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Su guía para la comprensión y la inversión en bonos

¿Quieres aprender a invertir en bonos, pero no saben por dónde empezar. Has venido al lugar correcto. Pongo esta página juntos para darle una descripción básica del proceso, así como un enlace a algunos recursos maravillosos que pueden explicar, en profundidad, diferentes áreas, es posible que desee explorar. Por su forma de trabajo a través de él, encontrará enlaces a muchos de mis artículos inversión en bonos. Puede hacer clic en cada enlace, leer el artículo, y luego volver aquí hasta que haya terminado.

En el momento en que haya terminado, usted debe saber lo suficiente sobre la inversión en bonos de hacer preguntas a su agente, asesor financiero, asesor de inversiones registrado, o sociedad de gestión de activos. El mayor beneficio es que son menos propensos a sentirse emocional acerca de sus decisiones de inversión cuando se comprende el lenguaje y los riesgos.

Antes de empezar, aquí está un resumen rápido: Los bonos son un tipo de inversión que se traduce en un préstamo de dinero a los inversores el emisor del bono a cambio de pago de intereses. Los bonos son una de las inversiones más importantes disponibles para aquellos que siguen una filosofía de inversión de renta, con la esperanza de vivir del dinero generado por su cartera. Con las diferentes opciones disponibles para usted, incluyendo los bonos municipales, bonos comerciales, bonos de ahorro, y los bonos del Tesoro, lo que necesita saber que es adecuado para su situación única, así como los peligros presentados por poseer diferentes tipos de bonos.

Introducción a Bonds

El primer lugar para comenzar es Bonds 101 – ¿Qué son y cómo funcionan. Esta gran pieza explicará cómo usted, como inversor, ganar dinero en bonos, bonos lo son, ¿por qué las empresas emitir bonos, y mucho más. Si usted está buscando una respuesta más rápida y no desea que todos los detalles, se puede leer Qué es un bono?

¿Cuánto de su cartera debe ser invertido en bonos?

Una pregunta muy común es el porcentaje de su cartera deben ser invertidos en bonos. Hay una regla rápida y fácil que no se le olvide una vez que lo ha leído!

Las formas de invertir en bonos

Hay varios tipos de bonos en los que se puede invertir y aún más maneras que usted puede mantener estos bonos. Aquí están algunos recursos y artículos que usted puede tener en cuenta. Por desgracia, la respuesta no es tan clara. Benjamin Graham cree que los inversores defensivos nunca deben tener menos de 25% de su cartera en bonos pero el precio y los términos importa; por ejemplo, mira a la locura de los inversores que invierten en bonos con rendimientos y vencimientos de 50 a 100 años fijos en mínimos.

Invertir en bonos corporativos : Al prestar dinero a las empresas, a menudo se puede disfrutar de rendimientos más altos de lo que recibe en otros tipos de bonos. Para la mayoría de los inversores que están en medio de tramos impositivos más altos, es mejor comprar estos en un paraíso fiscal, como una IRA de reinversión.

Invertir en bonos municipales: Esta guía de principiante de invertir en bonos municipales, que están exentos de ciertos impuestos estatales en determinadas situaciones.

Es un gran lugar para empezar si usted está en un medio a alto nivel de impuestos. Al invertir en sus locales, hospitales, escuelas y municipios, que no sólo puede ayudar a su comunidad, sino también ganar dinero.

Enlaces de ahorros de : obtener una amplia formación sobre los bonos de ahorro, su historia, las consideraciones antes de añadir a su cartera, y las notas fiscales.

Serie bonos de ahorro de EE : Estos bonos únicos ofrecen ventajas fiscales para la financiación de la educación, la garantía del Tesoro de Estados Unidos, una tasa fija de cambio de hasta treinta años, y mucho más.

Bonos de Ahorro Serie I : bonos de ahorro Serie I cuentan con una tasa de interés basada, en parte, de los cambios en la inflación, están garantizados para no perder dinero, y están respaldados por el poder tributario del Gobierno de los Estados Unidos.

Esta colección de artículos le enseñará cómo invertir en bonos de ahorro Serie I, le dice que es elegible para poseerlas, y explicar los límites de compra anuales.

Fondos de renta fija vs. Bonos : Muchos de los nuevos inversores no saben si deben poseer directa de bonos o invertir en bonos a través de un tipo especial de fondos de inversión conocido como un fondo de bonos. ¿Cuáles son las diferencias, beneficios y ventajas? Tómese unos minutos para leer el artículo para descubrir las respuestas.

Los bonos basura : Uno de los tipos más atractivos de nuevos bonos a los inversores a menudo por puntos es algo que se conoce como bono basura. Con rendimientos altos, de dos dígitos durante entornos de tipo de interés ordinario, estos bonos peligrosos puede atraer a usted con la promesa de grandes cheques en el correo, sin embargo, dejar en la estacada cuando las empresas que los emiten perder los pagos o quiebra. Se adhieren a los bonos de grado de inversión, en lugar. Si usted no sabe lo que está haciendo, ser muy seguro y reservar sus participaciones a los bonos con calificación triple A.

Los muchos sabores de acciones preferentes : Las acciones preferentes de muchas empresas es en realidad muy comparables a las inversiones en bonos debido a que ambos tipos de inversiones tienden a comportarse de la misma manera. Para entender la inversión en bonos, es necesario comprender las acciones preferentes debido a que las leyes fiscales le permiten pagar entre el 0% y el 23,6% en los ingresos por dividendos recibidos de las acciones preferentes, en comparación con el total del 39,6% + dependiendo de su nivel de impuestos sobre los intereses de los bonos.

Peligros de invertir en bonos

A pesar de que los bonos tienen una reputación que hace que las personas creen que son más seguras que las acciones, hay algunos peligros reales que pueden dañar los nuevos inversores que no saben cómo reducir el riesgo.

Cómo diferenciales de los bonos puede hacer daño a los inversores : diferenciales de los bonos son una comisión oculta cargada a la hora de comprar o vender bonos. A veces se le puede costar cientos de dólares cada vez que compre un enlace sencillo! Aprender a identificarlos y formas en que pueden ser minimizados.

Comprensión Bond Duración: Este aparentemente simple término se refiere al hecho de que si usted compra un bono que vence en 30 años, podría fluctuar mucho más violento que un bono que vence en dos años. En algunos casos, los bonos con altas duraciones de hecho pueden fluctuar tanto como las existencias! Aprender lo que la duración de bonos es y cómo se puede calcular en este importante artículo.

El peligro de la inversión en bonos extranjeros : Al comprar bonos de otros países, o incluso las empresas ubicadas en otros países, hay peligros muy reales que no están expuestos a cuando usted compra en su país de origen. Si usted era dueño de bonos en las compañías petroleras con sede en Venezuela, por ejemplo, se habría encontrado sus activos nacionalizados y tomaron por el dictador Hugo Chavez sin ninguna forma de recuperar lo que perdió. Este artículo explica los peligros y algunas de las cosas que puede hacer para reducirlos.

Bond avanzada Temas de inversión

precios de los bonos se utilizan a menudo como una herramienta de valoración para ayudar a los inversores profesionales determinan cómo las acciones y otros activos caros son. Esto se realiza mediante la comparación de rendimientos de los bonos en ciertos tipos de bonos del gobierno a los rendimientos de ganancias de valores.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Centrándose en lo que realmente importa se puede hacer la búsqueda de buenas inversiones más fáciles

Cuando la elaboración de una cartera de acciones para su familia, hay siete preguntas básicas que todo inversor debe hacer. Las respuestas pueden ayudar a descubrir las fortalezas y debilidades competitivas, proporcionando una mejor comprensión de la economía y la posición de mercado de la empresa.

1. ¿Cuáles son las fuentes de flujos de caja de la empresa?

John Burr Williams nos enseñó que el valor de cualquier activo es el valor actual neto de los flujos de caja descontados.

Antes de que el inversor puede incluso comenzar a valorar un negocio, tiene que saber lo que está generando el dinero en efectivo. Es importante ser específico y evitar hacer suposiciones.

Tome Coca-Cola, por ejemplo. Los mil millones de personas en todo el mundo están familiarizados con los productos de Coca-Cola. Cuando lo ves en el estante de su supermercado local, es posible que haya llegado a la conclusión de que era la Compañía Coca-Cola que vende los productos embotellados a la tienda de comestibles. En realidad, un vistazo a la última 10K revela que, si bien la empresa tiene que vender algunas bebidas acabados, casi la totalidad de sus ingresos se deriva de la venta de “concentrados de bebidas y jarabes” para operaciones de enlatado, distribuidores, fuente mayoristas “embotellado y y algunos minoristas fuente “. en otras palabras, se vende el concentrado a las embotelladoras, siendo la más grande de Coca-Cola Enterprises (una compañía pública que cotiza por separado). Estos embotelladores crear el producto final, el envío a su tienda local.

Puede parecer como una pequeña distinción de ver que el éxito final de Coca-Cola depende de los productos que se venden en tiendas y restaurantes; abordado desde otro punto de vista, sin embargo, y el inversor puede conjeturar rápidamente la importancia vital de la relación entre Coca-Cola y sus embotelladores es la línea de fondo; son los embotelladores que en realidad están vendiendo la mayor parte de Coca-Cola para el público.

Esta disposición ocurrió debido a una peculiaridad histórica que hizo dos hombres y sus familias muy ricas.

2. ¿Cuánto dinero es generado por el negocio y cuándo ese flujo de caja en el tesoro?

Una vez que haya identificado las fuentes de dinero en efectivo en una empresa, es necesario estimar la cantidad y el momento de esos flujos de efectivo. Una empresa que genera $ 1.000 en la actualidad puede valer más que uno que genera $ 30.000 en 50 años debido al valor temporal del dinero.

3. ¿Son los flujos de caja sostenible?

Hubo un tiempo en que los fabricantes del caballo y el carro y las compañías de tranvías se consideraron acciones de primera línea en Wall Street. La larga historia de la rentabilidad de la industria llevó a muchos inversores y analistas a creer que estas empresas siempre serían sólido como una roca. Los que eran astutos se dieron cuenta de que la historia pasada no tenía ningún valor en la proyección de los flujos de efectivo futuros debido a un cambio en el panorama de la competencia derivada de la llegada del automóvil.

Una de las maneras de evaluar la sostenibilidad de los flujos de efectivo es examinar las barreras de entrada para el mercado o mercados en los que opera la compañía. Va a ser mucho más difícil para un competidor para entrar en un negocio que requiere cientos de millones de dólares en capital inicial de lo que es para un minorista, que se puede abrir para una minúscula fracción del costo (por ejemplo, hay muy pocas entidades en el mundo que podría iniciar un fabricante de aviones para ir de cabeza a cabeza con Airbus o Boeing, pero usted y sus amigos probablemente podría reunir el capital necesario para alquilar un espacio en el centro comercial local y comenzar su propio negocio).

4. ¿Cuánto capital requiere de que el comercial para operar?

Algunas empresas requieren más capital para generar un dólar de los beneficios que otros. Un molino de acero requiere enormes inversiones en propiedades, planta y equipo y luego produce un producto que es una mercancía. Una empresa de publicidad, por el contrario, requiere muy poco en el camino de los gastos de capital para mantener el negocio en marcha, generar toneladas de dinero en efectivo para los propietarios en relación con la inversión. El menos capital de una empresa requiere para funcionar, el más atractivo es que un propietario porque cuanto más dinero que él o ella puede extraer en forma de dividendos a disfrutar de la vida o reinvertir en otros proyectos.

5. La dirección no tienen una disposición Accionista-friendly?

La gestión manera trata a los accionistas es el determinante más cualitativa única de éxito. Un director general que está dispuesto a presionar por la recompra de acciones, cuando las acciones de una empresa ha caído en lugar de adquirir otro negocio es mucho más probable que la creación de riqueza que uno que se dobla en la expansión del imperio.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una visión general de inversión en bonos para principiantes

Junto con las acciones y los bienes raíces, la inversión en bonos es uno de los conceptos básicos que se necesitan para comprender como empezar a construir su cartera. Si alguna vez has querido preguntar, “¿Qué es un bono?” o “¿Cómo se invierte en bonos?” Este artículo fue escrito específicamente para usted. En el siguiente minuto o dos, usted va a obtener una visión general básica de cómo funcionan los bonos, que (y por quién) de su emisión, el recurso básico de la inversión en bonos, y algunas de las principales consideraciones que querrá al factor en cualquier decisión de asignación de capital si decide añadir títulos o valores de renta fija de análoga naturaleza a su cartera.

¿Qué es un enlace?

Lo primero es primero: ¿Qué es un bono? Como aprendió en bonos 101 – lo que son y cómo el trabajo , un bono, en su forma básica, un vínculo con sabor de vainilla es un tipo de préstamo. Un inversor toma su dinero y temporalmente se presta al emisor del bono. A cambio, el inversor recibe ingresos por intereses a una tasa predeterminada (la tasa de cupón) y en momentos predeterminados (la fecha del cupón). El enlace tiene una fecha de caducidad (la fecha de vencimiento) momento en el que debe ser devuelto el valor nominal indicado de la fianza. En la mayoría de los casos, con una notable excepción de ciertos bonos de ahorro del gobierno de EE.UU., tales como los bonos de ahorro serie EE, un bono deja de existir en la madurez.

Una ilustración simplificada podría ayudar. Imagínese The Coca-Cola Company quería un préstamo de $ 10 mil millones de dólares a los inversores a adquirir una gran compañía de té en Asia. Se cree que el mercado va a permitir que se fija la tasa de cupón en el 2,5% de su fecha de vencimiento deseado, que es de 10 años en el futuro.

Se emite cada bono con un valor nominal de $ 1.000 y se compromete a pagar intereses a prorrata semestralmente. A través de un banco de inversión, que se acerca a los inversores que invierten en los bonos. En este caso, Coca-Cola tiene que vender bonos a 10.000.000 $ 1,000 cada uno para elevar su deseada $ 10,000,000,000 antes de pagar los honorarios que prevea incurrir.

Cada bono de $ 1.000 va a recibir $ 25.00 por año en intereses. Dado que el pago de intereses es semestral, que va a llegar como $ 12.50 cada seis meses. Si todo va bien, al final de 10 años, los $ 1,000 originales serán devueltos en la fecha de vencimiento y el enlace dejará de existir. Si, en cualquier momento, un pago de intereses o el valor nominal al vencimiento no se recibe por el inversor a tiempo, se dice que el vínculo para estar en forma predeterminada. Esto puede desencadenar todo tipo de remedios para los tenedores de bonos, dependiendo del contrato legal que regula la emisión de bonos. Este contrato legal se conoce como un contrato de emisión. Por desgracia, los inversores minoristas a veces se encuentran estos documentos muy difíciles de conseguir, a diferencia de los 10K o el informe anual de una parte de la acción. Su agente debe ser capaz de ayudar a rastrear los documentos presentados necesarios para cualquier unión específica que le llame la atención.

Cuáles son los diferentes tipos de bonos un inversor puede adquirir?

Aunque los detalles de cualquier vínculo particular pueden variar mucho – al final del día, un bono es en realidad un contrato establecido entre el emisor (el prestatario) y el inversor (el prestamista) por lo que cualquier disposición legal sobre la cual podrían estar de acuerdo en teoría podría ser puesto en la escritura de emisión – ciertas costumbres y patrones ordinarios han surgido con el tiempo.

• Bonos del Gobierno soberanos  – Se trata de bonos emitidos por gobiernos soberanos. En los Estados Unidos, esto sería cosas tales como las letras del Tesoro, bonos y notas, que están respaldados por la plena fe y crédito del país, incluyendo la facultad de impuestos con el fin de cumplir con sus obligaciones constitucionalmente requeridos. Además, los gobiernos soberanos menudo emiten un tipo especial de bonos, aparte de sus obligaciones primarias. Bonos de agencias, las cuales son emitidas por las agencias gubernamentales, a menudo para cumplir con un mandato específico y a pesar de disfrutar la suposición implícita de respaldo del propio gobierno, a menudo proporcionan un mayor rendimiento. Del mismo modo, bonos de ahorro, que ya hemos discutido, pueden ser especialmente interesantes en las circunstancias adecuadas; por ejemplo, los bonos de ahorro Serie I cuando la inflación es un riesgo. Si usted es un ciudadano estadounidense que tiene grandes reservas de efectivo muy por encima de los requisitos de seguro de la FDIC, el único lugar aceptable para aparcar los fondos es una cuenta TreasuryDirect. Como regla general, lo mejor es evitar la inversión en bonos extranjeros.
• Los bonos municipales  – Estos son los bonos emitidos por los gobiernos estatales y locales. En los Estados Unidos, los bonos municipales a menudo son libres de impuestos para lograr dos cosas. En primer lugar, permite que el municipio para disfrutar de una tasa de interés más baja que de otro modo tendría que pagar (para comparar un bono municipal con obligación fiscal, se debe calcular el rendimiento equivalente gravable, que se explica en el artículo vinculado al principio de este párrafo) , aliviando la carga para liberar más dinero para otras causas importantes. En segundo lugar, se alienta a los inversores a invertir en proyectos cívicos que mejoran la civilización tal como la financiación de carreteras, puentes, escuelas, hospitales y más. Hay muchas maneras diferentes para eliminar a los bonos municipales potencialmente peligrosos. También desea asegurarse de que nunca pone bonos municipales en su Roth IRA.
• Los bonos corporativos  – Estos son bonos emitidos por corporaciones, sociedades, sociedades de responsabilidad limitada y otras empresas comerciales. Los bonos corporativos a menudo ofrecen rendimientos más altos que otros tipos de enlaces, pero que el código de impuestos no es favorable para ellos. Un inversor de éxito podría terminar pagando el 40% y el 50% de su ingreso total interés para federal, estatal y los gobiernos locales en forma de impuestos, haciéndolos mucho menos atractiva a menos que se puede utilizar algún tipo de laguna o exención. Por ejemplo, en las circunstancias adecuadas, los bonos corporativos podrían ser una opción atractiva para la adquisición dentro de un SEP-IRA, especialmente cuando pueden ser adquiridas por mucho menos de su valor intrínseco debido a la liquidación de la masa en un pánico en el mercado, tales como el que ocurrido en 2009.

¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en bonos?

Aunque lejos de ser una lista exhaustiva, algunos de los principales riesgos de invertir en bonos incluyen:

• Riesgo de crédito  – El riesgo de crédito se refiere a la probabilidad de no recibir el director de su prometida o interés en el momento garantizada contractualmente debido a la incapacidad o falta de voluntad para distribuir a usted del emisor. El riesgo de crédito es frecuentemente administrado por la clasificación bonos en dos grandes grupos – los bonos de grado de inversión y los bonos basura. El vínculo absoluto más alto grado de inversión es un bono calificado Triple AAA. En casi todas las situaciones, la calificación más alta es la de Bond, menor será el riesgo de incumplimiento, por lo tanto, menor será la tasa de interés del propietario recibirá como otros inversores están dispuestos a pagar un precio más alto por la mayor red de protección, medida por razones financieras, tales como el número de veces que los fijos obligaciones están cubiertos por las ganancias netas y el flujo de caja o la cobertura de intereses.
• Riesgo de inflación  – Siempre hay una posibilidad de que el gobierno va a poner en marcha políticas, intencionalmente o no, que conducen a la inflación generalizada. A menos que usted es dueño de un bono de tasa variable o el vínculo en sí tiene algún tipo de protección incorporada, una alta tasa de inflación puede destruir su poder adquisitivo, ya que puede encontrarse el vivir en un mundo donde los precios de los bienes y servicios básicos son muy superiores a lo previsto por el momento de llegar a su director devuelto.
• Riesgo de liquidez  – Los bonos pueden ser mucho menos líquido que la mayoría de las acciones de primera. Esto significa que, una vez adquirida, puede tener dificultades para venderlos al mejor precio. Esta es una de las razones que es casi siempre mejor para restringir la compra de bonos individuales para su cartera de bonos tiene la intención de mantener hasta su vencimiento. Para proporcionar una ilustración de la vida real, recientemente he trabajado para ayudar a alguien vender algunos bonos por unos grandes almacenes en los Estados Unidos, que están programados para madurar en 2027. Los bonos tuvieron un precio de $ 117.50 en el momento. Hemos hecho una llamada a la recepción de bonos – no se puede comerciar mayoría de los bonos en línea – y ponen a cabo una solicitud de oferta para nosotros. La mejor que nadie estaba dispuesto a ofrecer fue $ Personal 110,50. Esta persona decidió mantener los bonos en lugar de parte con ellos pero no es inusual encontrar una discrepancia entre el valor de la fianza citado en un momento dado y lo que puede  realmente  obtener por él; una diferencia conocida como spread de los bonos, lo que puede hacer daño a los inversores si no son cuidadosos. Casi siempre es mejor para el comercio de bonos en bloques más grandes por esta misma razón que se puede obtener mejores ofertas de las instituciones.
• La reinversión de Riesgo  – Cuando se invierte en un bono, usted sabe que probablemente va a ser el envío de los ingresos por intereses regularmente (algunos bonos, conocidos como bonos de cupón cero, no distribuyen los ingresos por intereses en forma de cheques o depósito directo, pero, en vez son emitidas con un descuento calculado específicamente a la altura y madurar a su valor nominal con los intereses efectivamente ser imputado durante el periodo de mantenimiento y se pagará de una sola vez cuando llega el vencimiento). Existe el peligro de esto, sin embargo, en que no se puede predecir de antemano el tipo exacto en el que usted será capaz de volver a invertir el dinero. Si las tasas de interés han bajado considerablemente, usted tiene que poner sus ingresos de intereses fresca para trabajar en bonos que producen rendimientos más bajos de lo que había estado disfrutando.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.