjonisttilværelse plan, bare husk denne lekkerbisken av visdom: Du vil alltid ha en enklere tid å få en student lån enn en pensjonisttilværelse lån!

10. Den verste College Planning feil: Utsettelse

Langt, den største college planlegging synd du kan begå, er sommel. Fra den dagen barnet er født, har du omtrent 18 år før du kommer til å trenge å komme opp med noen store penger. Hvert år du vente med å håndtere det faktum øker din ut av lommen koster betydelig.

Den mest viktig første skritt, en du bør starte på dag, er å beregne hva din fremtidige kostnadene vil bli. Dette i sin tur vil tillate deg å beregne hva du må spare hvert år for å få til dette målet.

Nå trenger ikke misforstå. Bare fordi en høyskole besparelser kalkulator forteller deg at du trenger å spare $ 250 per måned betyr ikke at du må gjøre det eller ingenting. Men, ved å vite antall, holde deg oppmerksom på hvordan hver dollar er brukt. Selv om du kanskje bare være i stand til å spare $ 100 per måned, kjenne dine mål nummer vil hjelpe deg til å bli klok med ekstra penger når du kommer over det.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal